ما هو الفوركس؟

يعتبر تداول الفوركس فرصة رائعة لتحقيق الأرباح والعوائد المادية الكبيرة وخاصة بعد الانتشار والتطور الهائل الذي شهده في السنوات الأخيرة. كما إن الانفتاح والوعي المجتمعي تجاه تداول الفوركس جعله في المقدمة بالمقارنة مع غيره من الأسواق الأخرى.

المقال التالي سيكون بمثابة دليل شامل حول سوق الفوركس وسيشرح أساسيات التداول وجميع الأدوات المستخدمة في تحليل وفهم السوق وأكثر منصات التداول شهرةً وانتشاراً في وقتنا الحالي. كما تحدثنا من قبل في مقالة موسوعية عن حكم التداول في الاسلام وقد لاقت نجاحا كبيرا واستحسانا لدى القراء

ما هو تعريف سوق الفوركس؟

الفوركس Forex اختصار Foreign exchange market أي سوق صرف العملات الأجنبية ويرمز لها (FX) أيضاً، وهو أضخم سوق لتداول العملات الأجنبية في العالم بمتوسط قيمة تداول تزيد عن 6 تريليون دولار في اليوم.

كما إنه سوق لا مركزي يتم فيه تداول العملات الكترونياً على مدار اليوم ومن جميع أنحاء العالم، ويشهد هذا السوق تقلبات كبيرة في الأسعار بسبب سيولته العالية والتي تتأثر بالأحداث والأخبار العالمية وهذا يعني فرص كبيرة لتحقيق الأرباح ولكن في نفس الوقت ممكن أن يؤدي لخسارات  فادحة.

وتداول الفوركس هو المضاربة على أسعار العملات في السوق أي المضاربة على قيمة عملة بالنسبة لأخرى حيث يتم شراء عملة وبيع أخرى في نفس الوقت.

ما أهمية سوق الفوركس في الاقتصاد العالمي؟

• تسهيل عملية التجارة الدولية وتحويل الأموال بين الشركات المستوردة والمصدرة، حيث تحتاج الشركات المستوردة إلى تحويل العملات المحلية إلى عملات أجنبية عند استيراد البضائع, والفوركس يسهل القيام بهذه التحويلات.
• تسوية المعاملات المالية الدولية بين البلدان، أحياناً يتم ارسال مدفوعات مالية من بلد إلى بلد آخر على شكل صكوك (شيكات، تحويلات دولية، كمبيالات…….) وعلى سبيل المثال هذه المدفوعات قد تكون قروض لدعم وتمويل مشاريع التنمية، وعندما يأتي وقت سداد الدين هنا يأتي دور سوق الفوركس لتحديد أسعار الصرف المستخدمة لتحديد المبالغ المستحقة.
• التحوط من المخاطر الناجمة عن تغيرات أسعار العملات في السوق. على سبيل المثال: عندما تريد شركة تصدير شحن بضائع من بلد إلى بلد آخر فإن ذلك قد يستغرق عدة أيام أو شهور وفي هذه الحالة تحتاج شركة التصدير إلى ضمانات من المشتري بأنه سيدفع كامل ثمن البضاعة المستلمة، لذا تلجأ شركة التصدير إلى تثبيت سعر الصرف عن طريق إبرام عقدٍ آجلٍ مع البنك الذي يتعامل معه باستخدام سوق الفوركس للتحوط من تقلبات سعر الصرف وليستطيع حماية حقوقه.
• يستخدم البنك المركزي سوق الفوركس في تقوية وإضعاف العملة المحلية، فعندما يواجه اقتصاد البلد بعض الصعوبات يقوم البنك المركزي بخفض سعر الفائدة لجذب المستثمرين الأجانب كما يتدخل في سوق الفوركس (عن طريق بيع العملة المحلية وشراء العملة الأجنبية) وعندما يبدأ التضخم بالتسارع يرفع سعر الفائدة ويتدخل مرة أخرى في سوق الفوركس (شراء العملة المحلية وبيع العملة الأجنبية) لتحسين العملة المحلية. وبالتالي سوق الفوركس يساهم في الحفاظ على استقرار الاقتصاد الوطني والعالمي.
• يسهم سوق الفوركس في توفير السيولة العالية فهو أكثر الأسواق سيولة في العالم وحجم التداول اليومي يتجاوز 6 تريليون دولار. يعمل السوق 5 أيام في الأسبوع على مدار24 ساعة وهذه السيولة العالية تسمح للمستثمرين تنفيذ صفقاتهم دون التأثير الكبير على الأسعار.
• يحدد الفوركس أسعار صرف العملات بشكل شفاف، حيث إن سعر الصرف يتعلق بكمية العرض والطلب على العملة في السوق. وقيمة العملات تتعلق بالأوضاع السياسية والاقتصادية للبلدان, وهذا التحديد العادل لأسعار صرف العملات يحافظ على توازن النظام المالي العالمي .
• التداول في الفوركس يتيح للمستثمرين المضاربة على تغيرات السعر في السوق عن طريق التداول اليومي أو تخزين الأصول والتداول طويل الأمد وهذا بدوره يدعم الاستثمار العالمي.

ما آلية عمل سوق الفوركس؟

سوق الفوركس يتم فيه تداول العملات ويعمل على مدار 24 ساعة يومياً لمدة  5 أيام في الأسبوع، ويتم تحديد أسعار العملات بناءً على سعر العرض والطلب.

عند البدء في التداول يجب في البداية اختيار شركة الوساطة (Broker) التي تربط بين المتداول وسوق الفوركس، ويجب أن تكون شركة الوساطة متناسبة مع متطلبات المستخدم، فهناك بعض المستخدمين الذين يبحثون شركات تتيح أدوات متناسبة مع الشريعة الإسلامية.

يقدم الوسيط جميع الخدمات التي يحتاجها المستخدم من فتح الحسابات، دعم وتحليل فني، وتوفير منصة التداول المناسبة، وبعد ذلك يمكن للمستخدم البدء في تنفيذ صفقاته على المنصة. حيث أن منصة التداول (Platform) تساعد على رصد أسعار العملات وإدارة الحساب.

في سوق الفوركس يتم التداول على أزواج من العملات مثل USD/EUR ، زوج اليورو مقابل الدولار وعملية التداول (بيع أو شراء) تتم على العملة الأساسية في الزوج.

على سبيل المثال: في الزوج USD/EUR عندما نقول أننا نريد أن نبيع زوج ( USD/EUR)   فهذا يعني أننا سنبيع يورو مقابل شراء الدولار الأمريكي.

وعندما نقوم بشراء زوج USD)/EUR) فهذا يعني أننا سنقوم بشراء يورو مقابل بيع الدولار الأمريكي، ولكي نقوم بعملية البيع والشراء يجب أن نعرف أن لكل عملة سعر صرف مقابل الأخرى، وتتم عملية الشراء بهدف الربح من ارتفاع سعر العملة، ويتم البيع بهدف الربح من انخفاض سعر العملة.

فمثلاً: إذا أردنا شراء زوج USD/EUR بسعر 2000.1 (1 يورو = 2.1 دولار) فقمنا بشراء 10000 يورو مقابل 12000 دولار، فإذا ارتفع السعر إلى 2200.1 فعندها يمكن بيع 10000 يورو مقابل 12200 دولار وبالتالي تحقيق ربح 200 دولار.

في حال أردنا القيام بعملية البيع على سبيل المثال بيع زوج USD)/EUR ) بسعر 2000.1 سنقوم ببيع 10000 يورو مقابل 12000 دولار فإذا انخفض السعر إلى 1990.1 فعندها سنقوم بشراء 10000 يورو مقابل 11990 دولار وبالتالي تحقيق ربح 10 دولار وهو الفرق بين سعر بيع وشراء اليورو في المرتين.

ما هو مفهوم أزواج العملات؟

تعرف أزواج العملات أنها العنصر الرئيسي الذي يعتمد عليه تداول الفوركس (العملات الأجنبية) حيث يتم قياس قيمة عملة مقارنة بعملة أخرى.

تسمى العملة الأولى العملة الأساسية (Base Currency) والعملة الثانية عملة التسعير او المقابلة (Counter Currency)  .

مثال على ذلك في زوج العملات USD/EUR اليورو مقابل الدولار، حيث اليورو هو العملة الأساسية بينما الدولار هو العملة المقابلة ويتم التداول بقياس قيمة الدولار مقابل اليورو أي كم عدد الدولارات اللازمة لشراء يورو واحد وكل زوج له سعر صرف مختلف.

تصنف أزواج العملات في الفوركس إلى ثلاث أنواع وهي كما يلي:

• أزواج العملات الرئيسية.
• أزواج العملات الثانوية.
• أزواج العملات الغريبة أو النادرة.

ماهي أقوى العملات العالمية؟

هناك ثمانية عملات تعتبر الأقوى في العالم حيث تسيطر على الاقتصاد العالمي وتكون أحد أزواج العملات المستخدمة في التداول وهذه العملات بالتسلسل هي:

• الدولار الأمريكي USD عملة الولايات المتحدة الأمريكية ويلقب بك (Buck) .
• اليورو EUR عملة دول الاتحاد الأوروبي وتلقب فايبر (Fiber) .
• الجنيه الإسترليني GBP عملة بريطانيا وتلقب الكيبل (Cable) .
• الين الياباني JPY عملة اليابان وتسمى ين (Yen) .
• الدولار الاسترالي AUD عملة استراليا ويسمى أوزي .(Aussie)
• الدولار النيوزيلندي NZD عملة نيوزيلندا وتلقب كيوي (Kiwi)
• الدولار الكندي CAD عملة كندا وتلقب لووني (loonie)
• الفرنك السويسري CHF عملة سويسرا وتلقب سويسي (Swissy)

ماهي أزواج العملات الرئيسية؟

هي الأزواج التي يكون الدولار USD طرفاً فيها سواء كان هو العملة الأساسية أو العملة المقابلة، والطرف الآخر يكون لواحدة من أقوى العملات العالمية أي عملات الدول الكبرى، وهذه الأزواج هي:

1ـ USD/EUR  دولار / يورو.

2ـ USD/GBP دولار أمريكي / جنيه إسترليني.

3ـ JPY/USD ين / دولار أمريكي.

4ـ CHF/USD فرنك / دولار.

5ـ CAD/USD دولار كندي / دولار أمريكي.

6ـ USD/AUD دولار أمريكي / دولار استرالي.

7ـ USD/NZD دولار أمريكي / دولار نيوزيلاندي.

ماهي أزواج العملات التقاطعية؟

هي أزواج العملات التي لا يكون الدولار طرفاً فيها فيها، ويكون التداول على أزواج العملات الثانوية أقل من أزواج العملات الأساسية ولكنها تحظى اهتماماً لدى المتداولين بسبب تحركاتها القوية في سوق الفوركس وخاصة تلك التي تكون أحد العملات الرئيسية طرفاً فيها وهذه الأزواج هي:

1ـ GBP/EUR جنيه إسترليني / يورو.

2ـ JPY/EUR ين/ يورو.

3ـ CHF/EUR فرنك / يورو.

4ـ  JPY/GBP ين/ جنيه إسترليني.

ماهي أزواج العملات النادرة؟

وهي الأزواج التي تكون نادرة في السوق وتكون هذه العملات مقابل أحد العملات الرئيسية بما فيها الدولار الأمريكي ومن الأمثلة عليها.

1ـ DKK/USD الكرون الدنماركي / دولار أمريكي.

2ـ HKD/USD دولار هونج كونج / دولار أمريكي.

3ـ ZAR/EUR راند جنوب افريقيا / يورو.

4ـ SEK/GBP الكرونا السويدي / جنيه إسترليني.

ما الفرق بين العملات الأساسية والعملات الثانوية؟

إن العملات الأساسية تصدر عن دول ذات اقتصاد قوي ومستقر وتشكل حوالي %86 من حجم التداول بين العملات الثانوية تصدر عن دول ذات اقتصاد أقل قوة وهيمنة في السوق العالمي ويضاف إلى ذلك عدة فروقات بين العملات الأساسية والثانوية يمكن تلخيصها في النقاط التالية:

السيولة

– العملات الرئيسية ذات سيولة عالية يتم التداول بها وإنهاء الصفقة بسرعة بسبب كثرة العرض والطلب عليها.

