حاسبة تكلفة التداول | السبريد والعمولة والانزلاق
حاسبة تكلفة التداول والسبريد والعمولة
أدخل السبريد والانزلاق بوحدة حركة واحدة، مثل البيب، واستخدم قيمة هذه الوحدة لحجم صفقتك كاملًا. وأدخل العمولة كمبلغ نقدي محسوب للنطاق الذي تريد قياسه، سواء جانبًا واحدًا أو فتح المركز وإغلاقه.
حاسبة تكلفة التداول
Spread + Commission + Slippage
مثال سريع على حساب تكلفة التداول
لنفترض أنك تدرس تكلفة صفقة، وأن البيانات المجهزة هي:
| المدخل | القيمة الافتراضية |
|---|---|
| السبريد | 1.2 بيب |
| العمولة النقدية | 7 دولارات |
| الانزلاق غير المواتي | 0.3 بيب |
| قيمة البيب لحجم الصفقة كاملًا | 10 دولارات |
تكون النتيجة:
| العنصر | الحساب | التكلفة |
|---|---|---|
| السبريد | 1.2 × 10 | 12 دولارًا |
| العمولة | المبلغ المدخل | 7 دولارات |
| الانزلاق | 0.3 × 10 | 3 دولارات |
| الإجمالي | 12 + 7 + 3 | 22 دولارًا |
جميع الأرقام تعليمية، ولا تمثل عرض أسعار من وسيط. كما يفترض المثال أن المدخلات تغطي النطاق نفسه وأن العمولة وقيمة البيب مقاسان بالدولار.
ما المقصود بتكلفة التداول؟
تكلفة التداول هي الأثر الذي تتحمله عند تنفيذ المراكز والاحتفاظ بها، وقد تشمل فروق الأسعار والعمولات والتمويل وعناصر أخرى بحسب الأداة والحساب.
وتختلف طريقة ظهور هذه التكاليف:
- السبريد: فرق بين سعري البيع والشراء، وقد يظهر أثره داخل نتيجة التنفيذ.
- العمولة: مبلغ مستقل أو نسبة تُحتسب وفق تسعير الوسيط.
- الانزلاق: اختلاف التنفيذ عن السعر المرجعي أو المطلوب، وقد يكون لمصلحة المتداول أو ضده.
- التمويل والتبييت: خصم أو إضافة مرتبطة بالاحتفاظ بالمركز وفق شروطه.
الحاسبة الحالية تجمع السبريد والعمولة والانزلاق المدخلين. أما بقية العناصر فتحتاج إلى حساب مستقل ما لم تُضَف لها وظائف مخصصة.
ماذا يدخل في كل خانة؟
| الخانة | ما الذي تدخله؟ | ما الذي يجب التحقق منه؟ |
|---|---|---|
| السبريد | عدد وحدات الحركة، مثل البيب | أن تتطابق الوحدة مع قيمة النقطة |
| العمولة | مبلغ نقدي جاهز | العملة والحجم وعدد الجوانب التي يغطيها |
| الانزلاق | مقدار الانزلاق غير المواتي بوحدة الحركة نفسها | النطاق والمرجع المستخدمان لقياسه |
| قيمة النقطة | القيمة النقدية لوحدة الحركة لحجم الصفقة كاملًا | حجم المركز وعملة القيمة |
إذا لم توجد عمولة ضمن السيناريو، يمكن إدخال صفر في خانتها. وإذا كنت تفترض عدم وجود انزلاق، أدخل صفرًا، مع إدراك أن ذلك افتراض للحساب لا ضمان لطريقة التنفيذ.
ولا تُدخل نسبة عمولة مئوية أو رسمًا لكل لوت مباشرة في خانة العمولة؛ حوّله أولًا إلى المبلغ النقدي الذي يخص صفقتك.
معادلة حساب تكلفة الصفقة
تعتمد الحاسبة على:
أو باختصار:
يشترط ذلك أن يكون السبريد والانزلاق بالوحدة نفسها، وأن تكون العمولة وقيمة النقطة بالعملة نفسها.
