حاسبة الهامش للفوركس وحساب المارجن
حاسبة الهامش للفوركس وحساب المارجن
حاسبة الهامش
تحسب قيمة الهامش المطلوب لفتح الصفقة.
مثال سريع على حساب الهامش المطلوب
لنفترض أنك تريد حساب هامش صفقة على زوج اليورو مقابل الدولار EUR/USD، وفق البيانات التالية:
| المدخل | القيمة |
|---|---|
| زوج العملات | EUR/USD |
| عملة الحساب | الدولار الأمريكي USD |
| حجم الصفقة | 0.1 لوت |
| وحدات الأصل لكل لوت | 100,000 وحدة |
| الرافعة المالية | 1:100 |
حجم المركز في هذا المثال هو:
وبتقسيمه على الرافعة:
إذا افترضنا أن سعر التحويل هو 1 يورو = 1.10 دولار، يصبح الهامش المطلوب للحساب الدولاري:
سعر 1.10 افتراض تعليمي لتوضيح المعادلة، وليس سعرًا مباشرًا للسوق. وعند استخدام الحاسبة، تعتمد النتيجة على معامل التحويل المستخدم وقت الحساب.
ما هو الهامش في التداول؟
الهامش، أو المارجن Margin، هو مبلغ يُخصص من أموال الحساب لدعم مركز تداول وفق متطلبات الوسيط. ويسمح التداول بالهامش بفتح مركز تتجاوز قيمته المبلغ المحجوز له، بحسب الرافعة وشروط الأداة.
إذا بلغت القيمة الاسمية لمركز ما 10,000 دولار، وكانت نسبة الهامش المطلوبة 2%، يكون الهامش 200 دولار ضمن هذا النموذج.
لكن حجز 200 دولار لا يعني أن خسارة المركز محدودة بهذا المبلغ. فالربح والخسارة يعتمدان على حجم التعرض وحركة السعر والتكاليف، وقد تؤثر خسائر المركز في بقية حقوق الحساب.
طريقة استخدام حاسبة الهامش
لإجراء حساب المارجن، أدخل البيانات التالية:
- زوج العملات: الأداة التي تريد تقدير هامشها، مثل EUR/USD.
- عملة الحساب: العملة التي تُقاس بها أموال حساب التداول وتُعرض بها النتيجة.
- حجم الصفقة باللوت: عدد اللوتات، مثل 0.01 أو 0.1 أو 1.
- الرافعة المالية: أدخل 100 إذا كانت الرافعة 1:100، وفق صيغة الحقل الحالية.
- وحدات الأصل لكل لوت: حجم العقد كما يظهر في مواصفات الأداة لدى الوسيط.
بعد ذلك، اضغط على «احسب الهامش»، ثم راجع عملة النتيجة ومعامل التحويل والرافعة المستخدمة.
لا تعتمد على حجم عقد افتراضي دون التحقق منه، خصوصًا عند الانتقال بين أنواع الحسابات أو الأدوات المالية.
معادلة حساب الهامش في الفوركس
في نموذج الفوركس المبسط، عندما تكون عملة الهامش هي عملة الأساس:
ثم:
ومعامل التحويل هنا هو عدد وحدات عملة الحساب المقابلة لوحدة واحدة من عملة الهامش.
يوضح دليل MetaTrader لحساب الهامش هذه المراحل، مع اختلاف صيغ الحساب بحسب مواصفات الأداة ونوعها. لذلك، لا تُعامل هذه المعادلة باعتبارها قاعدة موحدة لكل الأسهم والمعادن والعقود.
الفرق بين الهامش والرافعة المالية
الهامش مبلغ أو نسبة مطلوبة لدعم المركز، بينما تعبّر الرافعة عن العلاقة بين قيمة التعرض والهامش ضمن نموذج الحساب.
عندما تكون متطلبات الهامش ثابتة ومتناسبة مع قيمة المركز:
- زوج العملات: الأداة التي تريد تقدير هامشها، مثل EUR/USD.
- عملة الحساب: العملة التي تُقاس بها أموال حساب التداول وتُعرض بها النتيجة.
- حجم الصفقة باللوت: عدد اللوتات، مثل 0.01 أو 0.1 أو 1.
- الرافعة المالية: أدخل 100 إذا كانت الرافعة 1:100، وفق صيغة الحقل الحالية.
- وحدات الأصل لكل لوت: حجم العقد كما يظهر في مواصفات الأداة لدى الوسيط.
ولعرضها بالمئة:
| الرافعة المالية | نسبة الهامش المكافئة |
|---|---|
| 1:10 | 10% |
| 1:20 | 5% |
| 1:30 | نحو 3.33% |
| 1:50 | 2% |
| 1:100 | 1% |
| 1:200 | 0.5% |
هذه علاقة حسابية في نموذج النسبة الثابتة. وقد تستخدم بعض الأدوات متطلبات مختلفة أو شرائح تتغير مع حجم التعرض.
