أصدرت مجموعة العمل المالي (FATF) تقريرًا جديدًا أكدت فيه أن التحويلات التي تتم بين الأفراد باستخدام محافظ العملات الرقمية ذاتية الحفظ تمثل ثغرة تنظيمية رئيسية في نظام العملات المستقرة. وأوضحت أن هذه العمليات قد تنفذ دون المرور عبر وسطاء خاضعين للرقابة، مما يفتح المجال أمام استغلالها للالتفاف على العقوبات.
في تقريرها الذي تناول العملات المستقرة والمحافظ غير المستضافة والتحويلات بين الأفراد (P2P)، أوضحت الهيئة الدولية المعنية بمكافحة غسل الأموال أن المعاملات المباشرة بين المستخدمين عبر محافظ غير خاضعة للإدارة الرسمية يمكن أن تتم دون تدخل منصات التداول أو مزودي خدمات الحفظ، الذين عادة ما يخضعون لمتطلبات تنظيمية صارمة.
وأشارت FATF إلى أن هذه البنية التحتية قد تتيح ثغرات في أنظمة مكافحة غسل الأموال (AML)، حيث تجري هذه المعاملات خارج نطاق الجهات الملزمة بمراقبة الأنشطة والإبلاغ عن التحويلات المشبوهة. كما لفت التقرير الانتباه إلى تصاعد الاهتمام التنظيمي بالعملات المستقرة مع زيادة استخدامها في التداول والمدفوعات والتحويلات عبر الحدود.
تحويلات P2P تشكل تحديًا لمكافحة غسل الأموال
أكدت FATF أن التحويلات بين الأفراد عبر المحافظ ذاتية الحفظ تشكل “نقطة ضعف رئيسية”، إذ قد تتجاوز الضوابط التقليدية التي تطبقها الوسطاء المنظمون في مكافحة غسل الأموال. وتتم هذه العمليات مباشرة بين المستخدمين دون تدخل مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) أو المؤسسات المالية التي تخضع لمتطلبات الامتثال، مما يقلل من قدرة الجهات الرقابية على تتبع الأنشطة المشبوهة.
ورغم أن المعاملات على شبكات البلوكشين العامة تظل قابلة للتتبع بفضل تسجيل النشاط على السلسلة، فإن الطبيعة شبه المجهولة لعناوين المحافظ قد تعيق تحديد هوية المستخدمين بشكل فعال.
الأنشطة غير المشروعة تمثل أقل من 1% من حجم معاملات الكريبتو
في 9 يناير، كشفت شركة تحليلات البلوكشين Chainalysis أن العناوين المرتبطة بأنشطة غير قانونية استقبلت ما لا يقل عن 154 مليار دولار من العملات الرقمية خلال عام 2025، مع سيطرة العملات المستقرة على 84% من هذه المعاملات غير المشروعة.
وأكد تقرير FATF هذه الأرقام، مشيرًا إلى الدور الذي تلعبه العملات المستقرة في بعض الأنشطة غير القانونية. ومع ذلك، أوضحت Chainalysis أن الأنشطة غير المشروعة تمثل نسبة صغيرة من إجمالي حجم المعاملات على شبكات البلوكشين، حيث لا تتجاوز هذه النسبة 1% من إجمالي معاملات العملات الرقمية.
ودعت FATF الدول إلى تقييم المخاطر المرتبطة باستخدام العملات المستقرة وتطبيق إجراءات تخفيف مناسبة، تشمل تعزيز الرقابة عند تفاعل المحافظ ذاتية الحفظ مع المنصات المنظمة، وتوضيح الالتزامات المتعلقة بمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب للجهات المعنية بإصدار وتوزيع العملات المستقرة.
