إن تداول السلع ( CFDs – Commodities Trading ) نوع من الاستثمارات التي تؤثر بشكل كبير على الاقتصاد العالمي وعلى أسعار البضائع واستقرار السوق. كما تستخدم كوسيلة للتحوط من التضخم وتقلبات الأسعار والحفاظ على قيمة رأس المال، سنشرح في المقال التالي أهمية تداول السلع والاستراتيجيات المستخدمة لاستثمار السلع المختلفة مع عيوب هذا النوع من التداول.
جدول المحتويات
ما هي السلع؟
السلع ( Commodities ) هي بضائع أو أصول قابلة للتداول مع بضائع أخرى من نفس النوع، ومن هذه السلع الذهب والنفط والفضة والقمح وغيرها.
يتم تداول هذه السلع في أسواق مخصصة قد تكون أسواق حقيقية أو افتراضية عبر الانترنت.
ما هي أنواع السلع المتداولة؟
تقسم السلع القابلة للتداول إلى فئات متعددة وهي ما يلي:
- السلع المعدنية: الذهب، الفضة، النحاس والبلاتين وغيرها.
- السلع الزراعية: القمح، البن، القطن، السكر والكاكاو وغيرها.
- الطاقة: تداول النفط الخام، البنزين، الغاز الطبيعي، الفحم الطبيعي والكهرباء وغيرها.
- المواشي واللحوم: البقر والخنازير وغيرها.
ما هي العوامل المؤثرة على سوق السلع؟
هناك عدة عوامل تؤثر على أسعار السلع وأهمها ما يلي:
- العرض والطلب: ارتفاع الطلب على سلعة معينة يؤدي إلى ارتفاع سعرها أي أن أي تغييرات على العرض والطلب للسلعة سيؤثر على سعرها.
- الظروف الجوية: تؤثر الظروف الجوية بشكل كبير على أسعار السلع وخاصة المحاصيل الزراعية التي تتأثر بشكل كبير بحالة الطقس.
- الأحداث الجيوسياسية: تؤثر الأحداث السياسية والعقوبات والحروب بشكل كبير على أسعار السلع وإنتاجها.
- العوامل الاقتصادية: وتتضمن التضخم والتقلبات في سعر الدولار الأمريكي، حيث إن معظم السلع يتم تسعيرها بالدولار وتغير قيمة الدولار ينعكس على السلع.
- تكاليف التخزين: تتطلب بعض السلع ظروف تخزينية خاصة مما يفرض عليها رسوم وتكاليف إضافية تؤثر بدورها على سعر السلع.
ما أهمية تداول السلع؟
تنعكس تجارة السلع على الاقتصاد العالمي وعلى حياة الأفراد في المجتمع والشركات وتكمن أهمية تداول السلع في ما يلي:
- التحوط: يعتبر تداول السلع أداة فعالة للتحوط من التضخم حيث ترتفع قيمتها عندما يكون هناك زيادة في معدلات التضخم.
- تنويع المحفظة الاستثمارية: إن تداول السلع بالإضافة إلى أصول أخرى كالأسهم والعملات يساهم في تقليل المخاطر الناجمة عن التداول في أصل واحد وبالتالي خسارة فادحة.
- فرص استثمارية: يتم الاستفادة من تقلبات الأسعار في السوق لتداول السلع وتحقيق أرباح مادية كبيرة ومن أهم السلع المتداولة الذهب والنفط التي توفر ملاذ آمن للمستثمرين عند التضخم والأزمات الاقتصادية.
- السيولة المرتفعة: تتمتع بعض أسواق السلع بسيولة مرتفعة كالذهب والنفط مما يسهل إغلاق الصفقات والدخول والخروج منها.
كيف يتم تداول السلع؟
هناك عدة طرق لاستثمار السلع وأهمها ما يلي:
- العقود مقابل الفروقات ( CFDs )
يتم في هذه الطريقة التجارة في السلع دون امتلاك الأصل بشكل فعلي حيث يتم المضاربة على أسعار السلع صعوداً أو هبوطاً، والعائد هو الفرق بين سعر السلعة عند فتح الصفقة وعند إغلاقها سواء كان ربح أو خسارة فالعائد يتعلق بتوقعات المستثمر، تتميز هذه الطريقة بأنها لا تحتاج إلى تخزين السلعة وبالتالي ليس هناك تكاليف مرتبطة بالتخزين والنقل، إذ يمكن في الفروقات استخدام الرافعة المالية مما يساعد على زيادة الأرباح ولكن في نفس الوقت زيادة المخاطر، وأفضل السلع للتداول عن طريق العقود مقابل الفروقات الذهب، الفضة، النفط، الغاز الطبيعي والسلع الغذائية. - العقود الآجلة ( Futures )
وهذه الطريقة تعتمد على الاتفاق بين طرفين البائع والمشتري لشراء أو بيع سلعة معينة في وقت محدد في المستقبل وبسعر محدد، ويتم فتح صفقة شراء عند توقع ارتفاع سعر السلعة، وصفقة بيع عند توقع انخفاض سعر السلعة. بحيث يمكن في هذه الطريقة استخدام الرافعة المالية لزيادة الأرباح، وعند انتهاء المدة المحددة للعقد قد يكون الاتفاق على تسليم السلع بشكل فعلي (سلعة حقيقية) أو نقدي أي الفرق بين سعر بداية العقد وسعر السوق عند انتهاء العقد، وأهم ما يميز هذه الطريقة التحوط من التقلبات الكبيرة للأسعار وتنوع السلع التي تشملها كالذهب، النفط، السلع الزراعية والغاز الطبيعي وغيرها. - الأسهم
تشير أسهم تداول السلع إلى الشركات التي تعمل في إنتاج أو بيع واستخراج السلع مثل الشركات المهتمة بمجال الزراعة أو الطاقة والنفط وغيرها، حيث يتم تداول الأسهم في هذه الشركات والاستفادة من تقلبات أسعار السلع دون امتلاك هذه السلع أو تداولها بشكل فوري. - صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs )
تعد هذه الطريقة وسيلة فعالة لاستثمار السلع دون الحاجة إلى امتلاكها بشكل فعلي، حيث يقوم المستثمرين بالوصول إلى مجموعة من السلع عن طريق شراء أسهم في الصناديق ليتم تداولها في البورصات العالمية.
