يعتبر التحليل الأساسي ( Fundamental analysis ) في الفوركس من الخطوات الهامة لاتخاذ قرارات استثمارية سليمة مبنية على دراسة البيانات الاقتصادية والعوامل السياسية والعالمية و تأثيرها على تحركات السوق وأسعار العملات على المدى الطويل.
سنستعرض في المقال التالي أهمية التحليل الأساسي وكيف يمكن استخدامه لتحقيق تداولات ناجحة. وذلك بعد اختيار وتقييم شركات الفوركس
جدول المحتويات
ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي أداة يعتمد عليها المتداولون في سوق الفوركس لتقييم العوامل الاقتصادية والسياسية والاجتماعية المؤثرة على سوق العملات، ويهدف هذا التحليل إلى تحديد الأسباب المؤدية إلى تقلبات أسعار العملات بهدف اتخاذ قرارات مالية مستنيرة.
يساعد ايضا على التنبؤ بأسعار العملات بناءً على العوامل الخارجية ودراسة الأحداث العالمية ومدى تأثيرها على اقتصاد البلد وقوة العرض والطلب على عملته.
ما أهمية التحليل الأساسي؟
تكمن أهميته في تداول العملات الأجنبية في عدة نقاط وأهمها ما يلي:
- تحديد القيمة الحقيقية للعملات من خلال دراسة تأثير العوامل الاقتصادية والسياسية والاجتماعية وغيرها.
- يقيس التحليل الأساسي سلامة الاقتصاد من خلال دراسة أسعار الفائدة، ومعدلات التضخم، الناتج المحلي الإجمالي وغيرها.
- يساعد التحليل الأساسي على فهم تحركات السوق انخفاض أو ارتفاع أسعار العملات من خلال دراسة البيانات الاقتصادية والأحداث العالمية وبالتالي مساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات سليمة.
- يساعد على تقليل الخسارة ومخاطر التداول من خلال دراسة جميع العوامل المؤثرة على تحركات السوق والعملات وبالتالي اتخاذ قرارات سليمة.
- يعد التحليل الأساسي مناسباً للمستثمرين الراغبين بتحقيق أرباح وعوائد مالية كبيرة على المدى البعيد فهو يتيح لهم دراسة العوامل والأحداث العالمية والسياسية والاقتصادية التي تعطي تصوراً لتحركات السوق في المستقبل.
ما هي أخطاء التحليل الأساسي؟
على الرغم من أنه له دور كبير في اتخاذ قرارات مالية صحيحة إلا أن استخدامه بطريقة خاطئة يؤدي إلى قرارات غير صحيحة وبالتالي نتائج تداول غير مرضية ومن هذه الأخطاء نذكر ما يلي:
- التركيز على العوامل الاقتصادية فقط وإهمال بقية العوامل السياسية والاجتماعية وغيرها والتي تؤثر بشكل كبير على تحركات السوق.
- الاعتماد على التحليل الأساسي وإهمال التحليل الفني وهذا لا يساعد في الحصول على معلومات دقيقة عن توقيت خروج ودخول الصفقات وبالتالي القرارات تكون غير دقيقة.
- استخدام التحليل الأساسي للتداول قصير الأجل بل على العكس التحليل الأساسي أكثر فعالية للتداولات طويلة الأجل والتحليل الفني للتداولات قصيرة الأجل.
- تفسير البيانات الاقتصادية بشكل خاطئ يؤدي إلى قرارات خاطئ لذلك يجب فهم هذه البيانات بشكل عميق قبل اتخاذ القرارات الاستثمارية.
- الاعتماد على البيانات والنتائج الفعلية دون النظر إلى توقعات خبراء الاقتصاد والمحللين للسوق والأفضل هو مقارنة البيانات مع توقعات السوق للوصول إلى نتائج سليمة.
ما هي العناصر الأساسية في هذا النوع من التحليل ؟
يعتمد هذا التحليل على الفحص الدقيق لجميع العوامل المؤثرة على أسعار العملات وهذه العناصر هي:
- الناتج المحلي الإجمالي ( GDP ) : يعتبر مؤشراً هاماً على النمو الاقتصادي حيث إن ارتفاعه يدل على اقتصاد قوي وانخفاضه يدل على ضعف الاقتصاد.
- معدلات التضخم: عند ارتفاع معدل التضخم ينخفض سعر العملة وعند انخفاض معدل التضخم يرتفع سعر العملة ويتم حساب معدل التضخم بحسب تغيرات الأسعار.
- أسعار الفائدة: غالباً ما يستخدم المتداولون أزواج العملات الرئيسية للتداول لذلك يقومون بمراقبة سعر الفائدة في الولايات المتحدة الأمريكية فعند ارتفاع سعر الفائدة يرتفع سعر الدولار وتصبح العملة جذابة للاستثمار، وعند انخفاض سعر الفائدة ينخفض سعر الدولار.
- معدل البطالة: وهو أداة تقيس نسبة القوى العاملة في الدولة فارتفاعه يدل على عدم استقرار الاقتصاد وانخفاضه يدل على سلامة الاقتصاد.
- الميزان التجاري: وهو الفرق بين الصادرات والواردات، الفائض التجاري يعزز العملة بينما العجز التجاري يضعف العملة.