والإجمالي الناتج هو مجموع العناصر المدخلة، وليس إثباتًا لاحتساب جميع تكاليف الحساب أو المنصة.
كيف تحسب تكلفة السبريد؟
السبريد هو الفرق بين سعري Ask وBid للأداة.
إذا كانت أسعار EUR/USD الافتراضية:
- سعر Bid: 1.1000.
- سعر Ask: 1.1002.
فالفرق السعري:
وعند اعتبار البيب 0.0001:
إذا كانت قيمة البيب لحجم صفقتك دولارًا واحدًا:
في هذه الحالة، تُدخل 2 في خانة السبريد، لأن قيمة الوحدة المستخدمة هي قيمة البيب؛ ولا تُدخل 0.0002 باعتبارها عدد البيبات.
الفرق بين البيب ونقطة المنصة
وحدة القياس ضرورية لفهم التكلفة. فقد يكون البيب في EUR/USD مساويًا لـ0.0001، بينما تعرض منصة بخمس منازل حركة مقدارها 0.00001 كجزء من البيب. لنفس الصفقة، قد تُكتب تكلفة واحدة بطريقتين:
| طريقة القياس | مقدار السبريد | قيمة الوحدة | التكلفة |
|---|---|---|---|
| بالبيب | 1.2 | 10 دولارات | 12 دولارًا |
| بوحدة تساوي عُشر البيب | 12 | دولار واحد | 12 دولارًا |
تظهر المشكلة عندما تستخدم عدد الوحدات من الصف الأول وقيمتها من الصف الثاني، أو العكس.
راجع مقدار الحركة السعرية الذي تمثله كلمة «نقطة» في بيانات منصتك قبل نقل الأرقام إلى الحاسبة.
قيمة النقطة وحجم اللوت
الحاسبة الحالية لا تطلب عدد اللوتات. لذلك، يجب أن تكون قيمة النقطة المدخلة محسوبة لحجم المركز كاملًا.
في مثال خطي على EUR/USD، بحجم عقد 100,000 وحدة وبيب 0.0001، وحساب بالدولار:
| حجم الصفقة | قيمة البيب |
|---|---|
| 0.01 لوت | 0.10 دولار |
| 0.10 لوت | دولار واحد |
| 0.50 لوت | 5 دولارات |
| 1.00 لوت | 10 دولارات |
إذا كانت صفقتك 0.1 لوت، فأدخل قيمة البيب لهذا الحجم، لا قيمة بيب اللوت الكامل.
لا تضرب الناتج في عدد اللوتات مرة أخرى إذا كانت قيمة النقطة المدخلة تتضمن الحجم بالفعل. وعند اختلاف الأداة أو عملة الحساب، تحقق من القيمة النقدية المناسبة بدل تعميم جدول الفوركس على جميع الحالات
كيف تجهز العمولة قبل إدخالها؟
قد يُعلن الوسيط العمولة بأكثر من طريقة:
- مبلغ لكل لوت لكل جانب.
- مبلغ للفتح والإغلاق معًا.
- مبلغ لكل تنفيذ أو صفقة.
- نسبة من القيمة المتداولة.
- عمولة مع حد أدنى أو شرائح.
إذا كانت العمولة الافتراضية دولارين لكل لوت لكل جانب، وكان حجم الصفقة 0.2 لوت، فإن عمولة جانب واحد:
وعمولة الفتح والإغلاق، إذا انطبقت القيمة نفسها على الجانبين:
تُدخل 0.80 في خانة العمولة إذا كنت تحسب الدورة كاملة.
أما إذا كانت العمولة المعلنة تغطي الفتح والإغلاق أصلًا، فلا تضاعفها مرة ثانية. كذلك، قد تتغير العمولة مع قيمة التنفيذ أو الحد الأدنى، فلا يُفترض دائمًا أنها تتناسب خطيًا مع اللوت.
حساب تكلفة الانزلاق السعري
الانزلاق هو الفرق بين سعر التنفيذ الفعلي والسعر المرجعي أو المطلوب الذي تقارن التنفيذ به.
