تسعى هيئة السوق المالية السعودية ( Capital Market Authority ) إلى تطوير وتنظيم أسواق المال عن طريق تقديم الخدمات والأدوات المساعدة للمستثمرين بالإضافة إلى وضع القوانين والأنظمة التي تضبط السوق وتحدد مدى التزام الشركات المدرجة باللوائح التنفيذية.
يشرح المقال التالي الهيكل التنظيمي للهيئة والخدمات التي تقدمها مع التحديات التي تواجهها.
جدول المحتويات
- 1 ما هو تعريف هيئة السوق المالية السعودية؟
- 2 ما هي تخصصات هيئة السوق المالية السعودية؟
- 3 ما هو الهيكل التنظيمي لهيئة السوق المالية السعودية؟
- 3.1 وكالة الهيئة للتمويل والاستثمار
- 3.2 وكالة الهيئة لمؤسسات السوق
- 3.3 وكالة الهيئة للإشراف
- 3.4 وكالة الهيئة الاستراتيجية والأبحاث والعلاقات الدولية
- 3.5 وكالة الهيئة للشؤون القانونية والتنفيذ
- 3.6 وكالة الهيئة للموارد المؤسسية
- 3.7 وكالة الهيئة للتقنية والرقمنة
- 3.8 الإدارة العامة للتواصل وحماية المستثمر
- 3.9 الإدارة العامة للمخاطر
- 3.10 الإدارة العامة للمراجعة الداخلية
- 4 ما هي التحديات التي تواجه هيئة السوق المالية السعودية؟
ما هو تعريف هيئة السوق المالية السعودية؟
هي جهة رسمية مسؤولة عن تطوير وتنظيم الأسواق المالية في السعودية وإصدار اللوائح والتعليمات اللازمة لتنظيم أسواق المال بهدف حماية المستثمرين وتعزيز الشفافية والعدالة في السوق.
تم تأسيس هيئة السوق المالية السعودية في 31 تشرين الثاني عام 2003 بموجب مرسوم ملكي.
ما هي تخصصات هيئة السوق المالية السعودية؟
تمتلك الهيئة صلاحيات واسعة وعدة تخصصات أساسية تعمل بها ومن هذه التخصصات ما يلي:
- التنظيم والمراقبة: تقوم هيئة السوق المالية السعودية بوضع قوانين وأنظمة لتحديد عمل الأسواق المالية والإشراف على الشركات الاستثمارية وشركات الوساطة بالإضافة إلى مراقبة عمليات التداول وتحركات السوق والتأكد من الالتزام بالأنظمة.
- الشفافية وحماية المستثمرين: تعتبر المصداقية في التعاملات المالية من أهم الأمور في السوق بالإضافة إلى مراقبة المستثمرين وتحديد حقوقهم وواجباتهم.
- تحسين الأسواق المالية: تتطلع الهيئة إلى التطوير المستمر للسوق المالي السعودي من خلال تطوير الأدوات المالية كالصكوك والسندات الإسلامية ودعم التكنولوجيا المالية وتعزيز البنية التحتية للأسواق المالية.
- الرقابة: إن مراقبة تحركات وأنشطة السوق من الأمور الهامة لضبط أي مخالفة أو تلاعب بالأسعار أو ممارسة مشبوهة مع اتخاذ إجراءات قانونية ضد المخالفين.
- المواد التعليمية والتدريب: تقوم هيئة السوق المالي السعودي بتقديم أدوات تعليمية حول الاستثمار والمخاطر المالية، بالإضافة إلى تنظيم حملات توعية لزيادة الوعي المالي بين الأفراد والمستثمرين فتقوم بتنظيم ورشات تعليمية ودورات لدعم المستثمرين.
ما هو الهيكل التنظيمي لهيئة السوق المالية السعودية؟
تتضمن هيئة السوق المالية السعودية عدة أقسام تهدف إلى تطوير الأسواق المالية وهذه الأقسام هي:
وكالة الهيئة للتمويل والاستثمار
تتكون هذه الهيئة من الإدارات التالية:
- الطرح والاندماج والاستحواذ
- تطوير التمويل والاستثمار
- إصدار برامج الاستثمار الجماعي
- إصدار الصكوك وأدوات الدين
- التقنية المالية
تهدف هذه الوكالة إلى تطوير وتنظيم طرح الأوراق المالية وبرامج الاستثمار الجماعي بالإضافة إلى تطوير اللوائح التنفيذية والأسواق المالية ودعم التكنولوجيا المالية.