– العملات الثانوية ذات سيولة متوسطة إلى منخفضة وبالتالي تستغرق الصفقة وقت أطول ليتم تنفيذها

السبريد

– العملات الأساسية يكون السبريد أقل، أي فروق أسعار أزواج العملات ضيقة وبالتالي تكاليف تداول أقل.

– العملات الثانوية يكون السبريد أعلى وبالتالي فروق أسعار أوسع وتكاليف تداول أعلى من الأزواج الرئيسية.

تقلبات السوق والمخاطر

– العملات الأساسية تشهد تقلبات أقل لأنها مرتبطة ببلدان مستقرة اقتصادياً.

– العملات الثانوية تشهد تقلبات أعلى من العملات الرئيسية لأنها مرتبطة بدول أقل استقراراً من الناحية الاقتصادية.

ماهي السيولة Liquidity في سوق الفوركس؟

تشير السيولة في سوق الفوركس إلى القدرة على شراء أو بيع الأصول بسهولة ودون التأثير بشكل كبير على أسعار الصرف.

هذا يعني أن السيولة تتعلق بمقدار العرض والطلب في السوق وإذا كانت السيولة عالية فهذا يعني تنفيذ الصفقات بشكل أسرع وبأسعار قريبة من السوق مثل أزواج العملات USD/EUR ، أما إذا كانت السيولة منخفضة فذلك سوف يؤخر تنفيذ الصفقة وستكون فروق الأسعار واسعة، ويحدث ذلك بشكل كبير في أزواج العملات النادرة MXN/USD .

ما أهمية السيولة المرتفعة في سوق الفوركس؟

• الأسواق ذات السيولة المرتفعة تتيح تنفيذ سهل وسريع للصفقة ودون التأثير الكبير على أسعار الصرف.
• السبريد يكون منخفض بسبب المنافسة الكبيرة بين المتداولين مما يسبب تضييق الفروقات السعرية وبالتالي تكلفة تداول أقل.
• تساعد السيولة المرتفعة على تقليل المخاطر وذلك بسبب الإغلاق السريع للصفقات.
• تزيد السيولة المرتفعة من استقرار السعر وتخفف من التقلبات السعرية كالارتفاع الحاد أو الانخفاض الكبير.

إن سوق الفوركس يتضمن العملات الأقوى في العالم، عملات الدول الكبرى والمتقدمة اقتصادياً، كالدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني وغيرها. حيث يتم تداول هذه العملات من قبل البنوك المركزية والتجارية والشركات الاقتصادية والأفراد بمبالغ ضخمة تصل إلى تريليونات الدولارات يومياً.

المفاهيم الأساسية في الفوركس

ما هو السبريد  ( Spread )

هو الفرق بين سعر الشراء (الطلب ) وسعر المبيع ( العرض) لأصل مالي، وهذا الفرق يسمى السبريد  ( Spread )

حيث إن الفارق السعري ( السبريد ) تحصل عليه شركة الوساطة التي تقوم بتنفيذ الصفقة كأحد مصادر الدخل لديها، وعندما يكون الفارق السعري ضيقاً تكون تكلفة التداول أقل وكلما اتسع الفارق السعري تكون تكلفة التداول أكثر.

يتم حساب الفارق السعري أو السبريد من المعادلة التالية:

السبريد = سعر الطلب – سعر العرض.

وحدة قياس السبريد هي ( النقطة PiP ) وهي اختصار للمصطلح   (Percentage in point )

يستعمل المتداولون هذه الوحدة في سوق الفوركس وهي تمثل أصغر حركة سعرية، وتكون الرقم العشري الرابع بعد الفاصلة ما عدا الأزواج التي تتضمن الين الياباني تحسب عندها للرقم العشري الثاني بعد الفاصلة.

مثال على حساب النقطة:

إذا كان سعر الزوج   USD/  EUR هو   1053.1 / 1051.1       فالسبريد يكون:1.1051 =2    – 1053.1

يتأثر السبريد بعدة عوامل وهي:

• حجم العرض والطلب على العملات فكلما زاد العرض والطلب أصبحت السيولة مرتفعة في السوق وبالتالي سوف يكون الفارق السعري أو السبريد أقل.
• تتسع الفروقات السعرية في الأحداث الاقتصادية الكبرى ممثل (إعلانات البنوك المركزية ) مما يسبب زيادة تقلبات الأسعار في السوق.
• بعض شركات الوساطة تقدم فروق أقل للسبريد.

ما هو اللوت (Lot )؟

اللوت حدة قياس حجم الصفقة التي يفتحها المتداول أي وحدة قياس العقد المالي الذي يحدد مقدار الأموال اللازمة لشراء عملة ما وبيعها بسعر أعلى لاحقاً.

يساعد اللوت المتداولين على إدارة المخاطر وحساب الأرباح والخسائر بدقة ومن خلاله يتم تحديد قيمة النقطة PiP ويوجد ثلاث أنواع رئيسية للوت وهي:

• اللوت القياسي.
• ميني لوت.
• مايكرو لوت.
• نانو لوت.

حيث أن الفرق بين أنواع اللوت هو مقدار العقد الواحد في الفوركس.

– اللوت القياسي ( Standard lot ) هو 000 .100 وحدة من العملة الأساسية. مثلاً: عندما نفتح مركز لوت قياس واحد EUR/USD  فهذا يعني أن قيمة العقد 000.100 يورو.

– اللوت المصغر ( Mini lot ) يساوي 000.10 وحدة من العملة الأساسية.

– اللوت الميكرو ( Micro lot) يساوي 1000 وحدة من العملة الأساسية.

– اللوت النانو (Nano lot) يساوي 100 وحدة من العملة الأساسية.

ما هو المارجن؟

المارجن هو الرصيد المالي الذي يخصصه المتداول للدخول في صفقة والحفاظ عليها مفتوحة، ويعاد إليه عند نهاية الصفقة.

ويقسم المارجن إلى نوعين: المارجن المستخدم وهو مبلغ الإيداع الذي يستخدمه المتداول لفتح الصفقة، والمارجن المتاح وهو المبلغ الذي يجب أن يكون متوفراً في حساب التداول لتغطية قيمة الصفقة وقيمة الخسائر المحتملة.

ويتيح المارجن للمتداولين الاستثمار في رأس مال أكبر بكثير من الرصيد المتاح لديهم، كما يساعدهم في الحصول على أرباح كبيرة تفوق توقعاتهم.

– يتم احتساب المارجن من خلال المعادلة التالية:

مستوى المارجن = ( حجم الصفقة / الرافعة المالية ) * 100

على سبيل المثال، إذا أردت التداول في الأسهم فقمت بشراء 100 سهم بقيمة 40 دولار للسهم الواحد فيكون المبلغ الإجمالي للصفقة 4000 دولار.

واشترطت شركة الوساطة توفر هامش %10  في حساب تداولك، فهذا يعني أنك ستقوم بإيداع 400 دولار في حسابك، وبذلك ستفتح صفقة بقيمة  4000دولار برأس مال 400 دولار.

ماهي أوقات عمل سوق الفوركس؟

يعد سوق الفوركس من الأسواق المالية العالمية الرئيسية والتي تعمل على مدار 24  ساعة يومياً خمسة أيام في الأسبوع والإغلاق في عطلة نهاية الأسبوع.

تقسم ساعات العمل في الفوركس إلى أربع جلسات رئيسية تضمن بقاء السوق مفتوح 24 ساعة مع تداخلات في أوقات معينة تزيد السيولة وينشط خلالها التداول.

جلسات التداول الرئيسية هي: جلسة سيدني – الاسترالية، جلسة  طوكيو – الأسيوية، جلسة لندن – الأوروبية، وجلسة نيويورك –  الامريكية.

والفرق بين جلسات التداول الأربعة هو ما يلي:

• إن وجود أربع جلسات مدة كل جلسة 9 ساعات يساعد على تغطية جميع المناطق الزمنية طوال 24 ساعة مع وجود تداخل جزئي في ما بينها.
• يساعد تداخل الجلسات في ما بينها على اختلاف نشاط التداول فعندما تكون جلستين مفتوحتين في نفس الوقت يكون حجم التداول أعلى، مثل تداخل الجلسات الأوروبية والأمريكية جزئياً.
• تختلف كل جلسة عن الأخرى بتقلبات السوق وحجم السيولة, فالجلسة الأوروبية تشهد أعلى نسبة تقلب والجلسة الاسترالية تشهد تقلبات بنسبة أقل.
• نشاط الأصول حسب الجلسات النشطة، ففي الجلسة الأوروبية يكون زوج USD/EUR هو الأكثر نشاطاً أما في الجلسة الأسيوية يكون الين هو الأكثر نشاطاً.

مواعيد جلسات التداول الرئيسية بتوقيت غرينتش:

تفتح جلسات التداول يومياً وتغلق في عطلة نهاية الأسبوع، والمواعيد حسب توقيت غرينتش هي كما يلي:

• جلسة سيدني ( الاسترالية ): من 00.10 مساءً – 00.7 صباحاً.
• جلسة طوكيو ( الآسيوية : ( من 00.12 صباحاً – 00.9 صباحاً.
• جلسة لندن (الأوروبية ) : من 00.8 صباحاً – 00.5 مساءً.
• جلسة نيويورك ( الامريكية ) : من 00.1 مساءً – 00.10 مساءً.

هل تتغير مواعيد تداول الفوركس في الصيف؟

إن تغير التوقيت الصيفي يؤثر على ساعات تداول الفوركس في بعض البلدان، وهذا بدوره يؤدي إلى تغيير مواعيد إغلاق وفتح الجلسات وبالتالي تغيير تداخلات الجلسات.

إن مشكلة التوقيت الصيفي هو انتقال البلدان إلى التوقيت الصيفي في مواعيد مختلفة وقد تكون إحدى الدول ستنتقل إلى التوقيت الصيفي ودول أخرى إلى التوقيت الشتوي.

إن هذا التغيير يؤدي إلى اختلاف فترات التقلبات الأعلى للسوق ومواعيد الجلسات المفتوحة في نفس الوقت لذلك يجب أن يكون المتداول على دراية بهذا التغيير في جدول مواعيد الجلسات ليغير من الاستراتيجيات والخطط التي يتبعها.

ماهي الأطراف المشاركة في سوق الفوركس؟

البنوك المركزية:

إن للبنوك المركزية دور هام وأساسي في سوق الفوركس ( العملات الأجنبية ) فهي تؤثر على أسعار العملات واستقرار الأسواق المالية العالمية بالإضافة إلى الحفاظ على قيمة العملة المحلية ويظهر تأثيرها في عدة جوانب وهي:

• تعديل أسعار الفائدة وتحديد السياسة النقدية: تتحكم البنوك المركزية في أسعار الفائدة مما يؤثر على قيمة العملة في السوق وجاذبيتها للمستثمرين. فعندما يقوم البنك المركزي برفع سعر الفائدة ترتفع قيمة العملة وتزداد جاذبيتها بالنسبة للمستثمرين، وعندما يقوم بخفض سعر الفائدة تقل قيمة العملة وتصبح أقل جاذبية للمستثمرين الذين يتجهون إلى عملات ذات فائدة أعلى وتحقق عوائد أفضل.

مثال على ذلك: في عام 2022 رفع البنك المركزي الأمريكي الفائدة مما أدى إلى ارتفاع قيمة الدولار بشكل كبير أمام العملات الأخرى.

• التأثير على التضخم ونمو الاقتصاد: تقوم البنوك المركزية بموازنة التضخم وتعديل الفائدة للحفاظ على معدل تضخم حوالي %2, كما تقوم بتخفيض الفائدة في فترة الركود مما يزيد من معدل الاستثمار، كما أن البنوك قد تتعاون في الأزمات لتوفير السيولة والحفاظ على استقرار السوق.
• التدخل في سوق الفوركس بشكل مباشر : يقوم البنك المركزي بالتدخل في سوق الفوركس بشكل مباشر عن طريق بيع أو شراء العملات وذلك للحفاظ على استقرار العملة ومواجهة التقلبات الحادة فيتم شراء العملة عند انخفاض قيمتها وبيعها عند الارتفاع المفرط، والتدخل إما أن يكون بشكل مباشر عن طريق إعلان صريح من البنك المركزي أو تدخل غير مباشر عن طريق تصريحات خبراء الاقتصاد التي تؤثر على حركة السوق, ويجب أن يكون تدخل المركزي في السوق بشكل مدروس حتى لا يؤدي إلى خلل في حركة السوق.
• استخدام أدوات مثل التيسير الكمي (QE) : حيث يتم شراء سندات حكومية لدعم الاقتصاد عن طريق زيادة وضخ السيولة، وهذا بدوره يخفض سعر الفائدة ويضعف قيمة العملة.

