التحليل المالي هو عملية فحص وتقييم المعلومات المالية في الأعمال التجارية لاتخاذ قرارات العمل المناسبة ، تتضمن عملية الفحص تحليل كل من الأرباح الحالية والتاريخية والتدفقات النقدية والمخاطر في العمل ، غالبًا ما ينتج عن التحليل إعادة تخصيص موارد العمل أو عمليات داخلية معينة ، يمكن للمحللين الماليين استخدام جداول بيانات Excel لإجراء تقييماتهم واتخاذ قرارات بشأن كيفية قيام الشركة بتحسين أدائها في المستقبل.
قد يفيدك التحليل المالي كمتداول في الأسهم حيث تعرف كل ما يدور في الشركة مالياً قبل الاستثمار فيها .
جدول المحتويات
كيف يعمل التحليل المالي؟
يميل التحليل المالي في شركة معينة إلى التركيز على الميزانية العمومية وبيانات الدخل وبيانات التدفق النقدي ، تسلط الميزانية العمومية الضوء على الموارد المالية التي تستخدمها الشركة لتنفيذ عملياتها التجارية اليومية.
يوفر بيان الدخل جميع المعلومات عن أداء الشركة ويوفر مؤشرات عن استدامتها ، يوضح بيان التدفق النقدي المبالغ النقدية الدقيقة التي تولدها الشركة ، تستخدم الشركة نتائج التحليل لتحديد أهدافها طويلة المدى ، والعثور على المشاريع الاستثمارية ، وتقييم الاتجاهات الاقتصادية ، ووضع سياساتها المالية.
عناصر التحليل المالي
يتضمن التحليل المالي المناسب الجوانب الرئيسية التالية ، والتي تحدد ما إذا كانت الشركة التي تريد شراء أسهم فيها لديها إمكانات نمو أم لا.
الإيرادات
الإيرادات هي المصدر الرئيسي للنقد التجاري ، إن توقيت وجودة وكمية الإيرادات هي العوامل المحددة لنجاح الشركة بشكل عام. يجب ألا تتضمن حسابات الإيرادات على الإطلاق مشاريع مدرة للدخل لمرة واحدة ، يمكن لعميل واحد يصنع شركة يحقق الكثير من الإيرادات أن يغير التحليل عندما يتوقف عن شراء المنتج.
الربحية
الشركة التي تحقق أرباحًا عالية الجودة باستمرار لديها فرصة أكبر للبقاء في المستقبل ، من الشركات منخفضة الربح ، يساعد الربح الإجمالي الضخم الشركة على تعويض الخسائر الطفيفة ، وكذلك دفع مصاريف العمليات اليومية.
تساعد قدرة الشركة على إدارة تكاليف العمليات أيضًا على تحديد قدرتها على جني الأرباح.
كفاءة العملية
يتضمن قياس كيفية استخدام الشركة لمواردها المتاحة ، تؤدي الإدارة السيئة للموارد إلى تحقيق الشركة لأرباح أقل ، وقد يضر ذلك بالنمو الإجمالي للشركة ، تحدد إدارة المخزون أيضًا ما إذا كانت مبيعات الشركة جيدة أم سيئة.
السيولة النقدية
يجب أن يتضمن التحليل المالي دائمًا تحليلًا لسيولة الشركة وقدرتها على إنشاء أموال كافية لتلبية النفقات اليومية والمطلوبات الأخرى ، قد تفشل الشركة في سداد ديونها بسبب عدم قدرتها على إدارة السيولة النقدية.
أنواع التحليل المالي
يستخدم المحترفون الأنواع التالية من التحليل المالي:
التحليل الرأسي
يستخدم المحللون هذا النوع من التحليل لفحص بيانات الدخل للشركة ، والتعبير عن الأرقام كنسب مئوية عن طريق تقسيمها على إيرادات الشركة.