ما هي استراتيجيات إدارة مخاطر في هذا النوع من التداول؟
إن إدارة المخاطر أمر هام وضروري لتقليل الخسائر والحفاظ على رأس المال. هناك بعض الاستراتيجيات التي تساعد على تحقيق ذلك وهي:
- تنويع المحفظة الالكترونية لتجنب خسارة كامل رأس المال عند الاستثمار في أصل واحد ويمكن الاستثمار في الذهب والنفط وغيرها.
- استخدام أمر وقف الخسارة وهو وقف التداول عند مستوى معين من خسارة المال لتجنب الخسارات الكبيرة.
- يمكن استخدام آلية العقود الآجلة أو الخيارات للتحوط من تقلبات الأسعار.
- تحديد نسبة معينة للمخاطرة لا تتجاوز ( 2-1 ) % من رأس المال في كل صفقة.
- استخدام أدوات التحليل ومتابعة الأخبار الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على أسعار السلع.
ما هي أهم النصائح التي يمكن تقديمها للمتداولين؟
قبل البدء فيه هناك مجموعة من النصائح التي يساعدك الالتزام بها على تقليل الخسائر وتحقيق الأرباح وهذه النصائح هي:
- فهم السوق والسلعة التي تريد التداول بها بشكل جيد مثل طبيعتها والعوامل المؤثرة بها.
- وضع خطة وأهداف واضحة للتداول بالإضافة إلى تحديد استراتيجيات إدارة المخاطر والالتزام بالخطة والابتعاد عن القرارات العشوائية.
- استخدام حساب تجريبي قبل بدء التداول باستخدام رأس مال حقيقي لتقليل المخاطر واكتساب الخبرة الكافية.
- اختيار شركة وساطة موثوقة وآمنة توفر أدوات تحليل متقدمة ومنصة تداول فعالة سهلة الاستخدام.
- استخدام أدوات إدارة المخاطر باستمرار لأن سوق السلع يشهد تقلبات شديدة.
- يمكن الاستعانة بمستشار مالي في حال كان المتداول لا يمتلك الخبرة الكافية بتداول االسلع
ما هي عيوب تداول السلع؟
هناك مجموعة من العيوب التي يجب أن يعرفها المتداول قبل البدء بتداول السلع وهي:
- التقلبات الحادة للأسعار: تتأثر السلع بالعوامل السياسية والاقتصادية والظروف الجوية والعرض والطلب مما يؤدي إلى تغيرات مستمرة في الأسعار.
- الرافعة المالية: تساعد الرافعة المالية على تحقيق الأرباح لكن في نفس الوقت قد تؤدي إلى خسارات كبيرة تفوق رأس المال المستثمر.
- تكاليف ورسوم مرتفعة: قد تفرض بعض شركات الوساطة ومنصات التداول رسوم مرتفعة عليه ، بالإضافة إلى تكاليف التخزين والنقل عند التداول الفوري.
- مخاطر التخزين: إن التخزين السيء قد يعرض السلع للتلف أو السرقة وغيرها من المخاطر التي تسبب خسارات كبيرة.
الخلاصة
يتيح تداول السلع مجموعة منوعة من البضائع التي يمكن استثمارها بحسب الخبرات والأهداف التي يسعى إليها المستخدم مع مراعاة جميع العوامل الاقتصادية والجيوسياسية والظروف الجوية وغيرها من العوامل التي تؤثر على أسعار السلع، إذ يعتبر تداول السلع وسيلة هامة للتحوط من مخاطر التضخم وتحقيق أرباح كبيرة عن طريق التداولات المختلفة التي يتيحها سوق السلع، والأهم من ذلك كله الالتزام بالنصائح واتباع الاستراتيجيات الفعالة التي تقلل المخاطر وتزيد الأرباح.