قد يكون التنفيذ بسعر أقل ملاءمة أو بسعر أفضل
مثلًا، انزلاق 0.3 بيب وقيمة بيب 10 دولارات ينتج عنه أثر قدره 3 دولارات.
إذا كنت تدرس الفتح والإغلاق معًا، حدّد أثر التنفيذ الذي تريد تضمينه في هذا النطاق، مع الحفاظ على اتساق الوحدة والحجم.
الإصدار الحالي لا يقبل الانزلاق السالب في الاختبار الذي أُجري. لذلك، استخدم الحقل لتقدير الأثر غير المواتي كعدد غير سالب، ولا تحوّل التنفيذ الأفضل إلى تكلفة بمجرد أخذ قيمته المطلقة.
كيف تتغير التكلفة مع حجم الصفقة؟
لنفترض سبريد 1.2 بيب، وانزلاقًا غير مواتٍ 0.3 بيب، وعمولة افتراضية للفتح والإغلاق قدرها 7 دولارات لكل لوت، دون حد أدنى:
| حجم الصفقة | قيمة البيب | تكلفة السبريد | العمولة | تكلفة الانزلاق | الإجمالي |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.1 لوت | 1 دولار | 1.20 | 0.70 | 0.30 | 2.20 دولار |
| 0.5 لوت | 5 دولارات | 6.00 | 3.50 | 1.50 | 11.00 دولارًا |
| 1 لوت | 10 دولارات | 12.00 | 7.00 | 3.00 | 22.00 دولارًا |
يفترض الجدول ثبات السبريد والانزلاق وتسعير العمولة لكل وحدة حجم. وقد تختلف النتيجة عند وجود رسوم ثابتة أو حدود دنيا أو شرائح أو اختلاف جودة التنفيذ مع الحجم.
هل الحساب بدون عمولة أقل تكلفة؟
ليس بالضرورة؛ فقد يختلف السبريد أو التمويل أو التنفيذ.
لنقارن عرضين افتراضيين لنفس الحجم وقيمة البيب البالغة 10 دولارات، مع افتراض انزلاق صفري واستبعاد التمويل:
| العنصر | العرض الأول | العرض الثاني |
|---|---|---|
| السبريد | 1.5 بيب | 0.3 بيب |
| تكلفة السبريد | 15 دولارًا | 3 دولارات |
| العمولة للفتح والإغلاق | صفر | 7 دولارات |
| مجموع العناصر المقارنة | 15 دولارًا | 10 دولارات |
في هذا المثال، تكلفة العرض الثاني أقل رغم وجود عمولة. لكن المقارنة الكاملة قد تتغير عند إضافة التمويل أو اختلاف التنفيذ أو شروط أخرى.
قارن العروض على الحجم والأداة والنطاق الزمني نفسيهما، بدل الاكتفاء بعنوان «بدون عمولة» أو «سبريد منخفض».
تحويل التكلفة النقدية إلى بيب للمقارنة
يمكن التعبير عن التكلفة بوحدات الحركة لتسهيل مقارنتها بين سيناريوهات متجانسة:
في المثال الأساسي:
تعني النتيجة أن العناصر المدخلة تعادل نقديًا حركة مقدارها 2.2 بيب لهذا الحجم.
هذا مقياس للمقارنة، وليس سعر تعادل تنفيذيًا جاهزًا في كل الحالات. فلا تضفه إلى حساب يعتمد أصلًا على أسعار تنفيذ تتضمن بعض هذه التكاليف.
هل يُحسب السبريد مرة أم مرتين؟
لا تضاعف السبريد تلقائيًا لمجرد وجود فتح وإغلاق.
في مثال سوق لم يتغير فيه Bid البالغ 1.1000 وAsk البالغ 1.1002، فإن شراءً عند Ask ثم بيعًا عند Bid ينتج فرقًا سلبيًا قدره 2 بيب، لا 4 بيب.