كيف يتغير الهامش عند تغيير حجم اللوت؟
عند ثبات حجم العقد والرافعة ومعامل التحويل، يتغير الهامش تناسبيًا مع عدد اللوتات.
في المثال التالي، نستخدم:
- زوج EUR/USD.
- حجم عقد 100,000 وحدة لكل لوت.
- رافعة 1:100.
- حسابًا بالدولار.
- سعر تحويل افتراضيًا: 1 يورو = 1.10 دولار.
| حجم الصفقة | عدد وحدات اليورو | الهامش باليورو | الهامش بالدولار |
|---|---|---|---|
| 0.01 لوت | 1,000 | 10 | 11 |
| 0.10 لوت | 10,000 | 100 | 110 |
| 0.50 لوت | 50,000 | 500 | 550 |
| 1.00 لوت | 100,000 | 1,000 | 1,100 |
يبين الجدول أثر حجم الصفقة في الهامش، لكنه لا يحدد حجم الصفقة المناسب لحساب معين؛ فهذا يحتاج إلى دراسة المخاطرة ووقف الخسارة والتعرض القائم.
كيف يتغير الهامش عند تغيير الرافعة؟
لنثبت حجم المركز عند 0.1 لوت على EUR/USD، مع عقد 100,000 وحدة وسعر تحويل افتراضي 1.10 دولار لكل يورو.
| الرافعة | الهامش باليورو | الهامش بالدولار |
|---|---|---|
| 1:10 | 1,000.00 | 1,100.00 |
| 1:20 | 500.00 | 550.00 |
| 1:30 | 333.33 | 366.67 |
| 1:50 | 200.00 | 220.00 |
| 1:100 | 100.00 | 110.00 |
| 1:200 | 50.00 | 55.00 |
انخفاض الهامش المحجوز لا يعني انخفاض مخاطر المركز نفسه. عند ثبات حجم المركز وحركة السعر، فإن تغيير الرافعة المستخدمة لحساب الهامش لا يغير وحده الربح والخسارة النقديين للمركز، قبل اختلاف التكاليف والشروط.
هذه مقارنة حسابية، وليست توصية باستخدام رافعة معينة.
لماذا تؤثر عملة الحساب في النتيجة؟
تُعرض نتيجة حاسبة هامش الفوركس بعملة الحساب، بينما قد تبدأ العملية الحسابية بعملة أخرى.
في المثال الأساسي، كان الهامش 100 يورو:
- لحساب باليورو: يبقى الهامش 100 EUR.
- لحساب بالدولار، وبمعامل تحويل 1.10: يصبح 110 USD.
- لحساب بعملة ثالثة: يحتاج المبلغ إلى التحويل إلى تلك العملة.
وقد تتغير القيمة المعروضة بعملة الحساب نتيجة تغير سعر الصرف، حتى مع ثبات عدد اللوتات والرافعة.
ماذا لو كان زوج التداول مختلفًا عن زوج التحويل؟
إذا كان المركز على EUR/GBP والحساب بالدولار، فقد تحتاج قيمة الهامش المحسوبة باليورو إلى التحويل باستخدام EUR/USD.
لذلك، فإن سعر زوج التداول لا يكون دائمًا سعر التحويل المناسب للهامش. ويجب تحديد عملة الهامش أولًا، ثم تحويلها إلى عملة الحساب بالطريقة الملائمة.
الفرق بين الهامش المطلوب والمستخدم والحر
تصف هذه المصطلحات جوانب مختلفة من المركز والحساب:
| المصطلح | معناه |
|---|---|
| الهامش المطلوب | المبلغ اللازم للمركز أو الأمر وفق شروط الحساب |
| الهامش المستخدم | الهامش المخصص للمراكز والأوامر التي تدخل ضمن احتساب الوسيط |
| حقوق الحساب Equity | القيمة الحالية للحساب وفق طريقة احتساب المنصة، بما فيها نتائج المراكز والعناصر الأخرى ذات الصلة |
| الهامش الحر | الأموال المتاحة بعد متطلبات الهامش، وفق قواعد المنصة والحساب |
| مستوى الهامش | نسبة تربط حقوق الحساب بالهامش المستخدم |
في نموذج شائع:
وقد تختلف معالجة الأرباح والخسائر غير المحققة والأموال المحجوزة بحسب شروط الوسيط، كما يوضح دليل حالة الحساب في MetaTrader.