وكالة الهيئة لمؤسسات السوق
تتكون من الإدارات التالية:
- التراخيص
- التفتيش
- مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب
- الإشراف على مؤسسات البنية الأساسية للسوق
- التزام مؤسسات السوق
- رقابة وتحليل السوق
- تطوير مؤسسات السوق
وتهدف هذه الوكالة إلى مراقبة أنشطة الأسواق المالية وتحليل عمليات التداول وقياس مدى التزامها بالأنظمة والقوانين وضبط المخالفات ومعالجتها، بالإضافة إلى الإشراف على شركات الاستثمار وشركات الوساطة المالية وتقييم أداء الجهات الخاضعة لإشراف الهيئة وتدقيق البيانات المالية.
كما تهدف هذه الوكالة إلى دراسة التراخيص والتأكد من التزامها باللوائح التنفيذية والسعي المستمر لتطوير وتفعيل هذه اللوائح.
وتساعد أيضاً على تعزيز أدوات التواصل بين شركات السوق السعودي وإتاحة الفرص لدخول المستثمرين الأجانب والعمل المستمر لمعالجة جميع الصعوبات والتحديات التي تواجه السوق المالي السعودي.
وكالة الهيئة للإشراف
وهي تتكون من الإدارات التالية:
- حوكمة الشركات
- الإشراف على التقارير المالية
- التزام برامج الاستثمار الجماعي
- إدارة الإشراف على مراجعي الحسابات
تهتم هذه الوكالة بالإشراف على الشركات المدرجة والتحقق من التزام القوائم المالية في هذه الشركات مع المعايير المحاسبية واللوائح التنفيذية ورفع الوعي في ما يتعلق بحوكمة الشركات والالتزام ببرامج الاستثمار الجماعي بهدف التطبيق الصحيح للأنظمة واللوائح التنفيذية.
وكالة الهيئة الاستراتيجية والأبحاث والعلاقات الدولية
تتكون هذه الوكالة من الإدارات التالية:
- التخطيط الاستراتيجي
- مكتب إدارة المشروعات
- الأبحاث
- العلاقات والهيئات الدولية
تهدف هذه الوكالة إلى تطوير الخطط الاستراتيجية وتحويلها إلى مهام وأعمال قابلة للتنفيذ والقياس، بالإضافة إلى تقييم أداء الوحدات التنظيمية في الهيئة وتقديم الدعم والتمويل للمشاريع.
كما تهدف إلى التعاون مع الهيئات والمنظمات الدولية والالتزام بتطوير المعلومات والبيانات الخاصة بسوق المال السعودي بما يتناسب مع الأهداف الوطنية للتنمية المستدامة.
وكالة الهيئة للشؤون القانونية والتنفيذ
تتكون هذه الهيئة من الإدارات التالية:
- الأنظمة واللوائح
- الاستشارات القانونية
- التحقيق
- التقاضي
- التنفيذ
- التفتيش الجنائي
تهدف هذه الوكالة إلى تعديل وتطوير اللوائح التنفيذية ومراجعة العقود ومذكرات التفاهم بين الهيئة والجهات الأخرى، وتقديم الاستشارات والآراء القانونية في ما يخص أي دعاوى قضائية مرفوعة ضد الهيئة والقيام بعمليات التفتيش الجنائي والتحقيق في المخالفات وتطبيق العقوبات بحق المخالفين.
وكالة الهيئة للموارد المؤسسية
تتكون هذه الوكالة من الإدارات التالية:
- الموارد البشرية
- المالية
- الوثائق والمحفوظات
- التميز المؤسسي
- المشتريات والعقود
تهتم هذه الوكالة في إعداد الميزانية والتقارير المالية وإدارة الحسابات وتقديم الاستشارات الإدارية والبناء التنظيمي المناسب وأرشفة الوثائق.
