التحوط ضد التضخم (Inflation Hedging)
التحوط ضد التضخم (Inflation Hedging) هو استراتيجية استثمارية تهدف إلى حماية القوة الشرائية للأصول من تأثيرات التضخم ، التضخم يؤدي إلى تآكل القيمة الحقيقية للعملة بمرور الوقت، وبالتالي يقلل من القوة الشرائية للمستثمرين ، من خلال التحوط ضد التضخم، يسعى المستثمرون إلى تقليل الخسائر الناتجة عن ارتفاع أسعار السلع والخدمات. تشمل بعض الأدوات المستخدمة في […]
معدل الفائدة الفيدرالي (Federal Funds Rate)
معدل الفائدة الفيدرالي (Federal Funds Rate) هو معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك الأمريكية على بعضها البعض مقابل الإقراض لليلة واحدة للاحتياطيات الفيدرالية ، يُعتبر هذا المعدل من أهم الأدوات التي يستخدمها الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) لتنظيم السياسة النقدية في الولايات المتحدة ، يؤثر هذا المعدل على أسعار الفائدة في جميع أنحاء الاقتصاد، بما في […]
نموذج التقييم بالتدفقات النقدية المخصومة (Discounted Cash Flow Valuation Model)
نموذج التقييم بالتدفقات النقدية المخصومة (Discounted Cash Flow Valuation Model – DCF) هو أسلوب لتقييم قيمة الأصول أو الشركات من خلال حساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة ، يعتمد هذا النموذج على فكرة أن القيمة الحالية لأي استثمار هي مساوية لمجموع القيمة الحالية لجميع التدفقات النقدية التي سيتم الحصول عليها في المستقبل، بعد خصمها […]
تكاليف الوكالة (Agency Costs)
تكاليف الوكالة (Agency Costs) تشير إلى النفقات التي تنشأ بسبب الصراع أو الانفصال بين مصلحة الأطراف المختلفة في الشركة، عادةً بين المساهمين (أصحاب الشركة) والإدارة (المديرين) ، في بعض الأحيان، قد يتخذ المديرون قرارات تخدم مصالحهم الشخصية بدلاً من تعظيم قيمة الشركة للمساهمين، مما يؤدي إلى تكاليف إضافية لضمان توافق أهداف المديرين مع أهداف المساهمين. […]
التحليل السلوكي (Behavioral Analysis)
التحليل السلوكي (Behavioral Analysis) هو دراسة وفهم سلوك الأفراد أو الجماعات وتحليل العوامل النفسية والاجتماعية التي تؤثر على قراراتهم ، في المجال المالي، يُستخدم هذا التحليل لفهم كيفية تأثير العواطف، التحيزات، والعوامل النفسية على قرارات الاستثمار والتداول. يهدف التحليل السلوكي إلى تفسير السلوكيات غير العقلانية التي قد يقوم بها المستثمرون مثل التحيز للتأكيد أو الخوف […]
مؤشر البيئة الاقتصادية (Economic Environment Index)
مؤشر البيئة الاقتصادية (Economic Environment Index) هو أداة تستخدم لقياس وتحليل الحالة العامة للاقتصاد في منطقة أو بلد معين ، يُعتبر هذا المؤشر مهمًا لفهم مدى استقرار أو تقلب البيئة الاقتصادية، ويأخذ في اعتباره مجموعة من العوامل الاقتصادية الرئيسية مثل النمو الاقتصادي، التضخم، البطالة، السياسات المالية والنقدية، وأداء السوق المالية. عادةً ما يتم استخدام مؤشرات […]
العجز المالي (Fiscal Deficit)
العجز المالي (Fiscal Deficit) يحدث عندما تتجاوز نفقات الحكومة إيراداتها خلال فترة زمنية معينة، عادةً في سنة مالية ، ببساطة، هو الفرق بين ما تنفقه الحكومة وما تحققه من إيرادات، مثل الضرائب والرسوم. يُعتبر العجز المالي مؤشرًا على حجم الاقتراض الذي تحتاجه الحكومة لتغطية هذا الفرق. لتغطية العجز، قد تلجأ الحكومة إلى الاقتراض المحلي أو […]
ظاهرة اقتصادية (Economic Phenomenon)
الظاهرة الاقتصادية (Economic Phenomenon) هي أي حدث أو سلوك يظهر في الاقتصاد نتيجة لتفاعلات العوامل الاقتصادية المختلفة، مثل العرض والطلب، السياسات المالية، وأسعار الفائدة ، هذه الظواهر يمكن أن تكون محلية أو عالمية وتؤثر على الأفراد، الشركات، والحكومات بشكل مباشر أو غير مباشر ، تشمل الأمثلة على الظواهر الاقتصادية التضخم، الركود، البطالة، العجز التجاري، وحتى […]
توقعات الأرباح (Earnings Expectations)
توقعات الأرباح (Earnings Expectations) تشير إلى التقديرات أو التوقعات بشأن الأرباح المستقبلية التي من المحتمل أن تحققها شركة أو مؤسسة ، تُعَد هذه التوقعات جزءًا أساسيًا من التحليل المالي والمستثمرين، حيث تُستخدم لتقييم الأداء المحتمل للشركة وتأثيره على أسعار الأسهم ، يتم تحديد توقعات الأرباح عادةً من قبل المحللين الماليين، المستثمرين، أو الشركات نفسها بناءً […]
