يعتبر مؤشر بولينجر باند من المؤشرات الفنية المفضلة عند الكثير من المتداولين والمستثمرين وذلك بسبب فعاليته في قياس تقلبات الأسعار في السوق وتحديد ذروة البيع وذروة الشراء.
في هذا المقال سنقدم شرحاً كاملاً حول أهم الجوانب المتعلقة بمؤشر ( Bollinger Bands ).
جدول المحتويات
ما هو مؤشر بولينجر باندز؟
مؤشر ( Bollinger Bands ) إحدى أدوات التحليل الفني الذي يستخدم لتحليل وقياس تقلبات السوق وتحديد ذروة الشراء وذروة البيع للأصول المتداولة.
يتكون هذا المؤشر من ثلاث خطوط أساسية وهي الخط العلوي والخط السفلي والخط المتحرك البسيط، فعندما تتسع المسافة بين الخطوط هذا يعني زيادة تقلبات الأسعار وعندما تضيق المسافة تكون الأسعار متجهة نحو الاستقرار.
ما هي مكونات مؤشر بولينجر باندز؟
يساعد المؤشر على تقييم تقلبات الأسعار وتوقع الاتجاهات المحتملة للسوق ويتكون هذا المؤشر من ثلاث خطوط رئيسية وهي:
- الخط المتوسط ( Middle Band ): وهو الخط المتوسط المتحرك البسيط ( SMA ) الذي يتم حسابه خلال فترة زمنية محددة والفترة القياسية هي 20 يوم عن طريق جمع أسعار الإغلاق للأصل المالي وقسمتها على عدد الأيام.
- الخط العلوي ( Upper Band ): يتم حساب هذا الخط بإضافة اثنين من الانحرافات المعيارية إلى المتوسط المتحرك البسيط وخلال نفس المدة الزمنية التي تم عندها حساب المتوسط المتحرك مما يعطي نطاق علوي يتجه نحو أقصى حركة متوقعة للسعر.
- الخط السفلي ( Lower Band ): يتم حساب هذا الخط من خلال طرح اثنان من الانحرافات المعيارية من المتوسط المتحرك البسيط وخلال نفس المدة التي تم عندها حساب المتوسط فينتج نطاق سفلي يتجه نحو الحد الأدنى للحركة المتوقعة للسعر.
وذلك وفق المعادلة التالية:
المتوسط المتحرك البسيط = مجموع أسعار الإغلاق للأصل خلال مدة محددة / عدد الأيام
الخط العلوي = المتوسط المتحرك البسيط + ( الانحراف المعياري * 2 )
الخط السفلي = المتوسط المتحرك البسيط – ( الانحراف المعياري * 2 )
الانحراف المعياري ( SD ) : هو قياس مدى تباعد الأسعار عن المتوسط المتحرك البسيط ويتم احتسابه أيضاً خلال نفس الفترة الزمنية التي تم حساب المتوسط عندها.
وهنا تجدر الإشارة إلى أن عدد الأيام الافتراضية لحساب مؤشر Bollinger Bands هي 20 يوم مع انحراف معياري على بعد خطوتين من السعر باتجاه الأعلى وخطوتين باتجاه الأسفل، ومع زيادة التقلبات في السوق تتسع النطاقات ومع انخفاض التقلبات تضيق المسافة بين النطاقات.
كيف يعمل مؤشر ( Bollinger Bands ) ؟
يقدم مؤشر بولينجر باندز تصوراً حول أعلى سعر متوقع وأدنى سعر والنطاق الذي ستتحرك ضمنه هذه الأسعار.
عندما تكون حركة الأسعار قريبة من الحد الأعلى فهذا يعني أن الأصل قد وصل إلى مرحلة التشبع الشرائي أي هناك فرصة متاحة للبيع, والعكس صحيح عندما تكون حركة الأسعار قريبة من الحد الأدنى فهذا يعني أن الأصل قد وصل إلى مرحلة تشبع البيع وتكون فرصة الشراء متاحة.
أما في الحالات التي يقترب فيها الخط العلوي والخط السفلي من مؤشر بولينجر فهذا يعني أن الأسواق مستقرة وثابتة والتقلبات منخفضة كثيراً.
وباعتبار أن المؤشر يراقب التقلبات المستمرة للسوق فهذا يعني أنه من المتوقع بعد فترة ذات تقلبات منخفضة وأسعار ثابتة ( انكماش ) ستأتي فترة زمنية ذات تقلبات عالية للأسعار باتجاه صعودي أو هبوطي.
ما هي استخدامات هذا المؤشر؟
يستخدم مؤشر ( Bollinger Bands ) في دراسة اتجاهات السوق ليحصل المستثمر على قرارات مالية صحيحة ومدروسة.
وأبرز هذه الاستخدامات ما يلي:
تقييم تقلبات الأسعار
يتم قياس تقلبات الأسعار في السوق من خلال مراقبة خطوط المؤشر. فإذا تقارب الخط العلوي والسفلي وكانت الحركة في نطاق ضيق فهذا يدل على انخفاض في تقلبات الأسعار، أما في حال تباعد الخطين وكانت المسافة واسعة فهذا مؤشر على ارتفاع في تقلبات الأسعار. وهنا تجدر الإشارة إلى أن حركة المؤشر في نطاق ضيق تدل على حدوث حركة قوية لاحقاً يجب أن يستعد المتداول لتتبع اتجاهها، أما في حال توسع المسافة بين خطي المؤشر بسبب ازدياد تقلبات الأسعار فهذا يعني أن السعر وصل إلى الذروة وهناك احتمال حدوث انعكاس
وفي هذه الحالة يجب أن يقوم المتداول باستخدام مؤشرات الزخم إلى جانب مؤشر بولينجر.
