في اليوم الآخر ، أدلىdonnelly_brent ، مؤلف كتاب Alpha Trader ويجب متابعته على Twitter ، بالملاحظة التالية ، “في التداول ، هناك أوقات يجب أن تتخذ فيها صفقات كبيرة لدرجة تجعلك تشعر بعدم الارتياح. لكن لا يزال في السيطرة.
يجب أن تكون قادرًا على قيادة السيارة بالسرعة الكافية للفوز .. ، ولكن ليس بهذه السرعة بحيث تصطدم بالحائط.
هل تتداول بشكل عام بكميات كبيرة أو صغيرة جدًا؟
اعتقدت أن هذا كان سؤالًا مثيرًا للاهتمام وسؤالًا رائعًا لأنه يحتوي على افتراض أساسي يفتقده الكثيرون ، هل تتداول تقديريًا أم بشكل منهجي؟ إذا كان الأول ، فإن برنت صحيح تمامًا ، وإذا كان الثاني أعتقد أن العكس تمامًا هو الصحيح.
كان جورج سوروس هو بطل التداولات التقديرية على الإطلاق ، والذي أشار ذات مرة إلى أنه “لا يتعلق الأمر بما إذا كنت على صواب أو خطأ ، ولكن مقدار الأموال التي تربحها عندما تكون على حق ومقدار ما تخسره عندما تكون مخطئًا ، ” بالطبع كان سوروس مخطئًا كثيرًا ، لكن أعظم موهبته كانت المراهنة بقوة عندما كان على حق ، كان المثال الجوهري لهذا الأسلوب هو تداول الجنيه البريطاني عندما جنى سوروس مليار دولار (عندما كان المليار يعني شيئًا ما) في غضون أسابيع قليلة.
كان سوروس هو المتداول التجريبي المطلق الذي كان يخدع السوق ويخوضه لاختبار أطروحته ، وإذا كان السعر سيذهب في طريقه ، فسوف يضغط على التجارة بكل قوته ، في معركة الجنيه الاسترليني ضد بنك إنجلترا ، راهن صندوق سوروس على أرباح العام بأكمله على هذا المركز وظهر أسطورة تداول نتيجة لذلك.
ومع ذلك ، إذا كنت متداولا منتظمًا مثلك حقًا ، فربما تكون طريقة سوروس هي أسرع طريق للخراب ، وذلك لأن التداول المنهجي يحاول الحصول على ميزة مختلفة تمامًا ، بدلاً من أن تكون مدفوعة بالسرد ، يركز التداول المنهجي على سلوك السوق ، تكمن الفكرة في أن أنواعًا معينة من الأنماط متكررة جدًا ويمكن التنبؤ بها بحيث يمكن للنهج النظامي أن يحقق تدفقًا إيجابيًا للأرباح إذا كان بإمكانك إنهاء أوامر التوقف والأهداف المناسبة حول التداول.
طريقة التفكير في التداول
أتداول بفكرة نظامية أساسية واحدة – وهي أن السعر غالبًا ما ينعكس عن أعلى المستويات وقيعانها في الجلسات ، هناك بالطبع ما هو أكثر بكثير من ذلك ، لكن الفرضية الأساسية هي أنه في الأسواق القائمة على المزادات ، تعني أن الارتداد أكثر شيوعًا من الاستمرارية ويمكنك استغلال هذه الديناميكية إذا كان بإمكانك هيكلة الإعداد بشكل صحيح ، يتم تداول إعدادي بنسبة مخاطرة 1: 1 لذا فأنا بحاجة فقط إلى أن يكون لدي الحق بنسبة 51٪ للحصول على ميزة إيجابية.
يجب أن تفكر في التجارة المنهجية مثل الكعك المنتج في المصنع الذي يتذوق طعمه – على عكس الحرف التقديرية التي يمكن أن تكون سامية أو غير صالحة للأكل اعتمادًا على اليوم ، لذلك من الأفضل تداول استراتيجيات منهجية ذات حجم موحد ، في الواقع ، أود أن أزعم أن التداول الأصغر بدلاً من الأكبر هو دائمًا ميزة مع التداول المنهجي لأنه في كثير من الأحيان يمكن أن تفسد دفعة الدونات (تتغير الاحتمالات في أنظمة مختلفة) ويكون من الأسهل بكثير استيعاب مثل هذه الخسائر وإجراء التعديلات المناسبة عند خسائر مخزونك (انخفاض رأس المال الخاص بك) متواضع نسبيًا.
يعتمد النهج المنهجي على قانون الأعداد الكبيرة وبالتالي يتطلب حجمًا صغيرًا لالتقاط حافة صغيرة ، هناك سبب لقيام Ken Griffin Citadel بتداول 100 سهم من الأسهم بمليار مرة في اليوم مقابل عُشر سنت واحد ومعدل ربح بنسبة 51٪ ولا يزال يجني مليارات الدولارات سنويًا ، لكن هذا بعيد كل البعد عن جني مليار دولار من رهان ماكرو واحد في وضع جيد كما فعل سوروس ، نادرًا ما يفهم متداولو التجزئة الفرق بين الاثنين ، وغالبًا ما يرتكبون في مطاردة الربح الخطأ الخطير المتمثل في تداول الأفكار المنهجية بحجم تقديري.
