دلتا، أو “Delta”، هو مصطلح يُستخدم في التداول لتقدير تغير قيمة خيار معين مقارنةً بتغير في سعر الأصل الأساسي المرتبط به ، بمعنى آخر، يُعبر دلتا عن النسبة المئوية لتغير سعر الخيار مقارنةً بتغير في سعر الأصل الأساسي.
يمكن تفسير دلتا على أنها “قياس لحساسية سعر الخيار تجاه تغيرات في سعر الأسهم أو الأصل الأساسي ،” على سبيل المثال، إذا كانت قيمة دلتا لخيار معين هي 0.5، فهذا يعني أنه مع كل زيادة بقيمة دولار واحد في سعر الأسهم، سيزيد سعر الخيار بمقدار 0.5 دولار.
قيمة دلتا تتراوح عادة بين 0 و1 لخيارات الشراء (Call Options)، حيث يكون دلتا إيجابيًا، وبين -1 و0 لخيارات البيع (Put Options)، حيث يكون دلتا سالبًا ، تُستخدم قيمة دلتا كمؤشر لتقدير التغيرات المتوقعة في سعر الخيارات بناءً على حركة سعر الأصل الأساسي.
