أعلنت السعودية عن بدء طرح أولى سنداتها الدولية المقومة بالدولار في عام 2026، ضمن جهودها المستمرة لجذب التمويل من أسواق الدين العالمية لتمويل مشاريع ضخمة تهدف إلى تنويع الاقتصاد الوطني.
تعتزم المملكة إصدار سندات بآجال استحقاق تمتد بين 3 و30 عاماً، مع توقع الإعلان عن التفاصيل النهائية للعملية من حيث حجم الإصدار وعوائده في وقت لاحق من يوم الإثنين.
وفقاً للمركز الوطني لإدارة الدين، أقرت وزارة المالية السعودية خطة اقتراض للعام الحالي تشمل إصدار سندات دولية بقيمة تتراوح بين 14 و20 مليار دولار. ويشير ذلك إلى أن الإصدارات قد تصل إلى الحد الأعلى، وهو مستوى قريب من إصدارات عام 2025، أو قد تنخفض إلى الحد الأدنى، وهو أدنى مستوى منذ 2022، إذا ما تم الالتزام بهذه الأهداف.
عادة ما تتجاوز السعودية خططها الأولية، حيث تجاوزت الاقتراضات في 2025 التقديرات المعلنة. وفي هذا السياق، توقعت مؤسسة غولدمان ساكس غروب إصدار ديون دولية قياسية بقيمة 25 مليار دولار خلال العام الجاري، بينما رجح بنك أوف أميركا توجه المملكة لتنويع مصادر التمويل، بما في ذلك القروض المشتركة.
تفاصيل خطة الاقتراض السنوية
حددت المملكة السعر الاسترشادي الأولي للإصدار الجديد عند حوالي 95 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية للشريحة الأقصر أجلاً، و140 نقطة أساس للشريحة الأطول أجلاً. كما تخطط لطرح سندات آجالها 5 و10 سنوات، وفقاً لمصدر مطلع.
بشكل عام، تستهدف السعودية اقتراض 217 مليار ريال خلال 2026 لتغطية العجز المتوقع في الميزانية، والذي يُقدر بحوالي 165 مليار ريال، بالإضافة إلى سداد مستحقات أصل الدين البالغة 52 مليار ريال، وفق خطة الاقتراض السنوية.
