وضع عالم الرياضيات الإيطالي الشهير ليوناردو فيبوناتشي بين أيدينا متتالية رياضية مشتقة من جميع جوانب الحياة الإنسانية والطبيعية وعالم الكواكب والمجرات وصولاً إلى عالم التداول ليكون لها بصمة كبيرة وتأثير فعال على اتجاه حركة السوق واتخاذ قرارات مالية سليمة.
يقدم المقال التالي شرحاً مفصلاً عن نظرية فيبوناتشي وكيفية حساب مستويات التصحيح مع شرح أهم استراتيجيات فيبوناتشي وميزاتها وعيوبها.
جدول المحتويات
ما هي نظرية فيبوناتشي ( Fibonacci ) ؟
فيبوناتشي واحدة من الأدوات المالية المستخدمة في التحليل الفني تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المتوقعة في أسواق المال.
تعتمد هذه النظرية على متتالية فيبوناتشي الرياضية بحيث يكون كل رقم يساوي مجموع الرقمين السابقين.
(0,1,1,2,3,5,8,13,21,33,55………..)
ما هي نسب فيبوناتشي؟
نحصل على هذه النسب التي تعبر عن مستوى تصحيح فيبوناتشي انطلاقاً من متتالية فيبوناتشي (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,…….)
وكما نلاحظ مع استمرار السلسلة يقترب كل رقم من الرقم الذي يليه بنسبة 61.8 % وهذه النسبة تسمى النسبة الذهبية وهي الأهم في السلسلة والأكثر استخداماً (%61,8 = 34/55) وهو مستوى التصحيح الأول.
مستوى التصحيح الثاني هو (%38,2 = 21/55) .
ومستوى التصحيح الثالث هو (%23,6 = 13/55) .
وهكذا فإن (%50 = 1/2) و (%100 = 1/1) .
وهذه النسب تسمى مستويات تصحيح فيبوناتشي (المستويات الرئيسية) والتي تحدد مستويات الدعم والمقاومة سواء في الاتجاه الصاعد أو الهابط.
استراتيجيات فيبوناتشي
مستويات ارتداد فيبوناتشي (Fibonacci Retracement)
تستخدم هذه المستويات لتحديد نقاط الدعم والمقاومة المتوقعة عند حركة الأسعار بالاتجاه الصاعد أو الهابط وذلك بالاستناد إلى مستويات تصحيح فيبوناتشي حيث يتم تحديد الأماكن المتوقع حدوث تصحيح أو ارتداد عندها قبل أن يتابع السعر تحركه نحو اتجاهه الأصلي ويتم حساب تصحيح فيبوناتشي (اتجاه صاعد أو هابط) عن طريق حساب الفرق في السعر بين القمة والقاع وضرب الناتج بنسبة فيبوناتشي ثم إضافة الناتج إلى السعر الأدنى.
مثال:
إذا كان السعر 100 دولار ثم ارتفع إلى 200 دولار فيكون تصحيح فيبوناتشي عند المستويات الرئيسية (0.618, 0.5 , 0.382) هو:
(200 – 100) * 0.382 + 100 = 138.2 $
(200 – 100) * 0.5 + 100 =150 $
(200 – 100) * 0.618 + 100 = 161.8 $
مستويات امتداد فيبوناتشي (Fibonacci Extensions)
هي أدوات تحليل فني تستخدم لتحديد أهداف جني الأرباح بعد انتهاء حركة التصحيح (الارتداد) في الاتجاه الصاعد أو الهابط، أي يتم تحديد المسافة التي يصل إليها السعر بعد التصحيح وترسم هذه المستويات بشكل خطوط منقطة على الرسم البياني وذلك بالاعتماد على نسب مستويات امتداد فيبوناتشي.
أهم مستويات امتداد فيبوناتشي:
%100 امتداد يساوي طول الحركة الاصلية.
%127.2 أول مستوى امتداد.
%161.8 ويسمى بالنسبة الذهبية وهو أهم مستوى امتداد.
%261.2 ، %423.6 امتدادات قوية في الاتجاهات الطويلة.
يتم حساب مستويات امتداد فيبوناتشي بالاعتماد على ثلاث نقط سعرية مختلفة.
ففي الاتجاه الصاعد تكون النقط كما يلي:
النقطة الأولى: القاع (بداية الصعود).
النقطة الثانية: القمة (نهاية الاتجاه).
النقطة الثالثة: نهاية الارتداد الهابط.
وفي الاتجاه الهابط تكون النقط الثلاثة:
النقطة الأولى: القمة (بداية الهبوط)
النقطة الثانية: القاع.
النقطة الثالثة: نهاية الارتداد الصاعد.