وقد يتغير السبريد بين الدخول والخروج، كما قد تختلف طريقة القياس المرجعية. لذلك، حدّد ما الذي يمثله الرقم المدخل، ولا تطبق معامل ضرب موحدًا دون فهمه.
كيف تتجنب احتساب التكلفة مرتين؟
إذا كانت نتيجة الصفقة محسوبة من أسعار تنفيذ فعلية، فقد يكون أثر السبريد والانزلاق موجودًا داخل الفرق بين سعري الدخول والخروج.
مثلًا، إذا أعطت أسعار التنفيذ نتيجة قدرها 50 دولارًا، وكانت:
- العمولة المستقلة: 0.70 دولار.
- تكلفة التمويل المستقلة: 0.60 دولار.
فتكون النتيجة بعد هذين البندين:
لا تخصم السبريد أو الانزلاق التقديري مرة إضافية إذا كان أثرهما محتسبًا بالفعل في التنفيذ.
أما عند دراسة نتيجة نظرية تستبعد كل هذه العناصر، فيمكن طرح التكاليف المناسبة منها، مع التأكد من عدم تكرار أي بند.
ولمراجعة النتيجة السعرية لحجم واتجاه محددين، يمكن استخدام حاسبة الربح والخسارة.
التبييت والتمويل: تكلفة تحتاج حسابًا منفصلًا
قد يؤدي الاحتفاظ بالمركز عبر موعد الترحيل إلى خصم تمويل أو إضافة مبلغ دائن، بحسب الأداة والاتجاه وشروط الحساب.
ولا يساوي عدد الليالي دائمًا عدد أيام التمويل المحتسبة؛ فقد يعكس خصم واحد أكثر من يوم بسبب التسوية أو العطلات، ولا ينبغي تعميم جدول وسيط على جميع الأدوات. كما قد يُعرض السواب بالنقاط أو بمبلغ نقدي أو بنسبة:
مثال تعليمي على تبييت بالنقاط
لنفترض:
- حجم الصفقة: 0.1 لوت.
- حجم العقد: 100,000 وحدة.
- مقدار نقطة المنصة: 0.00001.
- الحساب بالدولار لأداة يتوافق نموذجها مع هذه الوحدات.
- خصم افتراضي: نقطتان لكل لوت لكل يوم تمويل محتسب.
- عدد أيام التمويل المحتسبة: 3.
تصبح التكلفة:
وإذا كانت تكلفة العناصر الثلاثة الأخرى 2.20 دولار، يصبح المجموع بعد إضافة هذا الخصم المستقل 2.80 دولار.
هذا حساب تعليمي خارج وظائف الحاسبة الحالية؛ فلا توجد فيها خانة للتبييت أو عدد أيام التمويل، ولا تُضاف القيمة تلقائيًا.
أثر تكرار الصفقات في مجموع التكاليف
قد تبدو تكلفة الصفقة الواحدة صغيرة، لكن تكرارها يراكم أثرها على النتائج.
إذا بلغت التكلفة المفترضة 2.20 دولار للدورة الكاملة، وتكررت 20 مرة بالشروط نفسها:
يتطلب ذلك ثبات الحجم والتسعير والنطاق المحتسب. وفي السجل الفعلي، تكون المقارنة أدق بجمع تكاليف كل صفقة، خاصة مع تغير الأحجام والسبريد والتمويل. ولا يعني انخفاض التكلفة وحده أن أسلوب التداول مربح؛ فالنتيجة تعتمد أيضًا على أداء الصفقات.
هل تصلح الحاسبة للذهب والمؤشرات والعملات الرقمية؟
يمكن استخدام عملية التجميع عندما تكون قيمة وحدة الحركة معروفة للحجم المدروس، وتكون الوحدات والعملات متسقة. لكن لا تستخدم قيمة بيب الفوركس تلقائيًا للذهب أو المؤشر أو عقد عملة رقمية. تحقق من:
- مقدار الحركة السعرية المقصودة.
- حجم العقد والمضاعف.
- القيمة النقدية للحركة للحجم كاملًا.
- عملة الرسوم والنتيجة.