مثل: التيسير الكمي في اليابان في العقد الماضي الذي أدى إلى إضعاف قيمة الين الياباني مما حفز الصادرات، أو بيع السندات لسحب السيولة من السوق وبالتالي رفع قيمة العملة.

• التوجيه المستقبلي والتواصل مع الأسواق: تؤثر تصريحات خبراء الاقتصاد في البنوك المركزية على حركة السوق وأسعار الفائدة والاستراتيجيات المستقبلية.

مثال: تصريح البنك عن رفع سعر الفائدة في الفترة القادمة، سيؤدي إلى شراء العملة ورفع قيمتها قبل موعد رفع سعرها.

إن فهم سياسات البنوك المركزية يعتبر عنصراً هاماً في تحليل سوق الفوركس والقدرة على اتخاذ قرارات سليمة.

يجب على المستثمرين متابعة قرارات البنك المركزي لأنها تؤثر بشكل كبير على تقلبات الأسعار، كما يجب تتبع اجتماعات البنوك المركزية وتقارير التضخم لأنها توفر فرصاً هامة للمضاربة وفي نفس الوقت تحمل نسبة عالية من المخاطر.

البنوك التجارية

تلعب البنوك التجارية دوراً هاماً وأساسياً في سوق الفوركس حيث تؤثر على أسعار صرف العملات وعلى استقرار السوق من خلال عدة وظائف رئيسية كما يلي:

• التأثير على السيولة وحجم التداول: تعد البنوك التجارية من أكبر المشاركين في تداول العملات الأجنبية من خلال عمليات بيع وشراء العملات بشكل يومي مما يساعد على توفير السيولة اللازمة للقيام بعمليات التداول وتنفيذ الصفقات بسرعة وكفاءة مما يضمن استقرار السوق وتقلبات الأسعار، كما إن معظم التداولات في سوق الفوركس تتم بين البنوك الكبرى وهذا يجعلها طرفاً أساسياً في تحديد أسعار الصرف.
• تحديد أسعار صرف العملات: تؤثر البنوك التجارية من خلال عملية البيع والشراء على حجم العرض والطلب وبالتالي تؤثر على أسعار العملات. كما إنها تؤثر على الفارق السعري (Spread ) حيث تقوم البنوك بتحديد الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء وهذا يؤثر على تكلفة التداول سواء للمؤسسات أو المتداولين الأفراد.
• خدمات التحوط وإدارة المخاطر: إن البنوك التجارية تقدم للعملاء منصات تداول آمنة مما يتيح لهم التداول بسهولة في سوق الفوركس. كما تقدم لهم أدوات تحوط مثل العقود الآجلة والخيارات وذلك لحمايتهم من مخاطر تقلبات أسعار العملات في السوق. كما إن البنوك التجارية توفر للعملاء أدوات تحليل ودراسة السوق ليتمكن من اتخاذ قرارات مالية صحيحة.
• القيام بعمليات التداول: تقوم البنوك التجارية بعمليات البيع والشراء والتداول لحسابها الخاص للاستفادة من الأرباح الناجمة عن تقلبات أسعار العملات. كما إن عمليات التداول التي تقوم بها البنوك الكبرى قد تؤثر على حركة السوق بشكل كبير وتساعد على تدفق السيولة وخاصة في أوقات الركود.
• تؤثر على السياسة النقدية للبنوك المركزية: إن البنوك التجارية تلعب دوراً هاماً في تنفيذ السياسات النقدية للبنوك المركزية عن طريق التداول وبيع وشراء العملات في سوق الفوركس، وعند الحاجة للحفاظ على استقرار أسعار العملات.

يمكن أن تتعرض البنوك لخسارات كبيرة بسبب التقلبات الشديدة في أسعار العملات، بالإضافة إلى الأزمات الاقتصادية التي تؤثر بشكل كبير على استقرار سوق الفوركس، وتخضع البنوك التجارية لقوانين رقابية صارمة مما يمنعها ويحد من صلاحياتها في التداول بحرية.

صناديق التحوط

تلعب صناديق التحوط دوراً هاماً وكبيراً في سوق الفوركس وذلك من خلال حجم التداولات الكبير ورؤوس الأموال الضخمة التي تمتلكها بالإضافة إلى استراتيجيات التداول المعقدة والمتقدمة التي تستخدمها.

يتجلى تأثير صناديق التحوط على سوق الفوركس وفق ما يلي:

• توفير السيولة العالية: تمتلك صناديق التحوط رأس مال ضخم مما يساعدها على تنفيذ صفقات كبيرة تؤثر مباشرةً على أسعار العملات وبالتالي تنفيذ الصفقات بسرعة. وبالرغم من المخاطر العالية التي تسببها صناديق التحوط نتيجة تأثيرها الشديد على تقلبات الأسعار إلا أنها تساعد أيضاً على زيادة السيولة والنشاط في أوقات ركود السوق.
• استراتيجيات التداول المتقدمة: تستخدم صناديق التحوط أدوات متقدمة وفعالة في التداول مثل التداول باستخدام الرافعة المالية والمراجحة لتحقيق عوائد أعلى، كما تقدم تحليلات عميقة للسوق من اجل التنبؤ باتجاه حركة السوق وأسعار العملات، وبعض الصناديق تستخدم نظام آلي للتداول بسرعة وكفاءة أكبر.
• إدارة المخاطر وأدوات التحوط: تستخدم صناديق التحوط أدوات للحد من مخاطر تقلبات أسعار العملات مثل العقود الآجلة والخيارات، وهذا يساعد على تقليل الخسائر بشكل كبير، كما إن الصناديق تمتلك محافظ استثمارية منوعة وعملات مختلفة وهذه الأدوات والاستراتيجيات تساعد على التقليل من المخاطر بشكل كبير.
• التأثير على السياسات النقدية للبنوك المركزية: عندما تقوم صناديق التحوط بإجراء صفقات كبيرة في السوق وتسبب تقلبات شديدة في أسعار العملات، ففي هذه الحالة تتدخل البنوك لحماية عملتها وإعادة استقرارها، أو تقوم بتعديل أسعار الفائدة لمواجهة التأثير الذي سببته صناديق التحوط، كما إن صناديق التحوط من خلال استراتيجيات التحليل المتقدمة التي تملكها تستفيد من قرارات السياسة النقدية للبنوك المركزية مما يساعدها على التنبؤ باتجاه العملات وبالتالي تؤثر على خطة البنوك المركزية.
• أزمات اقتصادية في بعض الدول: إذا قامت صناديق التحوط بالمضاربة على عملة ضعيفة فإنها تسبب انهيار هذه العملة وضعف جاذبيتها بالنسبة للمستثمرين وبالتالي أزمات اقتصادية في البلاد.

إن صناديق التحوط تتيح التداول باستخدام الرافعة المالية مما يزيد من المخاطر المحتملة إذا كانت حركة السوق متعارضة مع الصفقات, كما إن الأزمات المالية في صناديق التحوط من الممكن أن تؤثر على سوق الفوركس، وهي تخضع لأنظمة وقوانين رقابة صارمة لذلك لا يمكن التداول فيها بحرية.

المتداولون الأفراد

لا يسبب المتداولون الأفراد تأثيرات كبيرة في سوق الفوركس مقارنةً بالبنوك الكبرى وصناديق التحوط ولكن تأثيرهم على السوق يكون وفق ما يلي:

• زيادة السيولة: يساهم المتداولون الأفراد في زيادة السيولة في السوق نتيجة التداولات اليومية التي يقومون بها وخاصة في الأزواج USD/EUR و USD/GBP .
• التأثير على اتجاهات السوق على المدى القصير: إن أدوات التداول المختلفة مثل التحليل الفني والأخبار الاقتصادية العالمية بالإضافة إلى الأحداث السياسية التي يعتمد عليها المتداولون لإجراء تداولاتهم المختلفة يمكن أن يسبب تقلبات سريعة قصيرة الأمد في الأسعار.
• التداول باستخدام الرافعة المالية: إن استخدام الرافعة المالية يساعد المتداولون على فتح صفقات بمبالغ مالية كبيرة وهذا بدوره يؤدي إلى زيادة تحركات الأسعار وتقلبات السوق وخاصة في فترات الركود. لكن يجب استخدام الرافعة المالية بحذر لأن تحرك السوق ضد مراكز المتداولين يمكن أن يسبب خسارات فادحة.
• التداول العاطفي وتأثير وسائل التواصل الاجتماعي: إن الحالة العاطفية للمتداول من خوف أو طمع يؤثر على تحركات الأسعار في السوق ويمكن أن يكون هذا التأثير غير منطقي، كما إن منصات التواصل الاجتماعي مثل تويتر وريديت ومنتديات النقاش في منصات التداول يمكن أن تؤثر على قرارات المتداولين وبالتالي على حركة السوق.
• تقليل السبريد وتوفير السيولة لشركات الوساطة: حيث يعتمد الوسطاء على الأفراد المتداولين لتوفير السيولة وخاصة عند ركود التداولات بين البنوك، كما إن زيادة نشاط التداول بين الأفراد يقلل الفارق السعري بين المبيع والشراء وبالتالي تداول أكثر كفاءة.

ـ إن تأثير المتداولين الأفراد على الاتجاهات القصيرة الأمد في سوق الفوركس أكبر من تأثيرهم على الاتجاهات طويلة الأمد التي تتعلق بظروف اقتصادية وسياسية أكبر من حجم تداولاتهم، وعلى الرغم من أن التأثير الفردي للمتداولين قد يبدو محدود إلا أن التأثير الجماعي يسبب تأثير ملحوظ وخاصةً في فترات ركود السوق أو الأحداث الاقتصادية الكبرى.

ماهي الأدوات المالية في الفوركس؟

العقود الفورية ( Spot Forex )

هي معاملات يتم فيها بيع وشراء أصل ما مثل العملات والسلع والأوراق المالية، حيث يتم التسليم الفوري أو خلال فترة زمنية قصيرة بعد الانتهاء من إجراءات العقد مباشرةً.

في هذا النوع من العقود يتم اعتماد الأسعار التي تمت على أساسها الصفقة من دون أخذ المدة الزمنية للتسليم بعين الاعتبار.

هناك عدة خصائص تميز العقود الفورية وهي ما يلي:

• التسليم والتسوية الفورية حيث يتم تنفيذ المعاملات بالسعر الحالي وقت تنفيذ العقد وخلال فترة زمنية قصيرة لا تزيد عن يومين.
• يمكن لجميع المستثمرين الأفراد استخدام هذا النوع من التداول وخاصة المبتدئين لأنه يتيح لهم التداول من دون استخدام أدوات التداول المعقدة وبالتالي التداول الفوري يتطلب الحد الأدنى من المعرفة والخبرة.
• يتم تحديد سعر السوق في التداول الفوري من خلال حجم العرض والطلب على العملات في السوق.
• في التداول الفوري يمتلك المتداول بشكل فعلي العملة التي اشتراها وبالتالي يصبح مسيطراً على الاستثمارات والصفقات التي يفتحها.
• التداول الفوري يقلل المخاطر التي يتعرض لها المتداول فهو لا يشتمل على رافعة مالية ولا يستخدم التداول بالهامش ويخسر المتداول في حال عدم الربح فقط المبلغ الذي قام بتداوله مما يجعل التداول الفوري أكثر أماناً.
• يمكن تخزين الأصول واستثمارها في أي وقت يريده المتداول ولا توجد فترة زمنية محددة أو تاريخ انتهاء للعقد كما في العقود الآجلة.
• تكاليف التداول الفوري أقل مقارنةً مع تكاليف التداول الأخرى، حيث لا يترتب على هذا النوع من التداول أي رسوم او فوائد كما في التداول بالهامش والعقود الآجلة.

عقود الفروقات ( CFDs )

عقود الفروقات هي أدوات تسمح للمتداول المضاربة على اتجاه حركة أسعار الأصول دون امتلاكها بشكل فعلي، حيث يقوم المتداول بالمضاربة على انخفاض أو ارتفاع سعر العملات في المستقبل.