وكالة الهيئة للتقنية والرقمنة
تتكون من الإدارات التالية:
- تطبيقات الأعمال
- حوكمة تقنية الأعمال
- التقنية
- مكتب إدارة البيانات
- هندسة العمليات وتحليل الأعمال
تساهم هذه الوكالة في تقديم الدعم المتعلق بتقنية المعلومات والابتكارات لتطوير خدمات الهيئة والتطبيقات الرقمية وتنفيذ الممارسات الحكومية المتعلقة بالتقنية والرقمنة، والتأكد من متانة البنية التحتية للأنظمة التقنية وكفاءة العمليات الداخلية وفاعليتها.
الإدارة العامة للتواصل وحماية المستثمر
تتكون هذه الإدارة من الإدارات التالية:
- التواصل
- تجربة المستفيد
- التوعية
- حماية المستثمر
- مركز الاتصال
تهدف الإدارة العامة إلى اطلاع جميع المشاركين في هيئة السوق المالية السعودية على جميع التطويرات والتحديثات الصادرة عن الهيئة ومتابعة شكاوى المستثمرين وإيجاد حلول مناسبة لهم.
كما تهدف إلى تعزيز التواصل مع المستثمرين وإدارة أنشطة التواصل الداخلي وعقد المؤتمرات والجلسات الإعلامية والاجتماعات وإدارة الموقع الالكتروني الداخلي والخارجي للهيئة.
الإدارة العامة للمخاطر
تتكون من الإدارات التالية:
- المخاطر الداخلية
- مخاطر السوق
- الأمن السيبراني
تساهم الإدارة العامة للمخاطر في تحديد المخاطر الداخلية للهيئة ومخاطر السوق والتزام إدارة الهيئة باتباع أفضل الممارسات لإدارة المخاطر، بالإضافة إلى الإشراف على عملية تحديد المخاطر وتقييمها وتعزيز ثقافة الوعي بالمخاطر واتخاذ القرارات المتعلقة بإدارة المخاطر مع تطوير وتحسين اللوائح التنفيذية التي تتعلق بالإدارة العامة وتفعيل دورها.
الإدارة العامة للمراجعة الداخلية
تتضمن الإدارات التالية:
- التدقيق الداخلي
- السلوك المهني والالتزام الداخلي
تهدف الإدارة العامة للمراجعة الداخلية إلى تنفيذ وتطوير أعمال التدقيق الداخلي عن طريق إعداد تقارير التدقيق الداخلي وتقارير السلوك المهني والالتزام الداخلي وتصميم برنامج للتأكد من مدى التزام إدارات الهيئة باللوائح التنفيذية والأنظمة والتعاميم ومتابعة حالات عدم الالتزام.
ما هي التحديات التي تواجه هيئة السوق المالية السعودية؟
تواجه هيئة السوق المالية السعودية عدة صعوبات وتحديات في تحقيق أهدافها ومن أبرزها:
- صعوبة الإشراف على الشركات والمؤسسات الأجنبية التي يكون مقرها في بلد التأسيس.
- تحديات بناء بنية تحتية متطورة للرقمنة والتقنية في الأسواق المالية بما يتوافق مع المعايير الدولية.
- ضرورة السعي الدائم لتعزيز الثقافة المالية بين المستثمرين والمجتمع والتأكيد على أهمية التخطيط المالي السليم.
- التحديات المتعلقة بتطوير اللوائح التنفيذية والقواعد بما يتناسب مع التطورات المالية العالمية ومتابعة التزام الشركات المدرجة بالحوكمة والشفافية.
- التحديات المتعلقة بالأحداث الاقتصادية العالمية ومدى تأثيرها على سوق المال السعودي وهوامير البورصة السعودية ووضع الخطط للحفاظ على استقرار السوق وجذب المستثمرين الأجانب.
ختاماً تسعى الهيئة باستمرار إلى تطوير وتحسين أدواتها المالية وتطوير الاستراتيجيات والخطط التي تدعم سوق المال السعودي، كما تعمل على معالجة جميع التحديات ووضع استراتيجيات إدارة المخاطر لتعزيز كفاءة السوق وحماية حقوق المستثمرين.