مثال تعليمي على حالة الحساب
إذا كانت حقوق الحساب 2,000 دولار، والهامش المستخدم 600 دولار، وفق النموذج السابق:
هذه حسابات تعليمية مستقلة. فالحاسبة الحالية تقدّر هامش المركز من مدخلاته، ولا تطلب حقوق الحساب أو الهامش المستخدم لتقييم حالة المحفظة كاملة.
وعندما يكون الهامش المستخدم صفرًا، لا تُحسب النسبة بالقسمة على صفر؛ بل يكون مستوى الهامش غير منطبق بهذه الصيغة.
ما الفرق بين نداء الهامش والإغلاق الإجباري؟
نداء الهامش Margin Call يرتبط بوصول حالة الحساب إلى مستوى يستدعي التنبيه أو اتخاذ إجراء وفق شروط الوسيط.
أما الإغلاق الإجباري Stop Out، فيشير إلى بدء إغلاق مراكز وفق قواعد المنصة عندما تتدهور حالة الحساب إلى الحد المحدد.
لا توجد نسبة واحدة تصلح لجميع الوسطاء والحسابات. وقد تختلف الحدود وطريقة القياس وترتيب إغلاق المراكز.
وحساب الهامش المطلوب لمركز واحد لا يكفي لاستنتاج سعر تصفية مؤكد؛ إذ تؤثر المراكز الأخرى وحقوق الحساب والأسعار والتكاليف في النتيجة.
هل الهامش المطلوب هو الخسارة القصوى؟
لا. الهامش المحجوز ليس حدًا للخسارة ولا أمر وقف خسارة.
فعندما تُفتح صفقة بهامش 110 دولارات، لا يعني ذلك أن خسارتها ستتوقف عند 110 دولارات. تتحدد النتيجة بحجم المركز وحركة السوق والتنفيذ والتكاليف وقواعد الحساب.
كذلك، لا يكفي توفر هامش المركز وحده للحكم بأن الحساب قادر على تحمله؛ فقد توجد مراكز وأوامر قائمة أو تكاليف تؤثر في الأموال المتاحة.
هل تختلف حاسبة الهامش عن حاسبة حجم الصفقة؟
نعم، فكل منهما تجيب عن سؤال مختلف:
- حاسبة الهامش: ما المبلغ المطلوب لدعم حجم مركز محدد؟
- حاسبة حجم الصفقة: ما حجم المركز الناتج عن مبلغ مخاطرة ومسافة وقف خسارة ومدخلات محددة؟
- حاسبة الربح والخسارة: كيف تتغير نتيجة المركز بين سعرين، مع مراعاة مواصفات الأداة؟
يمكنك استخدام حاسبة حجم المركز لدراسة العلاقة بين حجم الحساب ونسبة المخاطرة ووقف الخسارة.
ولا يعني انخفاض متطلبات الهامش أن زيادة عدد اللوتات مناسبة للحساب.
حساب هامش الذهب والمؤشرات والأصول الأخرى
يختلف حساب هامش الذهب والمؤشرات والأسهم والعقود الآجلة بحسب مواصفات الأداة والوسيط.
في بعض النماذج، تُحسب القيمة الاسمية باستخدام عدد العقود وحجم العقد والسعر، ثم تُطبق نسبة هامش. وفي نماذج أخرى، يوجد هامش محدد للعقد أو مضاعف أو شرائح متفاوتة.
لذلك، يتطلب حساب هامش الذهب أو المؤشر التحقق من:
- وحدة الأصل وحجم العقد.
- طريقة احتساب القيمة الاسمية.
- نسبة الهامش أو المبلغ المحدد للعقد.
- عملة الهامش وعملة الحساب.
- أثر حجم التعرض والمراكز القائمة.
وجود حقل قابل لتعديل حجم العقد لا يعني تلقائيًا أن نموذج الفوركس يغطي كل هذه الحالات. وإذا لم تتطابق طريقة الحساب مع مواصفات الأداة، فلا تُفسّر النتيجة باعتبارها هامشًا معتمدًا لدى الوسيط.
لماذا تختلف نتيجة الحاسبة عن منصة التداول؟
قد يظهر فرق بين حساب الهامش عبر أداة عامة والنتيجة في منصة الوسيط بسبب:
- اختلاف سعر التحويل: أو توقيت تحديثه.
- استخدام أسعار شراء أو بيع مختلفة: بحسب طريقة المنصة.
- اختلاف حجم العقد: بين الأدوات أو الحسابات.
- اختلاف الرافعة الفعلية للأداة: عن الرافعة العامة للحساب.
- وجود شرائح هامش: تتغير مع زيادة حجم التعرض.
- المراكز والأوامر القائمة: خاصة عند وجود مراكز متقابلة أو قواعد احتساب خاصة.
- هامش أولي أو ثابت: تفرضه مواصفات الأداة.
- التقريب أو تحويل العملات: في مراحل مختلفة من الحساب.