فعندما يقوم المتداول بإجراء صفقة شراء ( التداول الطويل )، يتنبأ في هذه الحالة أن العملة التي يتداولها سيرتفع سعرها في المستقبل فيقوم بفتح صفقة شراء ويغلقها في وقت آخر في المستقبل عند مستوى سعري أعلى والربح هو الفرق بين السعرين،  ولكن إذا تحرك السوق بالاتجاه المعاكس ستكون نتيجة الصفقة الخسارة.

وعندما يقوم المتداول بإجراء صفقة بيع ( تداول قصير ) ففي هذه الحالة يتنبأ المتداول أن سعر العملة سيبدأ بالانخفاض فيقوم بفتح صفقة بيع والربح هو مقدار انخفاض السعر عن سعر الأصل المالي، ولكن إذا تحرك السوق بالاتجاه المعاكس ستكون نتيجة الصفقة خسارة المتداول.

مزايا تداول عقود مقابل الفروقات CDF:

هناك العديد من المزايا التي تجذب المستثمرين تجاه عقود الفروقات ومن هذه الميزات نذكر ما يلي:

• تتيح عقود الفروقات التداول باتجاه حركة الأسعار صعوداً أو هبوطاً وبالتالي تخفيف المزيد من الأرباح.
• يمكن تداول العقود مقابل الفروقات باستخدام الرافعة المالية وبالتالي لا يحتاج المتداول إلى رأس مال كبير للبدء بالتداول.
• لا يحتاج المتداول أن يمتلك الأصل الأساسي بل تتم المضاربة من دون امتلاك الأصل بشكل فعلي.

سلبيات تداول عقود مقابل الفروقات CDF:

• قد تسبب الرافعة المالية خسارة كبيرة للمتداول إذا تم استخدامها بإفراط ومن دون خبرة.
• تخضع العقود مقابل الفروقات لرسوم مثل رسوم التبييت لأنها عقود مفتوحة ولا تمتلك مدة انتهاء صلاحية محددة وبالتالي تتراكم التكاليف إذا تم الاحتفاظ بالمراكز مدة طويلة.
• قد تسبب التقلبات السريعة في الأسعار خسارات كبيرة.

العقود المستقبلية ( Futures )

هو عبارة عن عقد بين طرفين أحدهما بائع والآخر مشتري لشراء أو بيع أصل معين في موعد لاحق في المستقبل، حيث يتم تحديد سعر الأصل وتاريخ تسوية العقد.

يعتبر الفيوتشر أحد المشتقات المالية التي يتم تداولها في البورصة على منصات التداول.

وعند حلول تاريخ تسوية العقد يلتزم الشاري باستلام الأصل من البائع وبالسعر المتفق عليه، كما يلتزم البائع بتقديم الأصل للشاري وبنفس الشروط.

ميزات العقود المستقبلية:

تتجسد مزايا العقود المستقبلية في عدة نقاط وهي:

• المصداقية الموثوقية في التداول وذلك لأن العقود المستقبلية يتم تداولها في البورصات والأسواق الرسمية، كما إنها تخضع لقوانين الأسواق المالية العالمية.
• أسواق العقود المستقبلية ذات سيولة عالية وبالتالي يمكن للمتداول الدخول والخروج بسهولة من السوق أثناء عمل البورصة.
• تقلل العقود المستقبلية المخاطر التي يتعرض لها المتداول والناتجة عن تقلبات الأسعار من خلال تثبيت سعر معين للأصل وخلال فترة محددة.

عقود الخيارات ( Options )

الخيارات الثنائية Binary option هي مشتقات مالية لها منصات خاصة، تتيح للمستخدم المراهنة على اتجاه واحد فقط ضمن وقت زمني محدد وتتضمن احتمالين إما ربح أو خسارة كامل المبلغ الذي قررت المراهنة عليه.

هذا يعني أن الخيارات الثنائية هي إحدى أدوات المراهنة تحت مسمى تداول يقوم من خلالها المستخدم بتحديد المبلغ الذي يريد المضاربة به وضمن فترة زمنية محددة ثم يتوقع ارتفاع أو انخفاض السعر وبعد انتهاء الوقت إما يربح أو يخسر كامل المبلغ.

تتيح الخيارات الثنائية للمستخدم التداول على الأصول دون امتلاكها، وهي تبدو سهلة الفهم للجميع ولكن في حقيقتها أكثر صعوبة وتعقيد وتسبب خسارات فادحة، كما لا يوجد عليها رقابة أو تنظيم وليس لها علاقة بنظام التداول.

تبدو الخيارات الثنائية أقرب إلى القمار لأنها تعتمد المراهنة على السعر قبل فتح المركز وتوقع اتجاه العقد المالي أو السوق وتختلف قيمة مبلغ المراهنة أو سعر العقد حسب المنصة المسؤولة.

ويمكن تلخيص عيوب عقود الخيارات فيما يلي:

• تداول الخيارات غير قانوني لأنه يتم على منصات تداول لاتحمل تراخيص معتمدة ولا توجد أي دولة عربية أو أجنبية تتيح تداول الخيارات الثنائية.
• تسبب خسارات كبيرة للمستخدم بسبب عدم فهم كيفية التعامل مع هذا النوع من التداولات المعقدة.
• لا توجد أدوات تحليل مالي تساعد على فهم ودراسة السوق قبل البدء بتداول الأوبشن.

تحليل سوق الفوركس

التحليل الفني

التحليل الفني أداة هامة يستخدمها المتداولون للتنبؤ بالحركات والاتجاهات المستقبلية لأسعار العملات استناداً إلى الأسعار والبيانات التاريخية للسوق، أو بمعنى آخر يعتمد التحليل الفني على مبدأ أن جميع الأسواق المالية تخضع لنفس القوانين العاطفية، فيستخدم دراسة حالة المتداولين النفسية ودرجة التشاؤم أو التفاؤل بالنسبة للسوق وأسعار العملات.

لا يهتم التحليل الفني في دراسة العوامل الخارجية المؤثرة على قيمة العملات, بل يستخدم المحللون الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية والعمليات الحسابية، وهناك ثلاث مبادئ للتحليل الفني وهي:

• السعر يحسم كل شيء: وهذا يعني أن المحللون الاقتصاديون يركزون على دراسة حركة السعر من دون الاهتمام بالعوامل الخارجية, ويعتقدون أن جميع العوامل الأخرى الاقتصادية والسياسية والفنية تنعكس على سعر العملة وبالتالي ما يحتاج دراسته هو حركة العملة فقط.
• تتحرك الأسعار في اتجاهات: هذا يعني أن أسعار العملات تتحرك في اتجاهات محددة إما صعوداً أو هبوطاً وتستمر على هذه الحالة فترة زمنية طويلة وهذا الأمر منطقي في عالم الاقتصاد.
• التاريخ يعيد نفسه: هذا يعني بأن تغييرات الأسعار التي حدثت في الماضي سوف تتكرر لتحدث في الوقت الحالي وذلك بسبب سلوكيات المتداولين النفسية ومشاعرهم من ضعف وتردد والتي من المتوقع أنها ستتكرر.

 استراتيجيات التحليل الفني:

الرسوم البيانية Charts

يعتمد المتداولون في سوق الفوركس على الرسوم البيانية لتحليل حركة أسعار العملات خلال فترات زمنية معينة أي هي علاقة السعر بالزمن.

الرسوم البيانية لها عدة أشكال وأنواع في سوق الفوركس والأكثر انتشاراً واستخداماً هي ما يلي:

• الرسم الخطي البياني Line chart : يحدد هذا النوع أسعار الإغلاق فقط ولفترة زمنية محددة لذلك لا يستخدم بشكل كبير من قبل المتداولين، ويفيد في البحث عن الأشكال فقط.
• رسم الأعمدة Bar chart: يتضمن هذا النوع أعمدة منفصلة وكل عمود يعطي حركة السعر خلال فترة زمنية محددة حيث يحدد سعر الافتتاح وسعر الإغلاق وأعلى سعر وأقل سعر, وهذا النوع أكثر دقة من الرسم البياني الخطي.
• رسم الشموع اليابانية Japanese candlestick chart: أو ما يسمى الشمعة الفارغة يعطي هذا النوع أيضاً سعر الافتتاح وسعر الإغلاق وأعلى سعر وأدنى سعر وهو بذلك يعطي نفس بيانات رسم الأعمدة والخلاف الوحيد هو طريقة الرسم البياني.

ميل السعر Trend

وهنا المقصود اتجاه حركة السعر خلال فترة زمنية ويكون الاتجاه:

ـ صاعد Up أي أن سعر العملة يتجه نحو الارتفاع.

ـ هابط down أي أن سعر العملة يتجه نحو الانخفاض.

ـ ثابت ( عرضي )  Slid أي أن السعر متذبذب بين الصاعد والهابط.

الميل الصاعد يعني الأفضل شراء عملة أما الهابط الأفضل البيع وكلما كانت الفترة الزمنية أكبر كلما كانت قوة الميل أكبر.

نقاط الدعم والمقاومة Supportand Resistance

نقطة المقاومة: هي السعر الذي يصعب على العملة الارتفاع بعده أي لا يزداد السعر بعد هذه النقطة.

نقطة الدعم: هو السعر الذي يصعب على العملة الانخفاض بعده.

يتم استخدام رسم بياني لتحديد مستويات الدعم المقاومة ويتم تحديدها في فترات الازدحام عندما تكون الأسعار تتحرك ضمن فترة زمنية محددة وضيقة وهذا يعني أن قوى العرض والطلب وصل إلى نهاية الطريق, فإذا تحركت الأسعار فوق النطاق العلوي لنطاق التداول يفوز الطلب، وإذا تحركت تحت النطاق السفلي يفوز العرض.

الأشكال Patterns

وهذا يعني أن الرسم البياني يكون أشكال أثناء حركته وكلما تكررت نفس الأشكال فهذا يعني أن السعر يتحرك بشكل مشابه وتنقسم الأشكال إلى قسمين:

ـ أشكال عاكسة للاتجاه Reversal

ـ أشكال مكملة للاتجاه Continuation

• الأشكال العاكسة للاتجاه Reversal: تظهر أن ميل السعر يبدأ بالانعكاس ويظهر بعدة أشكال رأس وكتفان، رأس وكتفان معكوسان، قمتان أو ثلاث قمم.
• الأشكال المكملة للاتجاه Continuation: هذا يعني أن ميل السعر في نفس الاتجاه ومن هذه الأشكال المثلث ( الصاعد أو الهابط أو المتماثل )، شكل العلم.

من الأفضل اعتماد هذه الأشكال ضمن فترات زمنية طويلة لتعطي نتائج أكثر دقة بالتزامن مع الأشكال والمؤشرات الأخرى.

المؤشرات الفنية

هي عبارة عن رسوم بيانية مصغرة ناتجة عن معادلات رياضية تعتمد على البيانات الناتجة عن آخر حركة للسعر، وتساعد المؤشرات في توقع أسعار العملات وتحركاتها وتؤكد نتائج الرسوم البيانية لتسهيل القرار على المتداول، وهناك الكثير من المؤشرات سأقدم أهمها:

مؤشر معد المتحرك Moving average

يسمي أيضاً ( المتوسط المتحرك ) هو عبارة عن جمع سعر الإغلاق خلال فترة زمنية يحددها المتداول مقسوماً على الفترة الزمنية، فمثلاً إذا حسبنا مجموع الإغلاق لمدة 5 ساعات يكون الناتج مقسوماً على 5 .تكمن أهمية هذا المؤشر تحديد توجهات السوق فعندما يرتفع المؤشر عن حالته الطبيعية بالنسبة لعملة ما كاليورو مثلاً فهذا يعني احتمال ارتفاع سعره.

مؤشر زخم الحركة Rsi

يقيس هذا المؤشر مدى قوة اندفاع السعر نحو الصعود أو الهبوط ويتم المقارنة بين أعلى سعر وأدنى سعر خلال فترة زمنية محددة، فعندما يرتفع سعر العملة إلى مستوى كبير جداً فهذا يعني أن هناك احتمال انخفاضها، وعندما ينخفض سعر العملة كثيراً فهذا يعني أن هناك احتمال أن يرتفع.

مؤشر ATP / Average True Range

يقيس هذا المؤشر مستوى تذبذب السعر وهو ينبه المتداول على قرب حدث معين, بعد كل هدوء للسعر يكون من المتوقع حدوث تغيير مفاجئ.