- العوامل السياسية: إن الاستقرار السياسي يساعد على جذب المستثمرين الأجانب ويعزز من قيمة العملة بينما التغييرات السياسية والحروب والأزمات تضعف قيمة العملة وتؤثر على سوق الفوركس.
- السياسات النقدية والمالية: تؤثر قرارات البنوك المركزية بشكل كبير على سوق الفوركس مثل أسعار الفائدة وغيرها من السياسات النقدية الأخرى التي تؤثر على أسعار العملات.
ما هي خطوات اللازم اتباعها ؟
لتكون عملية التحليل الأساسي فعالة هناك عدة خطوات يجب الالتزام بها للحصول على نتائج وقرارات استثمارية سليمة وهذه الخطوات هي:
- تحديد الأهداف الاستثمارية: يجب أن يقوم المستثمر بتحديد الأهداف الاستثمارية بدقة وبحسب هذه الأهداف يتم تحديد المؤشرات المتعلقة بهذه الأهداف.
- متابعة الأخبار الاقتصادية: وذلك لتحليل الأحداث مثل التضخم ومعدلات الفائدة والناتج المحلي الإجمالي ومدى تأثيرها على أسعار العملات، كما يجب متابعة إعلانات السياسات النقدية من قبل البنوك المركزية مثل رفع أو خفض سعر الفائدة.
- متابعة وتقييم الأحداث السياسية: ويهدف ذلك إلى تحديد مدى تأثير الأحداث السياسية على أسعار العملات وأسواق المال والاستقرار الاقتصادي.
- تحليل العوامل الاجتماعية: يهدف إلى دراسة تأثير التطور الاجتماعي والاتجاهات الاجتماعية على السلوكيات المالية.
- التفاعل مع الأحداث العالمية: تحليل تأثير الأحداث العالمية كالنزاعات الجيوسياسية وأزمات الاقتصاد العالمية على أسواق المال وأسعار العملات.
- تقييم البيانات الاقتصادية: تشمل دراسة التقارير الاقتصادية الشهرية واليومية لتحديد تحركات السوق واتجاهات الأسعار
- إدارة المخاطر: الفهم العميق للمخاطر المحتملة والتحديات المرتبطة بهذه العوامل مع تحديد الاستراتيجيات اللازمة للتعامل مع التقلبات المتوقعة
ما هي مزاياه ؟
هناك العديد من المزايا التي يوفرها التحليل الأساسي وهي ما يلي:
- يساعد التحليل الأساسي العملاء على اتخاذ قرارات مستنيرة لتداولاتهم طويلة الأجل من خلال تحليله للمؤشرات الاقتصادية والاحداث السياسية والعالمية.
- يساعد على تحديد القيمة الحقيقية للعملات من دون المبالغة في رفع سعرها أو الافراط في تخفيضه.
- يوفر التحليل الأساسي تحليل شامل لمختلف العوامل المؤثرة على سوق الفوركس سواء العوامل الاقتصادية أو السياسية أو الاجتماعية وغيرها وبالتالي اتخاذ قرارات مبنية على رؤية شاملة للسوق.
- يساعد على تقليل الخسائر وإدارة المخاطر بشكل جيد بسبب مراقبة السوق وتحركات العملات وجميع العوامل الأخرى المؤثرة.
ما هي عيوبه ؟
ينطوي التحليل الأساسي في الفوركس على عدة عيوب وهي:
- لا يوفر الفوركس توقعات دقيقة حول التداولات قصيرة الأجل لأن السوق يتأثر بالمضاربة أو الأحداث العاجلة كما إنه لا يعطي معلومات دقيقة عن توقيت الدخول والخروج من الصفقات وبالتالي فعاليته ضعيفة في التداول القصير.
- يستغرق التحليل الأساسي وقتاً أطول ومجهوداً أكبر في دراسة وتحليل العوامل الاقتصادية والسياسية وغيرها وبالتالي لا يناسب من يبحث عن قرارات سريعة.
- لا يضمن التحليل الأساسي أن السوق سيتحرك بالاتجاه المتوقع بل يمكن أن تتغير تحركات السوق بسبب العديد من الأحداث الغير متوقعة.
ما الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني؟
يختلف التحليل الأساسي عن التحليل الفني بأن التحليل الأساسي يتناول دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية والأحداث العالمية وغيرها من العوامل الخارجية وتأثيرها على تحركات السوق، بينما التحليل الفني يعتمد على دراسة أنماط واتجاهات الأسعار خلال مدة زمنية محددة باستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية، كما إن التحليل الأساسي يساعد على تقديم قيمة حقيقية للعملات أما التحليل الفني يقدم اتجاهات الأسعار وتوقيت الدخول والخروج من الصفقات. ثم أن التحليل الأساسي مناسب للتداولات طويلة الأجل أما التحليل الفني مناسب للتداولات قصيرة الأجل.
ختاماً
يحظى التحليل الأساسي باهتمام كبير من المستثمرين الراغبين بتنفيذ صفقات طويلة الأجل بفضل دراسته للعوامل الاقتصادية والأحداث العالمية التي قد يكون لها تأثير طويل الأمد على تحركات السوق وتقلبات الأسعار وبالتالي نتائج أكثر دقة ومخاطرة أقل وأرباح أكثر.
