نظرًا لكونه أكبر الأسواق المالية وأكثرها سهولة في الوصول إليها للتداول ، فإن سوق الفوركس يوفر الكثير من فرص التداول للمتداولين في جميع أنحاء العالم ، تداول العملات الأجنبية هو في الأساس تبادل عملة بأخرى ، ويتم قياس قيمة كلتا العملتين مقابل بعضهما البعض ، هذا يسمى سعر الصرف.
عادة ما يكون هناك نوعان من أسعار الصرف – الأسعار الثابتة والأسعار المتغيرة ، إذا كان للعملة سعر ثابت ، يتم ربط قيمتها بقيمة عملة أخرى ويتم الاحتفاظ بها حتى تقوم الحكومة المحلية بتعديل سعر الصرف الرسمي.
ومع ذلك ، إذا كان للعملة معدل عائم ، يتم تحديد قيمتها بواسطة قوى في سوق الفوركس من خلال العرض والطلب.
لكن ما هي هذه القوى التي تؤثر على أسعار الصرف ؟ وما هي العوامل التي يجب على المتداول مراعاتها عند التنبؤ بكيفية تحرك قيمة العملة؟
في مقالنا هذا ، نتصفح العوامل المهمة التي تؤثر على الاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل لأسعار صرف العملات الأجنبية وقيمة العملات.
جدول المحتويات
اسعار الفائدة
يؤدي ارتفاع معدل الفائدة إلى ارتفاع قيم العملات ، حيث سيؤدي إلى جذب الاستثمار الأجنبي وزيادة الطلب على العملة المحلية.
معدل الفائدة هو المبلغ الذي يتم تحميله على المقترض كتكلفة لاستخدام رأس المال أو الأصل الذي يقترضه ، وهو نسبة مئوية من إجمالي المبلغ المقترض ، يمثل هذا معدل عائد المستثمر ، وهو مكاسب أو خسائر الاستثمار.
عندما تكون أسعار الفائدة التي تقدمها دولة ما مرتفعة ، سيكون المستثمرون الأجانب أكثر استعدادًا للاستثمار في البلد حيث سيحصلون على معدل عائد أعلى – أو مكاسب أعلى – من استثماراتهم بمرور الوقت ، عندما يتم ضخ رأس المال الأجنبي في البلد المحلي كاستثمار ، يجب تحويل العملة الأجنبية إلى العملة المحلية ، يؤدي هذا إلى زيادة الطلب على العملة المحلية ورفع قيمتها.
يتم تحديد أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية ، لذلك من الجيد مراقبة الإعلانات المهمة الصادرة عنها.
التضخم
يحدث التضخم عندما يؤدي ارتفاع تكاليف السلع والخدمات إلى انخفاض القوة الشرائية للعملة ، يعد قياس القوة الشرائية للعملة مؤشرًا قويًا على قيمتها ، ويمكن ملاحظته من خلال مستوى التضخم في الدولة.
يحدث التضخم عندما تصبح السلع والخدمات أكثر تكلفة ، يمكن أن يحدث هذا إما بسبب ارتفاع تكاليف الإنتاج بفضل المواد الخام أو الخدمات الأكثر تكلفة ، أو بسبب زيادة الطلب ، وهذا بدوره يؤدي إلى ارتفاع أسعار السلع والخدمات إما لأنها تصبح أكثر تكلفة في الإنتاج أو يفشل الإنتاج في تلبية الطلب المتزايد.
إذا كان التضخم مرتفعًا ، فسيكلف المستهلك المزيد من المال لشراء السلع والخدمات مقارنةً بالسابق ، مما يعني أن العملة لديها قوة شرائية أقل ، يعد قياس القوة الشرائية للعملة مؤشرًا قويًا على قيمتها.
إذا كان التضخم منخفضًا ، يتم تعزيز العملة لأن قوتها الشرائية عالية – وحدة واحدة من العملة قادرة على شراء المزيد ، يؤدي هذا إلى زيادة الطلب على تلك العملة ، مما يؤدي بدوره إلى زيادة قيمتها.
التجارة العالمية
يمكن أن تتأثر قيمة العملة أيضًا بالميزان التجاري بين البلدان – يشير الميزان التجاري إلى الفرق بين واردات الدولة وصادراتها ، عادة ما تشهد البلدان ذات الصادرات الأعلى زيادة في قيمة عملتها.
لنفترض أن الطلب على منتجات المملكة المتحدة يزداد ، ستحتاج البلدان التي ترغب في استيراد منتجات المملكة المتحدة إلى تحويل عملتها إلى الجنيه الإسترليني لشراء منتجات المملكة المتحدة ، سيؤدي هذا بعد ذلك إلى زيادة الطلب على الجنيه الإسترليني حيث تشتري البلدان المزيد من المنتجات بالعملة ، مما سيعزز قيمته بعد ذلك.
تتأثر التجارة الدولية أيضًا بمعدل التضخم في الدولة.
على سبيل المثال ، إذا كان معدل التضخم في الولايات المتحدة مرتفعًا ، فإن شراء المنتجات والخدمات الأمريكية يصبح أكثر تكلفة نظرًا لانخفاض القوة الشرائية للدولار الأمريكي ، سيكون هناك طلب أقل على الدولار الأمريكي ، مما يؤدي إلى انخفاض القيمة وسعر الصرف.
الاستقرار الاقتصادي والسياسي
ترتبط التجارة الدولية ارتباطًا وثيقًا بالصحة الاقتصادية للبلد ، يمكن قياس الصحة الاقتصادية من خلال عدد من العوامل ، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي ، والتضخم ، بالإضافة إلى الحساب الجاري للدولة وميزان المدفوعات – الفرق بين مقدار ما تنفقه الدولة ومقدار الأرباح.
إذا أنفقت دولة ما أكثر على استيراد التجارة الخارجية مقارنة بما تكسبه ، فإن رصيدها في حالة عجز ، سيحتاجون إلى المزيد من رأس المال الأجنبي لشراء المنتجات الأجنبية ، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على العملة المحلية وانخفاض قيمة العملة المحلية.
كما يتأثر سعر صرف العملة والقيمة المتصورة بشدة بالاستقرار السياسي للبلد ، ستساهم السياسات المالية والاقتصادية القوية التي تحددها حكومة مستقرة بشكل كبير في الثقة في العملة والاقتصاد ككل.