التحليل الأساسي

التحليل الأساسي أداة يعتمد عليها المتداولون في سوق الفوركس لتقييم العوامل الاقتصادية والسياسية والاجتماعية المؤثرة على أسعار العملات.

يهدف هذا التحليل إلى تحديد الأسباب المؤدية إلى تقلبات أسعار العملات بهدف اتخاذ قرارات مالية مستنيرة.

ومكونات التحليل الأساسي هي:

• العوامل الاقتصادية:  تتأثر أسعار العملات بمعدلات النمو الاقتصادي ومعدلات البطالة بالإضافة إلى قرارات البنوك المركزية حول معدلات الفائدة على العملات. مثلاً: ارتفاع معدل البطالة في الولايات المتحدة الأمريكية يؤدي إلى ضعف قيمة الدولار.
• العوامل السياسية:  وتشمل الأحداث السياسية وتأثيرها على سوق العملات وأسعارها, بالإضافة إلى القرارات الحكومية المتعلقة بالضرائب.
• العوامل الاجتماعية: تشمل التطورات الاجتماعية كتغيير أسلوب الحياة أو ديموغرافيا المكان, بالإضافة إلى تأثير عادات الاستهلاك على الاقتصاد.
• العوامل العالمية: وتشمل الأحداث العالمية كالأزمات المالية والصراعات الدولية.

استراتيجيات التحليل الأساسي

يتم تطبيق التحليل الأساسي بعد فهم ودراسة العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية التي تؤثر على أسعار العملات ويتم استخدام التحليل الأساسي كما يلي:

• متابعة الأخبار الاقتصادية: وذلك لتحليل الأحداث مثل التضخم ومعدلات الفائدة والناتج المحلي الإجمالي ومدى تأثيرها على أسعار العملات، كما يجب متابعة إعلانات السياسات النقدية من قبل البنوك المركزية مثل رفع أو خفض سعر الفائدة.
• متابعة وتقييم الأحداث السياسية: ويهدف ذلك إلى تحديد مدى تأثير الأحداث السياسية على أسعار العملات وأسواق المال والاستقرار الاقتصادي.
• تحليل العوامل الاجتماعية: يهدف إلى دراسة تأثير التطور الاجتماعي والاتجاهات الاجتماعية على السلوكيات المالية.
• التفاعل مع الأحداث العالمية: تحليل تأثير الأحداث العالمية كالنزاعات الجيوسياسية وأزمات الاقتصاد العالمية على أسواق المال وأسعار العملات.
• تقييم البيانات الاقتصادية: تشمل دراسة التقارير الاقتصادية الشهرية واليومية لتحديد تحركات السوق واتجاهات الأسعار
• إدارة المخاطر: الفهم العميق للمخاطر المحتملة والتحديات المرتبطة بهذه العوامل مع تحديد الاستراتيجيات اللازمة للتعامل مع التقلبات المتوقعة.

التحليل العاطفي Sentiment Anolysis

المقصود بمفهوم التحليل العاطفي أو تحليل معنويات السوق  هو دراسة تأثير المشاعر النفسية للأفراد المتداولين على القرارات الاستثمارية وهذه المشاعر قد تكون خوف، طمع، أمل ندم وغيرها من العواطف.

تلعب هذه العواطف دوراً أساسياً في تحديد اتجاهات الأسعار وحركة السوق وقد تؤدي إلى تحركات غير متوقعة أو قرارات عشوائية تعتمد فقط على العواطف دون فهم وتحليل السوق، حيث تدفع هذه المشاعر المتداولين أحياناً إلى الإفراط في المخاطرة أملاً بتحقيق المزيد من الأرباح، أو إغلاق الصفقات مبكراً خوفاً من الخسارة، أو قد يتخذ المتداول قراراً خاطئاً يسبب له الخسائر مما يجعله يشعر بالندم وغير ذلك من المشاعر.

إن المشاعر النفسية للمتداولين لها تأثير كبير على سوق الفوركس حيث إن التحركات الجماعية للمتداولين نحو قرار استثماري معين مثل بيع جماعي خوفاً من هبوط السعر أو شراء جماعي يسبب تقلبات حادة أو فقاعات سوقية.

منصات وبرامج التداول

منصة Meta Trader 4 – MT4

منصة ميتا تريدر 4 أو اختصاراً MT4 هي إحدى أشهر منصات التداول في العالم، تهتم بتداول الفوركس بشكل أساسي، العقود مقابل الفروقات, السلع والأسهم. تم تطوير هذه المنصة بواسطة شركة البرمجيات Meta Quotes وإصدارها عام 2005 .

شهدت هذه المنصة حتى الآن العديد من التحديثات والتطويرات التي جعلتها من أكثر المنصات جاذبية للمتداولين المبتدئين والمحترفين.

تقدم MT4 للمبتدئين ميزات عديدة مثل نسخ التداولات ومنتديات المناقشة والاستفادة من المستثمرين المحترفين، بالإضافة إلى التقنيات المتقدمة وأدوات التحليل التي تتيحها للمستثمرين مع إمكانية تصميم مؤشرات التداول الخاصة بهم باستخدام لغة البرمجة MQL4

ميزات منصة Meta Trader 4 – MT4 :

تمتلك ميتا تريدر العديد من المزايا التي جعلتها من أكثر المنصات شهرة وانتشار في عالم التداول وهذه المزايا هي:

• واجهة البرنامج سهلة الاستخدام: تتميز MT4 بواجهة بسيطة يمكن استخدامها بسهولة من دون الحاجة إلى المساعدة فيمكن للمتداولين التعامل مع المنصة وفتح الصفقات وإيجاد أسعار الأصول في السوق، بالإضافة إلى استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات من دون مواجهة أي صعوبة وتعتبر ميزة جيدة ومفيدة بشكل خاص للمبتدئين.
• أدوات التحليل الفني: يوفر ميتا تريدر MT4 واجهة رسوم بيانية مع جميع الأدوات المساعدة للحصول على رسوم واضحة وسهلة بالإضافة إلى إمكانية تعديلها، كما تحتوي MT4 على أكثر من 30 مؤشر فني مثل   ( Rsi , MACD ) و9 إطارات زمنية مختلفة ( من دقيقة حتى شهر )، كما يمكن للمتداولين تصميم المؤشرات الخاصة بهم باستخدام لغة البرمجة MQL4 .
• المجتمع النشط: يتيح للمتداولين النقاش وتبادل الخبرات لفهم السوق والاستفادة من الاستراتيجيات التي يستخدمها المستثمرين المحترفين مما يساعدهم على استخدام الأدوات واتباع الأساليب المناسبة لتنفيذ صفقاتهم.
• ميزات للمتداولين وخاصة المبتدئين: وتشمل نسخ تداولات المحترفين مما يتيح لهم فرصة الحصول على صفقة ناجحة والتعلم ودراسة هذه التداولات للاستفادة منها في المستقبل، كما تتيح MT4 حساب تجريبي يستطيع المتداولين من خلاله اختبار المنصة وتجربة الأدوات المتاحة دون المخاطرة في رأس المال.
• الأمان: تعتمد المنصة آلية تشفير للبيانات المتبادلة بين العميل وخادم النظام الأساسي واستخدام التوقيعات الرقمية RSA وهذا يعني الأمان والموثوقية العالية.
• توفر المنصة نسخة للهواتف الذكية بنظام أندرويد و IOS , ونسخة للكمبيوتر بنظام ( ويندوز، MacOSعبر محاكي wine) ونسخة الكترونية على الويب Web Trader .

عيوب Meta Trader 4:

• يوجد مشكلة في تنفيذ التداولات السريعة فهي لا تتم بالسرعة المطلوبة.
• نسخة ميتا تريدر على جهاز الكمبيوتر لا تتوفر فيها ميزة التداول الآلي.
• يوجد ضعف في أدوات التحليل الأساسي وخاصة تلك التي تتعلق بالبيانات السابقة والتاريخية للتداولات الأقدم.
• أداة الرسم البياني المستخدمة لا يمكن استخدامها في إطار زمني محدد مما يعيق الحصول على معلومات دقيقة.

منصة Meta Trader 5 – MT5

تعتبر  منصة MT5  نسخة مطورة من المنصة الشهيرة ميتا تريدر 4 ، حيث طورتها شركة ( Meta Quotes Software )  عام 2010 ، وتستخدم هذه المنصة لتداول الفوركس، الأسهم، العقود الآجلة والسلع وغيرها.

حيث قامت الشركة بتطوير الأدوات وتحسين خدمات المنصة وإضافة ميزات جديدة للحصول على منصة فعالة متقدمة تلبي كافة احتياجات المستخدم.

ميزات منصة MT5:

تقدم منصة MT5 عدة ميزات مطورة ومحدثة عن MT4 وهذه الميزات هي كالتالي:

• أدوات تحليل فني مطورة كالرسوم البيانية والمؤشرات الفنية حيث تمتلك المنصة 80 أداة تحليل فني و21 إطار زمني، كما تدعم الرسوم البيانية الدقيقة والعميقة لتحليل السيولة.
• التداول الآلي: يمكن تشغيل وإنشاء روبوتات تداول ( Expert Advisors – EA ) باستخدام لغة البرمجة MQL5 .
• الأمان: تعتمد المنصة نظام تشفير بين العميل وخادم النظام مما يجعلها من المنصات ذات الأمان العالي.
• يدعم الموقع التنفيذ السريع للصفقات من خلال عدة أوامر متقدمة كالأوامر الفورية للبيع والشراء، وأوامر الحد Limit وأوامر الإيقاف Stop .
• تدعم المنصة العديد من أنظمة التشغيل على الهاتف المحمول أندرويد و ios وعلى أجهزة الكمبيوتر

( Macos ، Windows ) بالإضافة إلى نسخة على الويب.

• المجتمع النشط: الذي يتيح للمتداولين النقاش وتبادل الخبرات.
• ميزة نسخ تداولات المستثمرين المحترفين.
• ميزة الحساب التجريبي لاختبار المنصة والقيام بتجربة الأدوات المالية من دون خسارة لرأس المال.
• خدمة دعم عملاء ممتازة مع سرعة في الاستجابة وحل المشكلات.

عيوب منصة  Metra Trader 5:

هناك بعض العيوب التي لا تشكل أهمية كبيرة أمام ميزاتها المتعددة وهي:

• واجهة المستخدم معقدة قليلاً وقد لا يعرف المبتدؤون التعامل معها بسهولة.
• الانتشار الكبير ل MT4 جعل عدد المتداولين عليها وشهرتها أكثر من MT5 .

منصة C Trader

C Trader هي منصة تداول الكترونية متقدمة مرنة وسهلة الاستخدام, توفر للمتداول تنفيذ صفقاته بسرعة كبيرة مع دعم كبير للتداول الآلي وواجهة حديثة وأدوات تحليل متطورة.

ميزات منصة C Trader:

هناك مزايا عديدة جعلت من C Trader تتصدر منصات التداول الاحترافية وهذه المزايا هي:

• واجهة متقدمة سهلة الاستخدام: حيث تمتلك هذه المنصة واجهة بسيطة سهلة الاستخدام والوصول إلى الميزات والأدوات المختلفة كالرسوم البيانية، كما إنها تدعم خاصية الشاشات المتعددة.
• أدوات تحليل فني متقدمة ومتطورة: تقدم المنصة مجموعة مميزة من الرسوم البيانية والمخططات كالرسوم البيانية الخطية والشريطية والشمعدانية بالإضافة إلى مجموعة من أدوات الرسم والمؤشرات الفنية المتطورة مثل المتوسطات المتحركة البسيطة ومؤشرات التذبذب المتقدمة.
• تنفيذ سريع للأوامر: تقدم C Trader خدمة تداول سريعة للغاية وتتضمن المنصة مجموعة من الأوامر مثل أوامر الحد والإيقاف وغيرها من الأوامر الأخرى التي تساعد المستثمرين على تحقيق أهدافهم.
• ميزة نسخ صفقات المستثمرين المحترفين لتحقيق أرباح سريعة من الصفقات.
• التداول الآلي: تدعم المنصة استخدام روبوتات التداول ( Bots ) منصة C Algo باستخدام لغة البرمجة #c .
• تدعم المنصة العديد من أنظمة التشغيل على الهاتف المحمول مثل ( أندرويد , ios ) وأجهزة الكمبيوتر مثل ( Windows , Macos ) , وتمتلك موقع ويب.