- طريقة العمولة والتمويل.
وقد لا تكفي قيمة نقطة ثابتة لوصف أدوات تتغير حساسيتها أو تستخدم نموذجًا مختلفًا. وجود أرقام قابلة للإدخال لا يثبت توافقها مع كل منتج مالي.
أخطاء شائعة عند حساب تكلفة التداول
خلط البيب بنقطة المنصة أو فرق السعر الخام.
إدخال قيمة نقطة اللوت الكامل لصفقة أصغر.
ضرب عدد اللوتات مرة ثانية بعد تضمينه في قيمة النقطة.
إدخال عمولة لكل جانب باعتبارها عمولة الدورة كاملة.
مضاعفة عمولة تشمل الفتح والإغلاق أصلًا.
جمع عمولة بعملة وقيمة نقطة بعملة مختلفة.
خصم السبريد والانزلاق مرة ثانية من نتيجة التنفيذ.
اعتبار الإجمالي شاملًا للتبييت والرسوم غير المدخلة.
استخدام قيمة انزلاق مفترضة كتوقع مضمون للتنفيذ.
أسئلة شائعة عن حاسبة تكلفة التداول
واجهة الأداة الحالية تطلب إدخال السبريد يدويًا. استخدم القيمة التي تريد دراستها من عرض الحساب أو مواصفات الأداة، ولا تفترض أن الحاسبة اختارت تسعير وسيطك.
أدخل صفرًا لهذا البند، مع مراجعة السبريد والتمويل والتكاليف الأخرى التي قد تنطبق.
أدخل قيمتها لحجم الصفقة الذي تحسبه كاملًا. إذا كانت القيمة المتاحة للوت واحد، فحوّلها إلى الحجم المطلوب وفق مواصفات الأداة قبل الإدخال.
الإصدار الحالي رفض الإدخال السالب في الاختبار. الحقل المستخدم في الشرح مخصص لتقدير الانزلاق غير المواتي كتكلفة؛ أما تحسن التنفيذ فيحتاج معالجة واضحة منفصلة.
يعتمد ذلك على المدخلات التي جهزتها. الحاسبة لا تحدد هذا النطاق بدلًا عنك، لذلك اجعل العمولة والانزلاق والسبريد متسقة مع العملية التي تقيسها.
الهامش المخصص لدعم المركز يختلف عن العمولة والسبريد والتمويل. ولمعرفة متطلبات دعم مركز معين، استخدم حاسبة الهامش.
يعني أن العناصر المدخلة لم تنتج تكلفة في هذا السيناريو. ولا يثبت عدم وجود تكاليف أخرى أو أن الأسعار الفعلية ستطابق الافتراضات.
يمكن جمع نتائج الصفقات أو السيناريوهات التي تغطي الشهر، مع تجنب تكرار البنود. أما ضرب تكلفة واحدة في عدد الصفقات فيفترض تطابق الشروط، وقد لا يصف السجل الفعلي بدقة.
منهجية الحساب وحدود النتائج
هذه الحاسبة نموذج تجميع يدوي: تضرب السبريد والانزلاق في القيمة النقدية لوحدة الحركة، ثم تضيف العمولة النقدية المدخلة.
يجب أن تتطابق وحدة السبريد والانزلاق، وأن تخص قيمة النقطة حجم الصفقة كاملًا، وأن تتوحد العملة مع العمولة. وجميع الأمثلة افتراضية ولا تمثل أسعارًا أو رسومًا معتمدة لدى وسيط.
النتيجة مجموع العناصر التي أدخلتها. ولا تشمل تلقائيًا التمويل أو رسوم التحويل أو المنصة أو غيرها، ولا تتنبأ بالتنفيذ المستقبلي.
استخدم الحساب للمقارنة وفهم توزيع التكلفة، ثم طابق القيم مع مواصفات الأداة وكشف التنفيذ، مع استبعاد أي تكلفة سبق احتسابها في النتيجة السعرية.
فريقنا متاح على مدار الساعة للإجابة على استفساراتك.