تحديد اتجاهات السوق
من خلال مؤشر بولينجر يمكن تحديد اتجاهات السوق فإذا كانت الاسعار أعلى من المتوسط المتحرك البسيط فهذا يعني أن حركة السوق باتجاه صاعد وإذا كانت الأسعار أسفل المتوسط المتحرك البسيط فهذا يعني أن السوق يتحرك باتجاه هابط.
يستفيد المتداولين من معرفة اتجاه السوق في تحديد خطة التداول وهل سيتم فتح مراكز بيع أو شراء.
احتمالية حدوث انعكاسات
يساعد المؤشر في تحديد احتمالية حدوث انعكاسات في اتجاه السوق، فإذا تجاوزت الأسعار الخط العلوي فهذا يعني الوصول إلى التشبع الشرائي واحتمال حدوث انعكاس هابط للأسعار.
أما في حال تجاوزت الأسعار الخط السفلي فهذا يعني الوصول إلى تشبع البيع واحتمال انعكاس صاعد للأسعار.
ما هي استراتيجيات مؤشر بولينجر باندز؟
يمكن اتباع عدة أساليب للاستفادة من مؤشر بولينجر واتخاذ القرارات المالية السليمة وأبرزها ما يلي:
- النمط W ( القاع المزدوج ) Double Bottom: هذا النمط يدل على انعكاس الاتجاه من هابط إلى صاعد وغالباً يظهر بعد اتجاه هبوطي قوي حيث يتشكل قاعين لهما تقريباً نفس المستوى السعري بشكل يشابه حرف w , يتشكل القاع الأول بعد انخفاض السعر إلى مستوى معين ثم يعاود الارتفاع قليلاً ثم يتشكل القاع الثاني عندما ينخفض السعر مرة أخرى بمستوى قريب من القاع الأول وهذا يدل على اختبار مستوى الدعم وبعد ذلك يحدث ارتفاع في السعر ويخترق مستوى المقاومة، ويتم الدخول في الصفقة بعد اختراق مستوى المقاومة.
- استراتيجية ضغط مؤشر بولينجر باندز Bollinger Squeeze: تعتمد هذه الاستراتيجية على تحديد فترة انخفاض تقلبات الأسعار والتي يكون بعدها غالباً حركة سعرية قوية، وفي هذه الحالة يتقارب الخط العلوي والسفلي وهذا يعني ضغط السوق واحتمال حدوث اختراق سعري بعد فترة قصيرة ومن الأفضل استخدام مؤشرات أخرى مثل مؤشر القوة النسبية ومؤشر MACD مع مؤشر بولينجر للتأكد من الاتجاه.
- النمط M ( قمة مزدوجة ): في هذه الحالة يحدث انعكاس الاتجاه من صاعد إلى هابط، فعندما يرتفع السعر إلى مستوى معين ثم ينخفض نتيجة حدوث ضغط بيع تتشكل القمة الأولى ثم يرتفع مرة ثانية إلى نفس المستوى السعري الأول ويواجه مقاومة ولا يستطيع اختراقها فينخفض السعر مرة أخرى وتتشكل القمة الثانية ثم بعد القمتين يكسر السعر مستوى الدعم وينخفض وعند ذلك يمكن الدخول في الصفقة بعد اختراق مستوى الدعم.
- استراتيجية العودة إلى النطاق المتوسط: يفترض في هذه الاستراتيجية أن الأسعار تتحرك داخل النطاقات وتعود إلى النطاق المتوسط، وعندما تصل الأسعار إلى الخط المتوسط هنا يمكن الشراء للحصول على أرباح عند وصول الأسعار إلى نقاط أعلى والخروج من السوق.
ما هي نصائح استخدام Bollinger Bands؟
هناك عدة نصائح وتوصيات يجب الالتزام بها لاتخاذ قرارات مالية سليمة وأبرزها ما يلي:
- يجب استخدام المؤشر مع مؤشرات وأدوات تحليل فني أخرى للحصول على نتائج مؤكدة.
- يفضل الاعتماد على الإعدادات الافتراضية وخاصة للمبتدئين وفي حال تم تغييرها بناءً على أهداف المستثمر يجب زيادة أو تقليل الانحرافات المعيارية في حال زيادة أو إنقاص الأيام.
- فهم الخطوط التي يتكون منها المؤشر بشكل جيد فالخط العلوي يعبر عن مستوى المقاومة والسفلي مستوى الدعم وفهم تأثيرها على تقلبات الأسعار.
ختاماً
يوفر مؤشر بولينجر باند استراتيجيات فعالة وخدمات مميزة لقياس تقلبات السوق وتحديد أوقات الشراء والبيع المناسبة. ولكن كغيره من المؤشرات الفنية قد يعطي إشارات كاذبة في بعض ظروف التداول لذا يجب استخدامه مع مؤشرات فنية أخرى للوصول إلى قرارات مالية مدروسة.