كيف أختار منصة التداول المناسبة؟

هناك عدة معايير يجب أن تسعى منصات التداول لتوفيرها وتطويرها باستمرار لتناسب توقعات المتداولين وتقدم لهم جميع الاحتياجات والأدوات اللازمة لاستثماراتهم ومن هذه المعايير نذكر ما يلي:

• موثوقية الموقع: تعتبر من أهم الأمور التي يهتم بها المستخدم ليضمن تجربة تداول آمنة من دون أن يتعرض حسابه أو محفظته للاختراق.
• منصة ذات واجهة سهلة الاستخدام: من الضروري أن تكون واجهة المنصة بسيطة يمكن للمتداولين التعامل معها بسهولة والوصول إلى جميع الأدوات والبيانات المتاحة، حيث إن الواجهة المعقدة تجعل المستثمر يبحث عن منصات أخرى.
• أدوات التداول: يجب أن يوفر الموقع أدوات تحليل فني متقدمة مثل ( الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية) وأدوات تحليل أساسي فعالة تساعد الموقع على اتخاذ قرارات صحيحة.
• خدمة دعم العملاء: تعتبر الخدمة الجيدة للمتداولين من الميزات الهامة التي تجعل المنصة جذابة للعملاء، فيجب أن يكون فريق الدعم له خبرة كبيرة بالموقع وسريع الاستجابة لحل مشاكل العملاء, ويجب أن توفر المنصة الأدوات المناسبة لذلك.
• تطبيق الهاتف المحمول: إن توفير تطبيق للموقع على جهاز الموبايل يجعل من السهل على المستثمر التعامل مع الموقع والوصول إلى الميزات والخدمات والتداول عبر الموبايل، كما يجب أن يكون التطبيق متوفر بنظام أندرويد و ios .

ما هو المقصود بإدارة المخاطر؟

إدارة المخاطر هي مجموعة من الممارسات التي تحد من الخسائر المحتملة المرتبطة بعملية التداول، وتهدف إلى حماية رأس المال مع المحاولة أن تكون الخسائر الناتجة عن الصفقات الخاسرة أقل من الأرباح الناجمة عن التداولات الرابحة بما يضمن قدرة المتداول على الاستمرار في التداول.

وتعتبر عملية إدارة المخاطر هامة جداً في ظل التقلبات المرتفعة في أسواق العملات، ولكن لا يمكن الحد من هذه المخاطر من دون اتباع استراتيجيات وأساليب صارمة ومدروسة.

ما المقصود بإدارة رأس المال؟

تعرف إدارة رأس المال بأنها عبارة عن استراتيجيات يمكن الاعتماد عليها للتحكم في رأس المال للمستثمر أو حجم المركز وذلك بهدف الحد من الخسائر والمخاطر. فالإدارة السيئة للأموال تسبب الانهيار المالي, أما الإدارة الناجحة تسبب زيادة الأرباح وتقليل حجم المخاطر والخسائر بنسبة كبيرة.

وتجدر الإشارة أن تقنيات إدارة رأس المال تركز على تحسين أداء الحساب وبالتالي إدارة صحيحة للأموال.

وتكمن أهمية إدارة الأموال بأنها ستوفر للمستثمر استراتيجيات صارمة وواضحة لتحقق أهدافه من التداول دون السماح لتوقعاته ومشاعره أن تتحكم في قراراته الاستثمارية.

إن عملية إدارة الأموال ليست مجرد تقنية بل هي عقلية تهدف إلى الحفاظ على الأموال وضمان الاستمرارية، لذلك يجب أن تكون الصفقات مدروسة ومبنية على فهم وتحليل عميق للسوق والإلمام بأدوات التحليل جميعها التي تساند على اتخاذ قرارات مستنيرة.

ما هي استراتيجيات إدارة رأس المال؟

إن الالتزام بأساليب وممارسات صارمة لإدارة الأموال سيقلل من الخسائر بشكل كبير ويزيد الأرباح المتوقعة ويمكن تلخيص أهم هذه الاستراتيجيات في ما يلي:

• استخدام أوامر وقف الخسارة وتحديد مستوى خسارة معين يجب التوقف عنده، حيث إن الحد الأقصى للخسارة يحدد بالدولار ويكون بين ضعفين إلى ثلاثة أضعاف متوسط الأرباح اليومية, حيث إن الالتزام بحد معين من الخسائر يجعل المتداول بأمان بدلاً من خسارة كامل مبلغ التداول.
• الابتعاد عن التداولات عالية المخاطر: يلجأ غالباً المستثمرون إلى التداولات العالية المخاطر بعد خسارات فادحة لهم في صفقات سابقة ظناً منهم أنهم سيعوضون تلك الخسارات ولكن غالباً ما يحدث أن يقع المستثمر في المزيد من الخسارات.

بالتأكيد التداولات عالية المخاطر تكون جذابة للمتداولين بسبب الأرباح الكبيرة المتوقعة منها ولكن يجب أن نكون في نفس الوقت على دراية بالخسائر الكبيرة التي قد تنتج عنها وأن لا نسمح لمشاعرنا بالتحكم في قراراتنا. من الأفضل بعد عدة خسارات التوقف وأخذ قسط من الراحة.

• فهم ودراسة تحركات السوق: من المعروف أن أسواق العملات في تقلب مستمر مما يجعلها محفوفة بالمخاطر، لذلك من المفترض أن تكون عملية التداول مبنية على فهم ودراسة حقيقية وعميقة للسوق ويكون ذلك عن طريق استخدام الاستراتيجيات والأدوات المالية اللازمة لتحليل السوق.
• الاستعداد للخسائر وللأسوأ دائماً: يجب أن يكون المتداول مستعداً للخسارات في سوق الفوركس نظراً للتقلبات العالية التي تحدث في السوق. لذلك يجب أن تكون أهداف التداول منطقية، واستراتيجيات التداول متناسبة مع رأس المال وأهداف المتداول.
• التداول بعيداً عن العاطفة: إن الخسارة في التداول تجعل المتداول تحت تأثير مشاعر مختلفة مثل الضيق أو الضغط مما يجعله يتخذ قرارات متسرعة من دون تفكير والأفضل في هذه الحالة إعادة التخطيط والتفكير بأساليب واستراتيجيات أكثر فائدة بدلاً من المتابعة وتكبد المزيد من الخسائر.
• التنويع في المحفظة الالكترونية: نظراً للاحتمالات الكبيرة للخسارة فإن التنويع في المحفظة يساعد على تقليل المخاطر والخسائر المحتملة للأموال.

كيف يتم تحديد حجم الصفقة؟

في البداية يجب أن نعرف أن واحدة قياس حجم الصفقة هو اللوت Lot ، وهو حجم المركز الذي يفتحه المتداول، أي هو رأس المال الذي يريد المتداول استثماره في بيع وشراء العملات.

إن تحديد حجم الصفقة ( العقد ) استراتيجية من استراتيجيات إدارة المخاطر والتي تساعد المتداول على بدء صفقة مدروسة ومتوازنة.

اللوت القياسي في تداول الفوركس هو 100.000 وحدة من العملة الأساسية, فعلى سبيل المثال إذا كان سعر اليورو مقابل الدولار USD/EUR هو 1.1632 فهذا يعني أن فتح الصفقة يحتاج إلى  116.320 أي أنك تحتاج 116.320 دولار أمريكي لشراء 100.000 يورو، ويتم حساب حجم الصفقة وفق عدة خطوات وهي كما يلي:

• في البداية يتم حساب نسبة المبلغ الذي تريد المخاطرة به من رأس المال وهو غالباً بين (2 – 1 ) % ، فإذا كان رأس المال لديك هو 000 دولار، فمبلغ المخاطرة الأدنى هو 100 دولار.
• بعد ذلك نحدد عدد النقاط التي سيتم عندها وقف الخسارة وهي عدد النقاط ( PIP ) بين سعر الدخول والخروج.

كما يجب اختيار حجم اللوت المطلوب:

اللوت القياسي ( 100.000 ) وحدة وقيمة النقطة = 10 دولار.

اللوت المصغر ( 10.000 ) وحدة وقيمة النقطة = 1 دولار.

اللوت المايكرو  ( 1000 )  وحدة وقيمة النقطة = 0.1 دولار.

وبعد القيام بالخطوات السابقة يتم تحديد حجم الصفقة وفق المعادلة:

حجم الصفقة = المخاطرة بالدولار / ( قيمة النقطة للوت الواحد × وقف الخسارة بالنقاط ).

استراتيجيات تداول الفوركس

استراتيجية التداول اليومي ( Day Trading )

يقصد بالتداول اليومي فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم دون الاحتفاظ بها لفترة طويلة، حيث يتم التداول خلال ساعات عمل السوق وإغلاق المراكز المفتوحة في نهاية الجلسة.

يركز المبتدؤون على هذا النوع من التداول قبل البدء بالمخاطرة برأس مال كبير، وتكون مستويات الأرباح المستهدفة صغيرة وبالتالي الأدوات والاستراتيجيات المستخدمة  متناسبة مع تحركات السوق البسيطة.

وميزات التداول اليومي هي:

• الحصول على أرباح عالية: يمكن للمتداول تحقيق أرباح كبيرة عن طريق إجراء عدة صفقات في اليوم الواحد والاستفادة من التقلبات القصيرة للعملات.
• تجنب مخاطر التقلبات الليلية للأسعار: إن التداول اليومي الذي ينتهي مع إغلاق سوق التداول يحمي من التقلبات المفاجأة للسعر خلال فترة الليل.
• استخدام الرافعة المالية يمكن أن يساعد على تحقيق أرباح كثيرة لكن في نفس الوقت يزيد المخاطر.
• تحقيق المزيد من الخبرات وخاصة في مجال التحليل الفني حيث يتم التركيز على الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية في التداول اليومي.
• الاستفادة من السيولة العالية في الأسواق النشطة مما يساعد على إغلاق الصفقات بسرعة.

عيوب التداول اليومي هي:

هناك بعض العيوب التي تنطوي على التداول اليومي وهي ما يلي:

• رسوم وعمولات مرتفعة: وذلك بسبب الشراء والبيع المتكرر وفتح العديد من الصفقات خلال يوم واحد.
• يتطلب التداول اليومي متابعة مستمرة طوال جلسة التداول والتفرغ لوقت طويل.
• مخاطر عالية واحتمال خسارة كبيرة بسبب التقلبات المرتفعة للسوق وخاصة عند استخدام الرافعة المالية.

استراتيجية التداول طويل الأجل ( Position Trading )

هو عبارة عن عملية استثمار الأموال لفترة زمنية طويلة لأيام أو أسابيع حسب هدف المستثمر من التداول.

يستخدم المتداولون التداول طويل الأجل لزيادة قيمة الأموال التي يستثمرونها أو لادخارها على المدى الطويل من أجل مشروع أو شراء منزل أو لهدف أخر يريده المستثمر.

يعتبر هذا النوع من الاستثمار آمن بشكل كبير وقليل المخاطرة بالمقارنة مع الاستثمارات الأخرى.

ميزات التداول الطويل الأجل

يمكن تلخيص مزايا التداول الطويل الأجل في النقاط التالية:

• أرباح متراكمة: حيث يتيح التداول طويل الأجل نمو مستمر للأموال وزيادة العوائد بمرور الوقت.
• رسوم وعمولات منخفضة: في هذا النوع من التداول لا يتم فتح عدة صفقات والبيع والشراء المستمر وبالتالي تقل التكاليف بشكل كبير.
• تخفيف المخاطر: وذلك لأن التداول طويل الأجل يقلل من الأخطار الناجمة عن التقلبات الشديدة للسعر.
• الاستفادة من الارباح المتراكمة بتكبير رأس المال وتحقيق المزيد من الأرباح.
• الاعتماد على التحليل الأساسي والعوامل السياسية والاقتصادية وتأثيرها على عملية التداول.

عيوب التداول طويل الأجل:

• لا يمكن الاستفادة من رأس المال في تداولات أخرى.
• يمكن أن يتعرض المتداول لخسارة كبيرة عند حدوث أزمات اقتصادية.
• التأثر بالتضخم أو السياسات النقدية وتغير أسعار الفائدة.

