يعد مؤشر فايننشال تايمز واحداً من أهم المؤشرات التي تعكس أداء أكبر الشركات البريطانية من حيث القيمة السوقية. ويتأثر هذا المؤشر بالعوامل السياسية والاقتصادية والأحداث العالمية باعتبار أن معظم واردات الشركات المدرجة تأتي من التدفقات الخارجية الدولية.
سنستعرض في المقال التالي أهمية مؤشر فوتسي 100 واستراتيجيات التداول في أسهم الشركات المدرجة على هذا المؤشر. وقد تحدثنا في مقالة سابقة بشرح مطول عن مؤشر هانغ سنغ بامكانك مراجعتها
جدول المحتويات
ما هو مؤشر فايننشال تايمز؟
مؤشر فايننشال تايمز ( Financial Times Stock Exchange ) أو ما يسمى مؤشر فوتسي 100 ( FTSE100 Index )
وتعني هذه العبارة ( بورصة فايننشال تايمز للأوراق المالية ) وهذا المؤشر من أكبر مؤشرات الأسهم في المملكة المتحدة ويتتبع أداء 100 شركة من أكبر الشركات المدرجة في بورصة لندن، كما يمثل هذا المؤشر النسبة الأكبر من القيمة السوقية للأسهم المتداولة في بورصة لندن للأوراق المالية.
ويتضمن المؤشر شركات متخصصة في قطاعات مختلفة مثل الغاز، التكنولوجيا، التعدين، الرعاية الصحية والخدمات المالية وغيرها. حيث يعكس هذا المؤشر أداء الاقتصاد البريطاني ويعتبر هاماً للمستثمرين الراغبين التداول في الأسهم البريطانية للشركات الكبرى.
يتم حساب هذا المؤشر بالاعتماد على متوسط القيمة السوقية للأسهم المتداولة الخاصة بالشركات المدرجة وهذا يعني أن الشركات الكبرى لها تأثير كبير على المؤشر، فإذا ارتفعت القيمة السوقية للأسهم يرتفع المؤشر والعكس صحيح هبوطه يدل على انخفاض القيمة السوقية لأسهم الشركات الكبرى. يتم تحديث الشركات المدرجة في المؤشر بشكل ربعي لضمان شموله على أكبر الشركات من حيث القيمة السوقية.
ما هي فوائد الاستثمار في مؤشر فوتسي 100 ؟
يضم مؤشر فوتسي أكبر الشركات في بورصة لندن لذا يوفر للمستثمرين العديد من الفوائد الهامة وأبرزها:
- تنويع المحفظة الاستثمارية: يضم مؤشر فايننشال تايمز أسهم 100 شركة من أهم وأكبر شركات بريطانية وبقطاعات متنوعة مما يوفر للمستثمر تنوعاً كبيراً في المحفظة الاستثمارية، يساعد هذا التنويع على تقليل المخاطر وعدم خسارة كامل رأس المال في قطاع واحد.
- السيولة المرتفعة: تتمتع أسهم الشركات المدرجة في مؤشر فوتسي بسيولة عالية كونها من أكبر شركات بريطانيا، مما يساعد المستثمر على بيع وشراء الأسهم بسهولة وكلفة منخفضة مع الحفاظ على استقرار الأسعار نوعاً ما.
- أرباح منتظمة: تقوم بعض الشركات المدرجة في المؤشر بتوزيع عوائد نقدية منتظمة للمستثمرين نظراً لأنها شركات كبرى وذات تدفقات وعوائد نقدية مستمرة.
- التحديث المستمر للمؤشر: يتم تقييم الشركات المدرجة في المؤشر باستمرار والحفاظ على الشركات المتقدمة وإزالة الشركات التي انخفض أداؤها مما يضمن الحفاظ على أداء المؤشر كأفضل المؤشرات العالمية.
- استقرار السوق: باعتبار أن المؤشر يتضمن أكبر الشركات البريطانية ذات السيولة المرتفعة فهذا يجعل المؤشر خياراً جيداً للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار في السوق والمخاطرة الأقل.
- ما هي طرق التداول في مؤشر فايننشال تايمز؟
هناك عدة طرق للتداول في أسهم فوتسي وأبرزها ما يلي:
عقود الفروقات ( CFD )
تداول CFD على مؤشر فوتسي يساعد على الاستفادة من تحركات أسعار الأسهم في المؤشر دون امتلاك الأسهم بشكل فعلي.
يقوم المتداول بفتح صفقة شراء عند توقع ارتفاع قيمة المؤشر، وفتح صفقة بيع عند توقع انخفاض قيمته ويكون الربح هو الفرق بين سعر افتتاح الصفقة وسعر إغلاقها. يتضمن تداول عقود الفروقات مخاطرة كبيرة إذا تحرك السوق ضد المركز المالي للمستثمر.
