شهدت أسعار الذهب ارتفاعاً خلال تعاملات الثلاثاء، حيث تجاوزت 5180 دولاراً للأونصة بزيادة تصل إلى 0.9%، عقب تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التي ألمحت إلى احتمال قرب انتهاء الحرب في الشرق الأوسط. هذه التصريحات أدت إلى هبوط حاد في أسعار النفط بأكثر من 10%، وأثرت إيجابياً على شهية المخاطرة عالمياً، ما انعكس على أسواق الائتمان في آسيا بانخفاض كلفة التحوط من المخاطر.
تزامن صعود الذهب مع تراجع مؤشر الدولار بنحو 0.1%، مستمراً في التراجع الذي بدأ الاثنين، في حين شهد سوق النفط تقلبات حادة. وأشارت تصريحات البيت الأبيض إلى استعداد البحرية الأمريكية لمرافقة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز، الممر الحيوي الذي يمر عبره نحو خمس إنتاج النفط والغاز المسال عالمياً، رغم عدم تقديم تفاصيل تنفيذية أو توقع انتهاء النزاع خلال الأسبوع الجاري.
تأثير التصريحات على أسواق الائتمان والسلع
أدى تلميح ترامب إلى تقليل الضغوط التي أثرت على الذهب مؤخراً، والتي كانت ناجمة عن إغلاق محتمل لمضيق هرمز والضربات الصاروخية الإيرانية على منشآت الطاقة، ما رفع أسعار النفط وأثار مخاوف تضخمية قللت من توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وبنوك مركزية أخرى. ورغم أن الذهب لا يدر عائداً، فإن ارتفاع العوائد عادة ما يشكل عامل ضغط عليه، خاصة عندما يستخدم كمصدر سريع للسيولة خلال موجات بيع الأسهم العالمية.
على الرغم من تقلبات السوق الأخيرة، يبقى الذهب مرتفعاً بنحو 20% منذ بداية العام، مدعوماً بالاضطرابات السياسية والتجارية التي أثرت على الأسواق العالمية. ومع ذلك، شهدت حيازات صناديق المؤشرات المدعومة بالذهب تراجعاً بنحو 30 طناً الأسبوع الماضي، وهي أكبر موجة تخارج أسبوعي خلال أكثر من عامين، حسب بيانات مجمعة.
تراجع مخاطر الائتمان في آسيا
في جانب الائتمان، انخفضت كلفة التأمين ضد تعثر الديون في آسيا بأكبر وتيرة منذ أكثر من ثمانية أشهر، حيث تراجعت عقود مبادلة مخاطر الائتمان على الديون الآسيوية ذات الدرجة الاستثمارية بنحو 4 نقاط أساس يوم الثلاثاء، وفقاً لمتعاملين، وهو أكبر انخفاض منذ أواخر يونيو. وتزامن هذا الانخفاض مع موجة صعود في الائتمان الأمريكي، ما عزز معنويات المخاطرة عالمياً.
وكانت عقود الCDS الآسيوية قد ارتفعت بأكثر من 7 نقاط أساس خلال الجلستين السابقتين، نتيجة ارتفاع أسعار النفط والمخاوف من استمرار الصراع في الشرق الأوسط وتأثيره على النمو والضغوط التضخمية. وأكد محللون أن تصريحات ترامب أعادت الأمل في وقف سريع للقتال، مما دعم أصول المخاطر، رغم توقع استمرار تقلبات أسعار الفائدة والائتمان حتى استقرار الأوضاع.
من الناحية الفنية، ترى محللة السلع في “ستاندرد تشارترد” سوكي كوبر أن الذهب قد يجد دعماً أولياً عند مستوى 5000 دولار للأونصة، مع دعم أقوى عند 4500 دولار، لكنها أشارت إلى أن الأصل قد يظل تحت ضغط لفترة بسبب تقلبات السوق.
بحلول الساعة 10:57 صباحاً بتوقيت سنغافورة، ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.6% إلى 5169.93 دولاراً للأونصة، بينما قفزت الفضة بنسبة 2.4% إلى 89.06 دولار. في المقابل، شهد البلاتين والبلاديوم تراجعاً هامشياً، وبقي مؤشر بلومبرغ للدولار مستقراً نسبياً بعد انخفاضه 0.2% في الجلسة السابقة.
