يمتلك الذهب مكانة مميزة وهامة في الاقتصاد العالمي فهو من المعادن الثمينة الأكثر تداولاً والملجأ الآمن للمستثمرين عند الأزمات الاقتصادية والسياسية والأحداث العالمية للتحوط من المخاطر والحفاظ على السيولة المالية.
في المقال التالي سنستعرض أهمية الذهب وطرق استثماره وأهم النصائح الخاصة بتداوله.
جدول المحتويات
ما هو تداول الذهب؟
تداول الذهب هو عملية بيع وشراء الذهب كسلعة أو كأصل مالي في الأسواق العالمية. حيث يعتبر الذهب من الأصول الآمنة التي يرغب المستثمرون بامتلاكها بهدف التحوط من التقلبات الحادة في السوق وزيادة التضخم وفي حالات عدم الاستقرار الاقتصادي.
ما هو سوق الذهب؟
سوق الذهب هو القنوات التي يتم من خلالها تداول الذهب أو مشتقاته سواء كان بشكل مادي كالسبائك والعملات الذهبية أو عن طريق أدوات مالية كالعقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة ( ETFs ) وعقود الخيارات في الأسواق المالية، أو في البورصات العالمية مثل بورصة لندن للمعادن ( LME ) ، بورصة نيويورك ( COMEX ) وبورصة شنغهاي للذهب ( SGE ) .
ما أهمية تداول الذهب؟
هناك عدة أسباب تجعل تداول الذهب خياراً جيداً للاستثمار وهذه الأسباب هي:
- تنويع المحفظة الاستثمارية: حيث يساعد وجود الذهب في المحفظة على تقليل المخاطر.
- التحوط من تقلبات السوق والتضخم: يعتبر الذهب من أفضل الوسائل للتحوط من المخاطر الناجمة عن ارتفاع معدلات التضخم حيث تفقد العملات قيمتها ويرتفع سعر الذهب.
- لا تتغير قيمته على المدى الطويل: سواء كنت تحتفظ بالذهب بشكل مادي أو كأداة استثمارية فإنه يحافظ على قيمته.
- تحقيق الربح من خلال المضاربة: إن سوق الذهب يشهد تقلبات مستمرة بالأسعار مما يساعد المضاربين على تحقيق الأرباح وخاصة أن سوق الذهب يتمتع بسيولة عالية وسوق عالمي نشط.
ما هي العوامل المؤثرة على أسعار الذهب؟
هناك عدة عوامل تؤدي إلى تقلبات أسعار الذهب وأهم هذه العوامل هي:
- العرض والطلب: إن زيادة الطلب على الذهب سواء لأغراض صناعية مثل المجوهرات، أو في حال الطلب من البنوك المركزية لزيادة احتياطها يؤدي إلى ارتفاع الأسعار، كما إن زيادة أو نقص إنتاج الذهب من المناجم يؤثر على العرض.
- التضخم: إن الذهب وسيلة آمنة للتحوط من التضخم فعند ارتفاع أسعار السلع بشكل كبير تنخفض قيمة العملة ويحافظ الذهب على قيمته.
- أسعار الفائدة والسياسات النقدية: إن انخفاض أسعار الفائدة يجعل العملة أقل جاذبية للمستثمرين وبالتالي تزداد قيمة الذهب، كما إن قرارات البنوك المركزية مثل البنك المركزي الأوروبي تؤثر بشكل كبير على أسعار الذهب.
- الأحداث الجيوسياسية: يعتبر الذهب وسيلة للحفاظ على الأموال في الأحداث العالمية، الانتخابات السياسية، النزاعات الدولية والتوترات التجارية.
- علاقة الذهب بالدولار: إن العلاقة بين الذهب والدولار علاقة عكسية فعندما ينخفض سعر الدولار يزداد الطلب على الذهب وبالتالي يرتفع سعره والسبب في ذلك أن الذهب يسعر بالدولار.
ما هي استراتيجيات تداول الذهب؟
هناك عدة طرق لتداول الذهب وهي ما يلي:
- الذهب المادي ( الملموس ): ويتضمن ذلك شراء المجوهرات أو السبائك والعملات الذهبية من تجار الذهب المرخصين أو البنوك وتخزينه لفترة طويلة الأمد وهنا يجب الانتباه إلى أهمية تأمين تخزين مناسب مع وجود تكاليف إضافية للنقل.
- صناديق الاستثمار المتداولة ( ETFs ): يتم تداول صناديق الذهب في البورصات دون امتلاكها فعلياً، حيث يقوم المستثمر بشراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة كالأسهم. تعتبر هذه الطريقة منخفضة التكاليف مقارنة بالذهب المادي بالإضافة إلى سهولة تداولها في البورصات ومن الأمثلة على صناديق الاستثمار SPDR Gold shares ( GLD ) .
- العقود الآجلة للذهب ( Futures ): هي عقود مستقبلية يتم الاتفاق فيها على شراء أو بيع كمية من الذهب بسعر محدد في تاريخ محدد وتهدف هذه الطريقة إلى الاستفادة من تحركات الأسعار ويمكن استخدام الرافعة المالية لزيادة الأرباح مع نسبة أعلى من المخاطر.