العقود الآجلة ( Futures )
تسمح العقود الآجلة للمتداولين المضاربة على تحركات المؤشر دون الحاجة إلى امتلاك الأسهم بشكل فعلي، حيث يتم الرهان على ارتفاع أو انخفاض قيمة المؤشر في وقت محدد من المستقبل والربح هو الفرق بين قيمة العقد والقيمة المتوقعة للمؤشر مستقبلاً هذا في حال كان السوق متوافق مع المركز المالي للمستثمر.
الصناديق المتداولة ( ETFs )
تقوم هذه الصناديق بشراء الأسهم المدرجة في مؤشر فوتسي 100 بنسبة معينة وذلك حسب وزنها في المؤشر، وتتحرك هذه الصناديق تبعاً لأداء المؤشر فإذا ارتفعت قيمة المؤشر ترتفع قيمة الصندوق والعكس صحيح.
ولكن معظم الصناديق المتداولة على مؤشر فوتسي تتميز بسيولة مرتفعة كون المؤشر يضم أسهم كبرى شركات بريطانيا.
ما هي العوامل المؤثرة على مؤشر فايننشال تايمز ؟
هنا مجموعة من العوامل التي تؤثر على أداء مؤشر فوتسي 100 وأبرزها ما يلي:
- التغيرات الاقتصادية العالمية: يؤثر النمو الاقتصادي العالمي على المؤشر بشكل كبير.
- تقلبات أسعار السلع والعملات: فمثلاً يؤثر سعر الدولار وتقلباته على المؤشر باعتبار أن معظم الشركات تكون إيراداتها بالدولار كما إن تقلبات أسعار الغاز والنفط والمعادن الثمينة كالذهب تؤثر بشكل كبير على المؤشر كونها تشكل جزء كبير منه.
- السياسات النقدية وأسعار الفائدة: تؤثر قرارات البنوك بشكل كبير على أداء المؤشر، فارتفاع أسعار الفائدة يؤثر سلباً على المؤشر.
- معدلات التضخم: ارتفاع أو انخفاض التضخم يكون له آثار سلبية على المؤشر.
- الأحداث السياسية والعالمية: تؤثر هذه الأحداث بشكل كبير على مؤشر فوتسي وتشمل التغييرات الحكومية والنزاعات التجارية أو الحروب التي تؤثر بشكل عام على معنويات السوق وأداء الشركات.
- أدوات التحليل الفني المستخدمة: تؤثر الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية بشكل كبير على أداء المؤشر واتخاذ القرارات المالية.
ما هو تاريخ مؤشر فوتسي 100 ( FTSE 100 ) ؟
تم تأسيس المؤشر بواسطة مجموعة فوتسي ( FTSE Group ) وهي تابعة لبورصة لندن وتم إطلاقه في 3 يناير عام 1984 . والهدف منه قياس أداء مجموعة من أكبر الشركات في بريطانيا من حيث القيمة السوقية، إذ شهد المؤشر الكثير من التطورات والازدهار على مر السنين وتأثر أيضاً بالكثير من الأحداث التي شهدها العالم. وفي عام 2008 تأثر بالأزمة المالية العالمية وانخفضت قيمته بشكل كبير، كذلك في عام 2016 كان لقرار خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي أثر كبير على سوق الأسهم حيث شهد الكثير من التقلبات وتأثرت قيمة المؤشر بشكل كبير، وأخيراً في عام 2020 بسبب تفشي فيروس كورونا تراجعت قيمة المؤشر بشكل كبير وتأثرت الأسواق المالية العالمية بشكل عام.
ما هي عيوب استخدام مؤشر ( ETSE 100 ) ؟
كغيره من المؤشرات لديه الكثير من الاستخدامات وفي نفس الوقت يتضمن بعض العيوب أبرزها:
- لا يعكس المؤشر أداء الاقتصاد البريطاني بشكل كبير باعتبار أن معظم الشركات المدرجة ذات إيرادات خارجية مما يجعله يتأثر بشكل كبير بالأحداث الاقتصادية العالمية.
- يركز المؤشر على الشركات الاقتصادية الكبرى ولا يعكس أداء الشركات الصغيرة والمتوسطة التي قد تكون أكثر نمواً.
- التركيز على قطاعات محددة أكثر من غيرها وخاصة قطاع الطاقة والتعدين مما يجعل المؤشر عرضةً لتقلبات أسعار الذهب والغاز والنفط.
- عدم التركيز على قطاع التكنولوجيا وهذا يضعف قطاع التقنية والابتكار في بريطانيا.
ختاماً
إن مؤشر فوتسي 100 ( FTSE 100 ) كغيره من المؤشرات ينطوي على بعض التحديات والعيوب ولكنها تعتبر تحديات غير كبيرة مقارنةً مع غيره من المؤشرات وأمام الميزات العديدة التي يوفرها حيث تعتبر السيولة المرتفعة لهذا المؤشر والتنويع الاستثماري الذي يوفره فرصة مميزة للمستثمرين المهتمين بسوق الأسهم البريطاني وخاصة أن هناك بعض الشركات التي توزع عوائد نقدية منتظمة مما يضمن أرباح مستمرة واستقرار نسبي للمستثمرين.