وبعد تحديد النقط تكون طريقة الحساب كما يلي:
- إذا كانت الحركة في الاتجاه الصاعد فإن مستويات امتداد فيبوناتشي هي الفرق بين النقطة الأولى والثانية ثم ضرب الناتج بنسبة فيبوناتشي وبعد ذلك إضافة الناتج إلى النقطة الأولى.
مثال: إذا تحرك السعر من 100 (النقطة الأولى) إلى 200 (النقطة الثانية) ثم انخفض إلى 150 دولار (النقطة الثالثة) فيكون: (200 – 100) * 1.618 + 200 = 361.8 $
وهنا تم اعتماد النسبة %161.8 كهدف رئيسي وغالباً هي منطقة جني الأرباح، ويمكن استخدام %261.2 عند الاتجاهات القوية.
- إذا كانت الحركة في الاتجاه الهابط فتكون مستويات امتداد فيبوناتشي الفرق بين النقطة الأولى والثانية ثم ضرب الناتج بنسبة فيبوناتشي ثم طرح الناتج من النقطة الأولى.
مراوح فيبوناتشي (Fibonacci Fan)
هي أدوات تحليل فني تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة والمناطق المحتملة لانعكاس الأسعار في الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة وذلك باستخدام نسب فيبوناتشي.
مبدأ عمل المراوح:
يتم رسم ثلاث خطوط مائلة ابتداءً من (القمة أو القاع) حسب الاتجاه وتتقاطع مع مستويات تصحيح فيبوناتشي الأفقية
(%61.8 , %50 , %38.2)
فإذا كان السعر فوق الخط %61.8 فيكون هناك اتجاه صاعد قوي (فرصة شراء).
وإذا كان السعر عند المستوى %50 أو %38.2 فهذا يدل على وجود مقاومة مؤقتة سيليها انعكاس.
وإذا كان هناك ارتداد للسعر عند المستوى %38.2 فهذا يعني استمرار في الهبوط.
ما هي ميزات نظرية فيبوناتشي؟
تعد مستويات فيبوناتشي من أكثر أدوات التحليل الفني فاعلية لدراسة حركة السوق وتحديد مستويات الدعم والمقاومة وتمتلك هذه الطريقة عدة مزايا أبرزها ما يلي:
- تعتبر مستويات فيبوناتشي أداة تحليل فني فعالة في العديد من الأسواق كالأسهم، الفوركس، العملات الرقمية والسلع.
- يوفر فيبوناتشي أدوات منوعة لتقديم نتائج فعالة ودقيقة مثل تصحيح فيبوناتشي، امتداد فيبوناتشي، مراوح وأقواس فيبوناتشي وغيرها.
- يمكن استخدام مستويات فيبوناتشي لإدارة المخاطر عن طريق تحديد أوامر وقف الخسارة ومستويات جني الأرباح.
ما هي عيوب نظرية فيبوناتشي؟
على الرغم أن مستويات فيبوناتشي من أهم وأفضل أدوات التحليل الفني إلا أنها تنطوي على بعض العيوب أبرزها ما يلي:
- تعتمد مستويات فيبوناتشي بشكل كبير على نقاط البداية والنهاية أي (القمة والقاع) فإذا تم اختيار هذه النقاط بشكل خاطئ ستكون النتائج غير دقيقة وبالتالي يجب أن يكون المتداول على دراية ومعرفة كبيرة بطرق استخدام مستويات فيبوناتشي.
- مستويات فيبوناتشي فعالة في الأسواق ذات الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة ولكنها غير فعالة في الأسواق الجانبية.
- لا تهتم فيبوناتشي بالأخبار الاقتصادية والسياسات النقدية التي قد تؤثر بشكل كبير على اتجاهات السوق بل تعتمد فقط على حركة الأسعار السابقة.
نصائح استخدام مستويات فيبوناتشي
للحصول على نتائج مرضية واتخاذ قرارات مالية سليمة لا يجب الاعتماد على مستويات فيبوناتشي وحدها بل يجب استخدامها مع مؤشرات أخرى مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية، ومؤشر MACD وغيرها من مؤشرات التحليل الفني المتنوعة.
كما يفضل استخدام الحساب التجريبي قبل استخدام الأموال الحقيقية لاختبار هذه الأداة وطريقة استخدامها بشكل جيد تجنباً للخسائر.
ختاماً
فيبوناتشي أداة تحليل فني قوية تقدم نتائج رائعة في حال استخدامها بطريقة صحيحة ودمجها مع أدوات أخرى. مع الأخذ بعين الاعتبار أن التداول عالم متكامل يتطلب تحليل شامل لجميع الظروف والعوامل الاقتصادية والسياسية المؤثرة على السوق إلى جانب استخدام أدوات التحليل الفني للوصول إلى قرارات مالية صحيحة.