المؤشرات الاقتصادية المتقدمة (Leading Economic Indicators)
المؤشرات الاقتصادية المتقدمة (Leading Economic Indicators) هي مجموعة من البيانات الاقتصادية التي تُستخدم للتنبؤ باتجاهات النشاط الاقتصادي قبل حدوثها ، تعتبر هذه المؤشرات مفيدة في تحديد التغيرات المستقبلية في الدورة الاقتصادية، مما يساعد الشركات والمستثمرين وصناع القرار على اتخاذ تدابير استباقية. تشمل المؤشرات الاقتصادية المتقدمة عدة عناصر رئيسية، منها طلبات التصنيع الجديدة: تعكس طلبات شراء […]
ظرف مالي (Financial Condition)
الظرف المالي (Financial Condition) يشير إلى الوضع العام للصحة المالية للأفراد أو الشركات أو المؤسسات في فترة زمنية محددة ، يتم تقييم الظرف المالي من خلال تحليل مجموعة من المؤشرات المالية، مثل الميزانية العمومية، بيان الدخل، وبيان التدفقات النقدية ، هذه المؤشرات تساعد في فهم قدرة الكيان على الوفاء بالتزاماته المالية، توليد الأرباح، وإدارة الموارد […]
المحاسبة الإبداعية (Creative Accounting)
المحاسبة الإبداعية (Creative Accounting) هي استخدام أساليب محاسبية مبتكرة أو مرنة للتلاعب بالأرقام المالية بهدف تحسين الصورة المالية للشركة دون انتهاك صريح للقوانين المحاسبية ، تُستخدم هذه الأساليب عادةً لتجميل القوائم المالية، مثل زيادة الأرباح أو تقليل الديون أو تحسين نسبة السيولة، وذلك لخداع المستثمرين أو أصحاب المصلحة. على الرغم من أن المحاسبة الإبداعية لا […]
الملاءة المالية (Solvency)
الملاءة المالية (Solvency) هي قدرة الشركة أو الفرد على الوفاء بالالتزامات المالية طويلة الأجل وتحمل الديون بشكل مستمر ، تعكس الملاءة المالية مدى قدرة الكيان على سداد ديونه وفوائدها عند استحقاقها، والحفاظ على استقرار مالي على المدى البعيد دون التعرض لخطر الإفلاس أو التوقف عن العمل. لتقييم الملاءة المالية، يتم عادةً استخدام بعض النسب المالية […]
الأصول غير الملموسة (Intangible Assets)
الأصول غير الملموسة هي الأصول التي لا تمتلك شكلاً مادياً ولكنها تملك قيمة اقتصادية ، تشمل هذه الأصول حقوق الملكية الفكرية مثل براءات الاختراع، العلامات التجارية، حقوق التأليف والنشر، والعقود والتراخيص ، كما تتضمن أيضًا الأصول ذات القيمة غير الملموسة مثل سمعة الشركة (الشهرة) وعلاقات العملاء. تعتبر الأصول غير الملموسة ذات أهمية كبيرة في تقييم […]
التحليل الزمني (Temporal Analysis)
التحليل الزمني هو عملية دراسة وتحليل البيانات أو الأحداث عبر الزمن لفهم كيفية تغيرها وتأثيرها على الأداء أو النتائج بمرور الوقت ، يتم استخدام هذا النوع من التحليل لتحديد الأنماط والاتجاهات والتغيرات في البيانات المالية أو الاقتصادية أو الاجتماعية، مما يساعد في التنبؤ بالمستقبل . يشمل التحليل الزمني جمع البيانات على فترات زمنية منتظمة وتحليلها […]
تحليل القيمة العادلة (Fair Value Analysis)
تحليل القيمة العادلة هو عملية تقييم الأصول أو الالتزامات لتحديد قيمتها السوقية الحقيقية بناءً على المعلومات الحالية والمتاحة ، يُستخدم هذا التحليل لتحديد القيمة العادلة للأصول والالتزامات في سياق المحاسبة والتقارير المالية، ويعتمد على الأسعار التي يمكن أن يتحقق بها تبادل الأصول أو تسوية الالتزامات بين الأطراف المتعاملة بحسن نية في السوق النشط.
الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG)
الـحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (Environmental, Social, and Governance – ESG) هي إطار عمل يستخدم لتقييم مدى مسؤولية الشركات تجاه البيئة والمجتمع ، تهدف هذه الحوكمة إلى ضمان أن الشركات لا تركز فقط على الربحية ولكن تأخذ في الاعتبار تأثير أنشطتها على البيئة، المساهمين، والعلاقات الاجتماعية، وكذلك ممارساتها الإدارية والحوكمية. في الجانب البيئي، يشمل التقييم كيفية […]
العوائد المطلقة (Absolute Returns)
العوائد المطلقة تشير إلى الأرباح أو الخسائر التي يحققها استثمار معين خلال فترة زمنية محددة، بغض النظر عن أداء السوق أو المؤشرات المالية الأخرى ، يتم قياس هذه العوائد بناءً على القيمة الفعلية التي تم تحقيقها من الاستثمار، دون المقارنة بأداء السوق العام أو مؤشر مرجعي. على سبيل المثال، إذا استثمر شخص مبلغًا في أصل […]
