النموذج متعدد العوامل هو نموذج مالي يستخدم عوامل متعددة في حساباته لشرح ظواهر السوق و/أو أسعار الأصول المتوازنة ، يمكن استخدام النموذج متعدد العوامل لشرح إما ورقة مالية فردية أو محفظة أوراق مالية. وهو يفعل ذلك من خلال مقارنة عاملين أو أكثر لتحليل العلاقات بين المتغيرات والأداء الناتج.
أنواع النماذج متعددة العوامل
يمكن تقسيم النماذج متعددة العوامل إلى ثلاث فئات: النماذج الاقتصادية الكلية والنماذج الأساسية والنماذج الإحصائية.
النماذج الاقتصادية الكلية: تقارن النماذج الاقتصادية الكلية عائد الورقة المالية بعوامل مثل التوظيف والتضخم والفائدة.
النماذج الأساسية: تحلل النماذج الأساسية العلاقة بين عائد الورقة المالية والبيانات المالية الأساسية لها، مثل الأرباح والقيمة السوقية ومستويات الديون.
النماذج الإحصائية: تُستخدم النماذج الإحصائية لمقارنة عوائد الأوراق المالية المختلفة بناءً على الأداء الإحصائي لكل ورقة مالية في حد ذاتها. في كثير من الأحيان، يتم استخدام البيانات التاريخية في هذا النوع من النمذجة.