ابدأ بالمقارنة على المدخلات نفسها، ثم راجع مواصفات الرمز وشروط الحساب في منصة الوسيط.
أخطاء شائعة عند حساب المارجن
الخلط بين اللوت والوحدات
إدخال 10,000 في خانة عدد اللوتات يختلف عن فتح مركز حجمه 10,000 وحدة. تأكد من وحدة الحقل قبل الحساب.
افتراض أن كل لوت يساوي 100,000 وحدة
هذا حجم شائع لعقود الفوركس القياسية، لكنه ليس تعريفًا موحدًا لكل الأصول والحسابات.
إدخال الرافعة بصيغة لا يقبلها الحقل
في الحقل الحالي، تعني القيمة 100 رافعة 1:100. لا تدخل نسبة الهامش 1% بدل معامل الرافعة 100.
تجاهل عملة النتيجة
100 يورو لا تساوي بالضرورة 100 دولار. يجب إجراء التحويل قبل مقارنة الهامش بأموال الحساب.
اعتبار الهامش المحجوز مبلغ المخاطرة
مبلغ المخاطرة والخسارة المحتملة يحتاجان إلى حساب مستقل عن الهامش.
استخدام نتيجة قديمة بعد تغيير المدخلات
أعد الحساب بعد تعديل الزوج أو عملة الحساب أو اللوت أو الرافعة أو حجم العقد.
أسئلة شائعة عن حاسبة الهامش
المارجن هو الهامش المطلوب لدعم مركز تداول وفق شروط الوسيط. وقد يُعبّر عنه بمبلغ أو كنسبة من قيمة المركز.
لا توجد قيمة ثابتة لجميع الحالات. في مثال EUR/USD بعقد 100,000 وحدة ورافعة 1:100، يكون الهامش 10 يورو. وبسعر تحويل افتراضي 1.10 دولار لكل يورو، يساوي 11 دولارًا.
عند ثبات حجم المركز وحركة السعر، لا يزداد الربح النقدي لمجرد تغيير الرافعة. وقد يتيح انخفاض الهامش فتح تعرض أكبر، وهو ما يغير الأرباح والخسائر المحتملة.
الهامش المحجوز يختلف عن العمولة والسبريد وتكاليف التمويل. وعند إغلاق المركز، يُعاد احتساب الأموال المتاحة بحسب نتائج المراكز والتكاليف وبقية متطلبات الحساب.
الحاسبة الحالية تعرض الهامش المطلوب للمركز من مدخلاته. أما الهامش الحر ومستوى الهامش، فيحتاجان إلى بيانات إضافية عن حقوق الحساب والمراكز والأوامر القائمة وقواعد المنصة.
قيمة الهامش وحدها لا تحدد رأس مال مناسبًا أو كافيًا لتحمل تغيرات السوق. يجب أيضًا مراعاة التعرض والخسائر المحتملة والتكاليف وبقية المراكز.
قد تتغير وفق حركة الأسعار وأسعار التحويل وقواعد الأداة والوسيط. لذلك، فإن نتيجة الحساب عند لحظة معينة لا تثبت متطلبات ثابتة طوال مدة الاحتفاظ بالمركز.
تتأثر النتيجة بمواصفات الرمز وإعدادات الوسيط ونوع الحساب. اسم المنصة وحده لا يضمن تطابق طريقة الحساب؛ المرجع هو شروط الأداة والحساب المستخدمين.
هامش التداول يتعلق بالأموال المطلوبة لدعم المراكز. أما هامش الربح التجاري، فيقيس الربح نسبة إلى الإيرادات أو التكلفة بحسب التعريف المستخدم. هذه الصفحة مخصصة لهامش التداول.
منهجية الحساب وحدود النتائج
تشرح الأمثلة نموذج الفوركس المبسط، باستخدام عدد اللوتات وحجم العقد والرافعة، ثم تحويل الهامش إلى عملة الحساب. وجميع أسعار التحويل في الأمثلة افتراضية لأغراض الشرح.
حُسبت قيم الجداول قبل تقريب المبالغ المعروضة إلى منزلتين عشريتين. وقد تختلف النتيجة الفعلية بسبب مواصفات الأداة وأسعار التحويل والتقريب وشرائح الهامش والمراكز القائمة.
لا تعني نتيجة الحاسبة موافقة الوسيط على فتح المركز، ولا تحدد الخسارة القصوى أو سعر الإغلاق الإجباري، ولا تتضمن تقييمًا كاملًا لحالة الحساب أو جميع تكاليفه.
استخدم الأداة لتقدير الهامش وفهم أثر المدخلات، ثم قارن النتيجة بمتطلبات الأداة الفعلية في منصة التداول.
فريقنا متاح على مدار الساعة للإجابة على استفساراتك.