استراتيجية السكالبينج  ( Scalping )

هي إحدى استراتيجيات التداول القصيرة الأجل التي تعتمد على القيام بعدة صفقات خلال مدة زمنية قصيرة.

تعتمد هذه الاستراتيجية على الاستفادة من التقلبات الصغيرة في أسعار العملات وبالتالي تحقيق الأرباح والاستفادة من أقل فروق في الأسعار وخلال بضع ثوانٍ أو دقائق.

يستخدم المتداولون في تداول السكالينج أدوات التحليل الفني كالرسوم البيانية القصيرة الأمد لدقائق قليلة لدراسة حركة الأسعار في السوق بدقة.

تحتاج هذه الاستراتيجية منصة تداول سريعة ذات أدوات تحليل فني فعالة, كما تتطلب من المستثمر العقلية المرنة والفهم العميق لسوق التداول ليتمكن من اتخاذ القرارات المالية السليمة.

ميزات استراتيجية سكالبينج:

• تحقيق أرباح سريعة خلال فترة زمنية قصيرة نتيجة الاستفادة من أقل فروقات الأسعار.
• الاعتماد على أدوات التحليل الفني كالرسوم البيانية دون الدخول في تعقيدات التحليل الأساسي والعوامل الاقتصادية والسياسية وتأثيرها.
• مخاطرة أقل كونها صفقات قصيرة الأمد فلا تتأثر بأزمات أو أحداث سياسية واقتصادية.

عيوب استراتيجية سكالبينج:

• ارتفاع الرسوم والعمولات بسبب فتح الكثير من الصفقات خلال اليوم.
• تتطلب الكثير من الوقت لمراقبة السوق وتقلبات الأسعار والتحليل الفني.

استراتيجية التداول الآلي ( Algorithmic Trading )

التداول الألي أو ما يعرف بالتداول الخوارزمي هو التداول عن طريق الاعتماد على برامج مبرمجة ( معدة ومؤتمتة مسبقاً ) على جهاز الكمبيوتر لتنفيذ عمليات البيع والشراء في صفقات التداول داخل الأسواق المالية بشكل تلقائي وسريع وهذا لأنها تعتمد على التدخل التلقائي المبرمج بعيداً عن التدخل البشري البطيء وفقاً لشروط محددة مثل ( السعر، الحجم، التوقيت ) وغيرها من المؤشرات أساسية كانت أو فنية مع مراعاة مستوى معين من الخسائر يتحمله المتداول.

 إيجابيات التداول الآلي:

يقدم التداول الآلي عدة ميزات جذابة للمستثمر وأهم هذه الميزات ما يلي:

• سرعة تنفيذ الصفقة حيث يتم الاستفادة من عمليات البيع والشراء المطروح في السوق بأجزاء من الثانية وهذا بسبب السرعة في تنفيذ الأوامر.
• الدقة في تنفيذ الصفقات بسبب ابتعاده عن الأخطاء البشرية.
• الالتزام بخطة الإعداد و الأتمتة ( الاستراتيجية ) الموضوعة للتداول بعيداً عن التأثر بالعواطف.
• القدرة على دراسة وتحليل كم واسع من البيانات خلال وقت قصير وهذا يؤمن سرعة اتخاذ القرارات بناءً على التحليل السريع للصفقات.
• يؤمن التداول الآلي القيام بعدة صفقات في آنٍ واحد, كما يؤمن استمرارية البحث عن الفرص في سوق التداول طوال اليوم.

سلبيات التداول الآلي:

• حدوث خلل فني في عملية التداول الآلي قد تؤدي إلى إيقاف تنفيذ الصفقات وإضاعة الفرص واتخاذ قرارات مالية خاطئة.
• يترتب على استخدام التداول الآلي رسوم إضافية وبالتالي زيادة تكلفة التداول.
• تحتاج برامج التداول الآلي إلى التحديث بشكل مستمر للوصول إلى التطويرات الجديدة المتاحة والحفاظ على فعالية عملية التداول.
• التداول الآلي يحتاج إلى المتابعة والمراقبة المستمرة تفادياً لحدوث أعطال مفاجئة.

ماهي أنواع حسابات التداول؟

تسعى شركات التداول أن توفر لعملائها مجموعة منوعة من الحسابات وذلك حسب طريقة التداول التي يرغب بها، ومن أهم هذه الحسابات مايلي :

حسابات التداول القياسية

هي الحسابات المخصصة للمتداولين المحترفين الذين يستثمرون في مبالغ مالية كبيرة, تتطلب هذه الحسابات إيداع مبلغ مالي لا يقل عن 1000 دولار. تحتاج هذه الحسابات من المستثمر أن يكون على مستوى كبير من الخبرة في فهم وتحليل السوق ودراسة تحركات وتقلبات الأسعار بالإضافة إلى القدرة على استخدام أدوات التحليل الفني كالرسوم البيانية والمؤشرات الفنية, ودراسة مدى تأثير العوامل الاجتماعية والاقتصادية وغيرها على الصفقات.

حسابات التداول التجريبية

يفضل المبتدؤون في التداول استخدام هذا النوع من الحسابات لتعلم كيفية التداول في سوق الفوركس، حيث يتم في هذا النوع استخدام أموال افتراضية من دون وجود قيود على مدة فتح المركز بالإضافة إلى إمكانية استخدام جميع أدوات التداول وعدم وجود خسارة للأموال أو مخاطرة حقيقية.

ولكن يجب أن يكون المستخدم على دراية أنه عند الانتقال إلى حساب حقيقي سيكون هناك مخاطر وضغوطات غير موجودة في الحساب التجريبي.

حساب التداول المصغرة

يتم تصميم هذا النوع من الحسابات للمتداولين المبتدئين، حيث تتطلب هذه الحسابات إيداع مبالغ مالية صغيرة والحد الأدنى للإيداع هو 100 دولار أمريكي. من خلال هذا الحساب يستطيع المتداولون المبتدؤون اختبار الحساب وتجربته حتى اكتساب الخبرة الكافية والقدرة على التداول بمبالغ أكبر تفادياً للخسارات الكبيرة.

وبالتأكيد عند التداول برأس مال أقل فإن العائد سيكون أقل من التداول برأس مال كبير في حال الربح، وفي نفس الوقت سيجنبك من المخاطرة والخسارة الكبيرة عندما تكون حركة السوق ضد مركزك.

حسابات الفوركس ECN

يناسب هذا النوع من الحسابات المتداولين المحترفين ويبدأ الإيداع اعتباراً من مبلغ 500 دولار، ويتميز هذا النوع بالدقة العالية والسرعة في تنفيذ الأوامر بالإضافة إلى التداول في سوق ما بين البنوك واستبعاد الوسيط.

كما يتيح هذا الحساب الوصول إلى الحد الأقصى للرافعة المالية من 1:1 إلى 1:500 والحد الأدنى للسبريد بالإضافة إلى الحصول على فائدة سنوية بمقدار 2.5 %.

وغالباً في هذا النوع تطلب شركات الوساطة من المتداولين إيداع أولي كبير، بالإضافة إلى احتمالية حدوث انزلاق سعري أو ارتفاع السبريد عند زيادة التقلبات.

حسابات STP

في هذا النوع من الحسابات تقدم البنوك أسعارها، والسعر الأقرب إلى طلب العميل هو الذي يظهر في منصة التداول.

ويتميز أيضاً بالدقة العالية لعرض السعر، ودخول مضمون بين البنوك، والحد الأعلى للرافعة المالية، والحد الأدنى للسبريد، أما الحد الأنى للإيداع يبدأ من 10 دولار.

حساب Pamm

يتيح هذا الحساب إدارة حسابات الفوركس نيابة عن المستثمر الذي لا يمتلك الوقت والمعرفة بالتداول، وهنا صاحب الحساب يقوم بالتداول والحصول على النتيجة النهائية فقط دون أن يفهم عملية التداول، ويخاطر المستثمر فقط بالمبلغ الذي قام بتحويله إلى حساب pamm .

حساب الفوركس المدار ( مدير الحسابات المتعددة) MAM

يختلف هذا النوع عن حساب Pamm أنه يتيح للمستثمر التدخل في عملية التداول، ولكن أحياناً قد يؤدي تدخل المستثمر إلى فشل خطة المدير المسؤول عن الحساب وبالتالي خسائر محتملة، وفي نفس الوقت قد يجذب مدير الحساب استثمارات تزيد 100 مرة عن الأصل المتداول مما يسبب مخاطرة كبيرة للمستثمر.

حسابات التداول الاجتماعي

يعتبر هذا الحساب الأكثر أماناً للمستخدم، بحيث يكون المستثمر مسؤولاً عن حسابه ولديه كامل الحرية والاستقلالية، ولكن قد تؤثر سيطرة المتداول على حسابه سلباً على النتيجة النهائية في حال كانت خبرة المتداول ليست كافية.

حساب المستثمر

وهو نسخ تداولات المستثمر الذي يعجبك، وبمجرد أن يفتح المتداول مركزاً جديداً فإنه سيفتح تلقائياً على حسابك وعندها سيبدأ النسخ.

حساب المتداول

في هذا النوع ستقوم بتسجيل حساب شخصي في شركة الوساطة وعمل الإيداع، وسيتمكن المتداولين من نسخ تداولاتك، وهذه الطريقة ستساعدك على تحقيق ربح إضافي بالإضافة إلى أرباحك من التداول، وهي عبارة عن نسبة مئوية من أرباح المستثمرين الناسخين لتداولاتك.

هذه الطريقة يعتمد عليها المستثمرين المحترفين لتحقيق أرباح إضافية.

حساب الفوركس الإسلامي

هو الحساب الذي تتم فيه المعاملات المالية بما يتناسب مع الشريعة الإسلامية، أي يخلو هذا الحساب من ( رسوم التبييت ) وهي العمولات التي يدفعها المتداول للوسيط للحفاظ على صفقته مفتوحة طوال الليل، وهذا يعتبر شكل من أشكال الربا المحرم في الدين الإسلامي. وقد تحدثنا في مقالة مطولة عن حكم التداول في الاسلام

ما هي المعايير الأساسية لاختيار وسيط فوركس موثوق؟

إن اختيار شركة الوساطة المالية الموثوقة هي خطوة هامة للبدء بتجربة تداول ناجحة، ويتم اختيار الوسيط وفق مجموعة من المعايير وهذه المعايير هي ما يلي:

• الرسوم والعمولات:  تختلف تكاليف التداول من شركة وساطة لأخرى وهذه العمولات تتضمن السبريد ورسوم الإيداع والسحب وعمولات الصفقات، لذلك يجب البحث عن شركات الوساطة الفعالة ذات تكاليف التداول المناسبة مع الحذر أن التكاليف والرسوم القليلة جداً قد تدل أن الشركة نصابة والرسوم المرتفعة والمبالغ فيها غير مرغوبة.

• الدعم الفني وخدمة العملات: باعتبار أن سوق الفوركس مستمر طوال 24 ساعة فهذا يعني أن خدمة العملاء يجب أن تكون فعالة وسريعة الاستجابة لحل المشكلات مع توفير وسائل دعم عن طريق الاتصال أو البريد إلكتروني أو دردشة وبجميع اللغات.

• أدوات التحليل الفني والأساسي:  يجب أن توفر أدوات فعالة ومتطورة لتحليل السوق كالرسوم البيانية والمؤشرات الفنية، كما يجب أن توفر للمتداول الأخبار الاقتصادية اليومية والأحداث العالمية والسياسية وتأثيرها على تحركات السوق.

• منصة التداول: ينبغي أن توفر شركة الوساطة منصة تداول مستقرة وسريعة تحقق كل متطلبات التداول ذات واجهة سهلة الاستخدام وأدوات فعالة وبعيدة عن التعقيدات وتدعم أنظمة متنوعة على جهاز الكمبيوتر، وتمتلك تطبيق للموبايل وموقع ويب.

•  حسابات متنوعة: إن شركة الوساطة المفضلة للمتداولين هي تلك التي توفر حسابات متنوعة للمتداولين مثل الحسابات التجريبية التي يستخدمها المبتدئين في التداول لاختبار المنصة وتعلم التداول من دون خسارة رأس المال إلى الحسابات الحقيقية التي لها عدة أنواع.