ثم يقارنون نتائج التحليل بنتائج الشركات الأخرى لمعرفة أدائها ، التحليل الرأسي هو أفضل نوع من التحليل عندما يرغب المحللون في مقارنة البيانات المالية للشركات ذات الأحجام المختلفة وتقييم هوامشها مقابل الدولار.
التحليل الأفقي
تقوم النماذج المالية بتخزين بيانات الشركة لسنوات عديدة ، يتضمن التحليل الأفقي استخراج البيانات المالية السابقة للشركة وإجراء مقارنات بينها لتحديد معدل نمو الشركة ، يساعد المحللين على تحديد ما إذا كانت الشركة ترتفع أو تنخفض ، وتحديد الاتجاهات المهمة لنموها.
معدلات النمو
يساعد تحليل معدلات النمو التاريخية للشركة المحللين على تقدير معدلات النمو المستقبلية ، يشمل تحليل معدل النمو المشترك ؛ التحليل من أعلى إلى أسفل ، والتحليل التصاعدي ، وتحليل الانحدار ، والتحليل السنوي ، ويساعدون في تحليل معدلات النمو.
تحليل الكفاءة
يستخدم المحللون الماليون تحليل الكفاءة للنظر في كيفية إدارة المؤسسة لأوراقها المالية وأصولها ، وكيفية استخدام الأصول لكسب المال ، بعض النسب التي يستخدمها المحللون لقياس الكفاءة هي نسبة دوران الأصول الثابتة ، ونسبة دوران المخزون ، ونسبة التحويل النقدي.
تحليل التدفق النقدي
يؤكد المحللون الماليون كثيرًا على أنشطة توليد النقد للشركة ، ويقضون معظم الوقت في تقييم التدفقات النقدية للشركة ، يتضمن تحليل بيانات التدفقات النقدية النظر في الأنشطة المالية للشركة وأنشطة العمليات والأنشطة الاستثمارية.
تحليل التقييم
يعد تحليل التقييم جانبًا مهمًا من جوانب التحليل المالي لأنه يتضمن تحديد القيمة المالية للعمل ، يجمع المحللون بين الأساليب والنماذج المالية المختلفة لعمل تقديرات دقيقة.
السيناريو وتحليل الحساسية
القيمة المستقبلية للشركة غير مؤكدة للغاية ، لذلك يقوم المحللون بإجراء هذا النوع من التحليل لقياس مخاطر العمل وربما التنبؤ بالمستقبل ، يساعد إنشاء السيناريوهات على تحديد أفضل وأسوأ العقود المالية المستقبلية للشركة ، عادة ما يستخدم المديرون والمحللون هذه الطريقة للتنبؤ بالمستقبل وإعداد ميزانياتهم وفقًا لذلك.
أفضل الممارسات في التحليل المالي
يمكن للمحللين إجراء جميع أنواع التحليل المذكورة أعلاه باستخدام جداول بيانات Excel عادية جدا ، ويحتاجون إلى الاستفادة من أفضل الممارسات للقيام بذلك ، نظرًا لمجموعات البيانات الكبيرة التي يفحصونها ، فإن بعض طرق تجنب الأخطاء تشمل ؛
- قم بتمرير العمل من خلال محللين مختلفين للحصول على رأيهم
- استخدم الصيغ والحسابات البسيطة
- قدم البيانات باستخدام المخططات والرسوم البيانية والجداول
- اكتب تعليقات على خلايا البيانات
- تنظيم مجموعات البيانات الكبيرة بعناية
- كثرة تدقيق جداول البيانات
في نهاية المقال نحب أن نوضح أن
التداول في الأسهم ليس بتلك السهولة ، قبل الدخول في أي استثمار لا تهمل تلك الجوانب ، التحليل المالي بجانب التحليل الفني و الأساسي هم جوهر أرباحك ، احصل الان على مكالمة مجانية مع الدعم لدينا في موقع المراقب لمساعدتك في فهم أنواع التحليل بشكل أفضل ، خدمة العملاء متاحة 24 ساعة لخدمتكم .