- العقود مقابل الفروقات ( CFDs ): يتم في هذه الطريقة التداول والمضاربة على تقلبات أسعار الذهب دون امتلاكها بشكل فعلي، حيث يتم إبرام اتفاقية مع الوسيط وتحديد حجم الربح أو الخسارة ضمن الفترة المحددة للعقد. يتم في هذه الطريقة استثمار مبلغ صغير والاستفادة من الرافعة المالية لزيادة الأرباح ولكن مع توقعات خسارات كبيرة.
- الأسهم: يتم في هذه الطريقة شراء الأسهم من الشركات التي تعمل في تعدين الذهب، حيث أن قيمة الأسهم تتعلق بأسعار الذهب وإدارة الشركة وأدائها.
كيف يتم اختيار منصة تداول أفضل للذهب؟
يندرج الذهب تحت تداول المعادن الثمينة في منصات التداول وهو من الأدوات المالية الأكثر جاذبية بالنسبة للمستثمرين بسبب المزايا والمقومات التي تجعلها أكثر تحوطاً واستقراراً بالمقارنة مع غيرها من الأدوات المالية.
إن نجاح صفقات تداول الذهب تتعلق باختيار منصة التداول المناسبة التي تلبي جميع متطلبات العملاء، وهناك عدة معايير لاختبار منصة تداول الذهب المناسبة وأبرزها ما يلي:
- التأكد من أن الشركة مرخصة من قبل جهات موثوقة مثل هيئة السلوك المالي ( FCA ) في المملكة المتحدة، وهيئة الرقابة المالية ( ASIC ) في استراليا وغيرها من الهيئات التي توفر الأمان والحماية لأموال المستخدم وبياناته الشخصية.
- اختيار منصة التداول التي توفر رسوم منافسة بالمقارنة مع منصات التداول الأخرى مثل السبريد ورسوم الإيداع والسحب والرافعة المالية.
- أن توفر المنصة أدوات منوعة للتداول مثل العقود الآجلة، العقود مقابل الفروقات ( CFDs )، وصناديق الاستثمار المتداولة ( ETFs ) .
- أن توفر المنصة خدمة عملاء ممتازة وعلى مدار الساعة وبعدة لغات مثل الهاتف، بريد الكتروني ودردشة مباشرة.
- يجب أن توفر المنصة أدوات تعليمية فعالة مثل الدورات عبر الانترنيت والمقالات والفيديوهات التعليمية.
- اختيار المنصة التي توفر أدوات تحليل فني وأساسي متقدمة وفعالة.
- أن تكون المنصة سريعة في تنفيذ الأوامر و ذات انزلاق سعري منخفض وخاصة في فترات التقلبات العالية للسوق.
ما هي أهم النصائح المقدمة للمستثمرين؟
هناك عدة نصائح يجب أخذها بعين الاعتبار عند تداول الذهب وهي ما يلي:
- فهم سوق الذهب بشكل جيد من حيث استراتيجيات وأدوات التداول وطرق إدارة المخاطر.
- البدء بمبالغ مالية صغيرة لتقليل المخاطر واكتساب المهارات والخبرات.
- تحديد الأهداف بدقة سواءً كان يرغب المستثمر أن يقوم بتداولات قصيرة أو طويلة الأجل وتحديد استراتيجيات إدارة المخاطر مثل أمر وقف الخسارة.
- التنويع في المحفظة الالكترونية وعدم الاعتماد على الذهب بشكل كامل يمكن الاستثمار أيضاً في الأسهم والسندات.
- لا تتردد في الاستعانة بمستشار مالي في حال لم تكن لديك الخبرة الكافية.
- من الأفضل البدء بحساب تجريبي تجنباً للخسائر الكبيرة ولاكتساب الخبرة واختبار المنصة.
ما هي عيوب تداول الذهب؟
بالرغم من المزايا العديدة للذهب إلا أنه ينطوي على عدة مخاطر وعيوب أهمها ما يلي:
- التقلبات المرتفعة للسوق لأن الذهب يتأثر بشكل كبير بالعوامل السياسية والاقتصادية والأحداث العالمية.
- التكاليف المترتبة على تأمين وتخزين الذهب عند امتلاكه بشكل ملموس.
- لا يحقق الذهب أرباحاً منتظمة مثل الأسهم والسندات وأرباحه تأتي فقط من ارتفاع سعره.
- التأثر الكبير بالدولار الأمريكي فإذا ارتفع الدولار سينخفض الذهب مما يؤثر على أرباح التداول.
ختاماً
على الرغم من التقلبات الكبيرة في سوق الذهب وتأثره بالأحداث السياسية والاقتصادية العالمية إلا أنه يبقى الخيار الأفضل والأكثر أماناً للتحوط من مخاطر الأزمات، كما إن الفهم العميق لتداول الذهب والالتزام بمعايير اختيار منصة التداول المناسبة يتيح للمستثمر تداولات ناجحة وخسائر أقل.