• الترخيص والرقابة: شركات الوساطة التي لا تخضع لإشراف هيئات تنظيمية تفقد الموثوقية والجاذبية بالنسبة للمستثمرين، فهذه الهيئات تؤمن حماية حسابات المستثمرين من التلاعب أو الاحتيال، ويجب أن تكون الجهات الرقابية قوية ذات موثوقية عالية مثل الجهات التالية:

1. هيئة السلوك المالي في بريطانيا FCA .
2. هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية CYSEC .
3. هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الاسترالية ASIC .
4. لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية CFTC .

• سمعة شركة الوساطة:  يمكن الاستفادة من تجارب المتداولين مع الوسيط للتأكد من سمعة الشركة حيث يمكن قراءة المراجعات والشكاوى الموجودة ضد شركة الوساطة للتحقق من سمعتها.

• الوسائل التعليمية: توفر بعض شركات الوساطة للمتداولين ورشات تعليمية ووسائل دعم ومساعدة أو منتديات للنقاش.

ما أهمية موقع المراقب عربياً في اختبار وسيط التداول المناسب؟

يحرص موقع المراقب على خلق بيئة تداول آمنة عبر الإنترنت, لتوجيه المتداولين واطلاعهم على أفضل ممارسات التداول من خلال تصنيف الشركات الرسمية والمرخصة وإطلاق تحذيرات مستمرة ضد شركات النصب والاحتيال.

وتتمثل مهمة الموقع في ما يلي:

• تقييم شركات الفوركس المرخصة: يقوم الموقع بتقديم مقالات حول شركات الوساطة لشرح أهم ميزاتها وعيوبها وحكم تداولها في الشريعة الإسلامية بالإضافة إلى تقييم أداء هذه الشركات.

• إطلاق التحذيرات:  يقوم الموقع بمراقبة السوق لكشف شركات النصب والاحتيال وتقديم تحذيرات لحماية المتداولين من التعامل مع هذه الشركات.

• التثقيف والتوعية: يحتوي الموقع على مدونة شاملة لمجموعة كبيرة من المواضيع المتعلقة بالتداول الالكتروني، تقدم نصائح وإرشادات لرفع مستوى الوعي بين المتداولين.

ماهي العوامل المؤثرة في سوق الفوركس؟

توجد مجموعة من العوامل التي تؤثر على تحركات سوق الفوركس وعلى أسعار العملات وهذه العوامل يمكن تلخيصها في ما يلي:

• السياسات النقدية وأسعار الفائدة: عندما يقوم البنك المركزي برفع سعر الفائدة فهذا سيجذب المستثمرين وبالتالي سيرفع قيمة العملة المحلية.
• الناتج المحلي الإجمالي ( GDP ) : يدل على سلامة الاقتصاد. إن ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي يدل على قوة الاقتصاد وارتفاع قيمة العملة، كما إنه يستخدم للدلالة على النمو الاقتصادي وتوقع حالة الاقتصاد في المستقبل.
• التضخم: العملات ذات التضخم المنخفض أكثر جاذبية للمستثمرين لأنها تحتفظ بالقوة الشرائية، أما معدلات التضخم المرتفع تؤدي إلى إضعاف قيمة العملة.
• حجم العرض والطلب على العملات: عندما يكون حجم الطلب كبيراً على عملة معينة فعندها سيرتفع سعر تلك العملة، وإذا انخفض حجم الطلب سينخفض سعر تلك العملة.
• معنويات السوق: هناك عدة عوامل تؤثر على معنويات المستثمرين سواء بشكل إيجابي أو سلبي كالأخبار الاقتصادية أو الأحداث السياسية، أو توقعات المحللين حول مستقبل الاقتصاد كل ذلك يؤثر على حركة العملات.
• العوامل الجيوسياسية: وتشمل الحروب والصراعات بين الدول والأزمات الاقتصادية والعقوبات الاقتصادية وغيرها من الأحداث التي يكون لها تأثير كبير على أسعار العملات وتسبب تقلبات شديدة في السوق، بينما الاستقرار السياسي يجذب المستثمرين مما يرفع قيمة العملة.
• العوامل التكنولوجية: مثل الذكاء الصناعي أو التداول الآلي والأمن السيبراني يمكن أن تؤثر بشكل كبير على تقلبات السوق.

ما هي المخاطر الشائعة في تداول فوركس؟

باعتبار أن تداول الفوركس يتعلق ببيع وشراء العملات ويخضع لتقلبات الأسعار في السوق فهذا يعني أنه ينطوي على العديد من المخاطر وفي ما يلي سنذكر أهم هذه المخاطر:

• مخاطر الرافعة المالية: إن الرافعة المالية أداة تسمح للمتداول زيادة رأس المال المستثمر عن طريق الاقتراض من شركة الوساطة المالية مما يتيح فتح صفقات بمراكز أكبر بهدف زيادة الأرباح, وعلى الرغم من أن الرافعة المالية قد تزيد من الأرباح بشكل كبير إلا أنها أيضاً قد تسبب خسائر فادحة تفوق رأس المال المستثمر.

• مخاطر تغييرات أسعار الفائدة: إن تقلبات أسعار الفائدة يؤثر على قيمة العملات. فعند ارتفاع الفائدة تصبح جذابة للمستثمرين الأجانب وبالتالي ترتفع قيمة العملة وعند انخفاض سعر الفائدة تصبح العملة غير مرغوبة وتنخفض قيمتها.

• مخاطر نفسية: إن التقلبات الكثيرة للأسعار في سوق الفوركس تؤثر بشكل كبير على نفسية المستثمرين فقد يكون الربح سبباً في طمع المتداول فيقوم بفتح صفقات غير مدروسة مما يسبب خسارات متكررة, أو مشاعر الخوف من اتخاذ قرارات مالية أو الغضب عند الخسارة وغيرها من المشاعر التي قد تكون سبباً في قرارات مالية غير صحيحة وبالتالي خسارات فادحة. إن التداول يجب أن يكون مبني على أسس واستراتيجيات سليمة مع استخدام الأدوات اللازمة لتحليل السوق والتداول وفق خطة عقلانية مدروسة وعدم السماح للمشاعر بالسيطرة على القرارات.

• مخاطر نقص السيولة: عندما تكون السيولة مرتفعة في السوق يتمكن المستثمر من إغلاق صفقاته بسرعة، لكن نقص السيولة يجعل من الصعب إغلاق الصفقات وقد يسبب انزلاق سعري وخسارة في الصفقات.

ما هي الأخطاء في تداول الفوركس وكيف نتجنبها؟

يقع العديد من المستثمرين في سوق الفوركس بأخطاء نتيجة عدم فهم السوق أو عدم وضع خطة تداول مدروسة أو السماح لمشاعرهم أن تتحكم بقراراتهم وفي ما يلي سنذكر أهم الأخطاء الشائعة في تداول الفوركس:

• التداول المفرط: إن فتح عدد كبير من الصفقات واستهلاك رأس المال من دون دراسة السوق أو وضع خطة للتداول من أكثر الأخطاء شيوعاً وخاصةً إذا كان المتداول يسعى لتعويض خسارة معينة أو الرغبة في الحصول على عوائد بسرعة كبيرة. والأفضل أن يستغل الأوقات الصحيحة عندما يكون السوق نشطاً والسيولة عالية ليفتح صفقاته مع وضع استراتيجية ملائمة واستخدام الأدوات المالية المناسبة.

• عدم وضع خطة تداول: إن عملية التداول هي استثمار للعقل قبل الأموال لذلك لا يجب أن تكون عملية التداول مبنية على توقعات وتكهنات بل يجب أن تكون مدروسة شاملة لتحركات السوق والعوامل المختلفة المؤثرة بالإضافة إلى الممارسات والأدوات التي يجب استخدامها لاتخاذ قرارات مالية سليمة.

• التداول العاطفي والانتقامي” قد تؤدي خسارة المستثمر في التداول إلى محاولته لتعويض خسارته عن طريق فتح عدة صفقات مما قد يسبب تكبيده خسارات فادحة وكبيرة ناتجة عن اليأس والخوف أو الغضب بسبب خسارته، والأفضل أن يقوم المتداول بعد خسارة صفقة ما أن يأخذ قسطاً من الراحة ويبحث عن نقاط الضعف في تداولاته ويحاول أن يضع خطة بديلة واستراتيجيات جديدة ويسعى إلى المزيد من التعلم في مجال التداول.

• عدم وضع خطة لإدارة المخاطر: إن تداول الفوركس عملية مليئة بالمخاطر ولكن على الرغم من ذلك هناك ممارسات تقلل المخاطر والأخطاء التي يرتكبها المتداول. قد يفرط المتداول في استخدام الرافعة المالية أو قد يخاطر بحجم كبير من رأس المال وغيرها من الأخطاء الأخرى، لذا من الأفضل دراسة استراتيجيات إدارة المخاطر واستخدام أمر وقف الخسارة عند مستوى معين لا يرغب بعده بخسارة مالية أخرى.

• عدم استخدام أدوات التحليل: إن اتخاذ قرارات استثمارية مبنية على نصائح الآخرين أو نسخ تداولات المحترفين أو مبنية على التوقعات, قد تسبب خسارات كبيرة بسبب عدم الفهم الحقيقي للسوق، إلا أن استخدام التحليل الفني والرسوم البيانية والمؤشرات الفنية بالإضافة إلى دراسة جميع العوامل المؤثرة على عملية التداول تؤدي إلى اتخاذ قرارات مستنيرة وبالتالي تحقيق أرباح وعوائد جيدة.

ما هي أهم النصائح للنجاح في سوق الفوركس؟

يتوقف نجاح التداول في سوق الفوركس على عدة نقاط ونصائح ويمكن تلخيص أهمها في ما يلي:

• فهم أساسيات التداول: قبل البدء في مجال التداول لا بد من معرفة المفاهيم والمصطلحات الأساسية مثل أزواج العملات، اللوت، السبريد، البيب وغيرها، كما يجب متابعة الورشات التعليمية واستخدام حساب التداول التجريبي لفهم منصة التداول ومعرفة طريقة استخدام الأدوات المالية.

• وضع استراتيجية تداول: في البداية يجب تحديد الهدف من التداول سواء كان الهدف فتح صفقات يومية وتحقيق أرباح سريعة أو كان الهدف أرباح متراكمة عن طريق التداول طويل الأجل أو غير ذلك، ويجب أن تكون الخطة مدروسة تتضمن جميع أدوات التحليل اللازمة لفهم ودراسة السوق مع الالتزام في تنفيذ الخطة.

• وضع استراتيجيات لإدارة المخاطر: إن استمرارية المتداول في سوق الفوركس تتعلق بالممارسات التي يتخذها لإدارة المخاطر مثل استخدام أمر وقف الخسارة عند مستوى معين لتجنب الخسارات الفادحة، عدم الاستمرار في فتح صفقات لتعويض خسارة معينة، بالإضافة إلى تجنب الاستخدام المفرط للرافعة المالية تفادياً لتضخم الخسائر.

• اختيار شركة وساطة موثوقة: إن اختيار شركة الوساطة الخاضعة لإشراف هيئات رقابية موثوقة وقوية من أهم الخطوات للبدء بعملية تداول سليمة وآمنة.

• الابتعاد عن التداول العاطفي: إن اتباع العواطف أو آراء الآخرين ونصائحهم دون دراسة وتحليل شخصي يؤدي إلى قرارات مالية سيئة وخسارات كبيرة.

• تنويع المحفظة الالكترونية: إن وضع كل رأس المال في زوج واحد من العملات قد يسبب خسارة في حال تقلبات أسعار هذه العملات نتيجة عوامل معينة أما التنويع يضمن تداول آمن ومخاطرة أقل.

• فهم وتحليل السوق: يجب على المتداول استخدام أدوات التحليل الفني كالرسوم البيانية والمؤشرات الفنية إضافة إلى دراسة تأثير العوامل الاقتصادية والسياسية على أسعار العملات.

في النهاية

هناك العديد من الأسئلة التي يحتاج المتداول الإجابة عنها قبل البدء في التداول لذلك يجب أن لا يتردد في طلب المساعدة والمشورة من خبراء التداول ومتابعة الورشات التدريبية للوصول إلى القرارات المالية الصحيحة.

إن بدء رحلة التداول في سوق الفوركس يتطلب الجدية والفهم الحقيقي لأساسيات التداول، بالإضافة إلى الاستعداد الجسدي والنفسي والمادي لمواجهة المخاطر المحتملة لهذا السوق.