لنبدأ من النهاية ، أسعار الفائدة هي القوة الدافعة وراء الاقتصادات ونظامنا المالي العالمي ،يتم تحديد كل شيء في النظام المالي العالمي بناءً على أسعار الفائدة.
على سبيل المثال ، انفجرت سوق الأسهم في السنوات الأخيرة على الرغم من الانهيار الصغير الطفيف الناجم عن جائحة كوفيد -19 في الأساس ، يمكننا أن نجد العديد من التفسيرات لهذا الاتجاه ، ولكن السبب الأكثر منطقية هو… أسعار الفائدة المنخفضة حول العالم.
هناك الكثير من الأموال حول العالم والكثير من الأثرياء والشركات الخاصة ، إنهم لا يحتاجون فقط إلى ادخار أموالهم في مكان ما ولكن أيضًا الحصول على هذا الرقم السحري المسمى … العائد السنوي! ولا يخفى على أحد أن أكثر من أي عامل آخر – أسعار الفائدة تؤثر على العملات أيضًا.
مثل أي أصول مالية أخرى ، تتأثر قيمة العملات وأسعار صرف العملات الأجنبية إلى حد كبير بأسعار الفائدة.
لماذا تعتبر أسعار الفائدة مهمة في تداول الفوركس؟
حسنًا ، دعنا نبدأ بالنظريات – تخيل سيناريو حيث يمكنك الحصول على عائد سنوي قدره 3٪ باستخدام المدخرات القياسية لحساب شركة مصرفية مستقرة تقع في بلد متقدم ومستقر ، تبدو حالمة في أسواق اليوم ، أليس كذلك؟
وبالفعل ، إذا كان هذا هو الحال وستقدم البنوك التجارية أو الحكومات عائدًا سنويًا مرتفعًا إلى حد ما لمجرد إيداع الأموال في حساب التوفير ، فإن معظم الناس يفضلون استخدام هذا الخيار بدلاً من الاستثمار في أسواق الأسهم ، لماذا ؟
من الناحية النظرية ، في سوق الأوراق المالية أو أي نوع آخر من الاستثمار ، يمكنك أساسًا تحقيق عائد بنسبة 10٪ أو 20٪ أو حتى عائد أعلى ، لكن … يمكنك أيضًا أن تخسر أموالك.
بعد ذلك ، من الواضح أن معظم المستثمرين يفضلون المخاطرة المنخفضة والحصول على عائد سنوي آمن بدلاً من استثمار أموالهم في شكل من أشكال الاستثمار الذي ينطوي على مخاطر كبيرة.
على هذا النحو ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة في بلد معين يعني أن الأموال تتدفق إلى نظامها المالي وأن الطلب على العملة المحلية سيرتفع. ، الآن ، الأمر لم ينته بعد.
تخيل أن دولة أخرى رفعت معدلاتها إلى 3.5٪ بنفس المخاطر وبنفس الشروط ، إلى أين ستذهب هذه الاموال؟ هذا هو ، باختصار ، الآثار المترتبة على أسعار الفائدة في أسواق العملات الأجنبية والأسواق المالية.
مع أخذ ذلك في الاعتبار ، هناك عامل آخر يجب مراعاته في حالة أسعار الفائدة وتداول العملات الأجنبية ، هذه هي مخاطر البلد. على سبيل المثال ، يبلغ معدل الفائدة في الأرجنتين حاليًا 37٪ ولكن الاستثمار فيها يعتبر بلدًا محفوفًا بالمخاطر ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى وجود تضخم مرتفع بنسبة 51٪ وقد تخلفت عن سداد الديون 7 مرات منذ عام 1827.
وهذه ليست علامة جيدة ، لذلك ، عندما تنظر إلى أسعار الفائدة لتوقع تحركات الأسعار المستقبلية للعملات الأجنبية ، فمن الأفضل لك التركيز على العملات الرئيسية والثانوية فقط ، عادةً ما يكون لدى البلدان الأقل نموًا (العملات النادرة) معدلات فائدة عالية جدًا ، والتي ، في هذه الحالة ، ليست عاملاً حاسمًا لتحديد قوة أو ضعف اقتصاداتها.
الدورة الاقتصادية وأسعار الفائدة
من الضروري فهم كيفية عمل الدورة الاقتصادية ، كلما فهمت كيف تعمل الدورة الاقتصادية ، ستصبح مستثمرًا أفضل.
عادةً ما تكون لأسعار الفائدة طبيعة دورية ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالدورة الاقتصادية ، هذا يعني أنه عندما ينمو اقتصاد بلد ما ويزداد الضغط التضخمي نتيجة للنمو الاقتصادي ، فإن البنك المركزي المحلي سيزيد أسعار الفائدة من أجل إبطاء النشاط الاقتصادي وبالتالي منع التضخم ، كما أنه يعمل في الاتجاه الآخر عندما يتقلص النشاط الاقتصادي ويكون السوق في حالة ركود ، فإن البنوك المركزية ستخفض أسعار الفائدة لتقليل تكلفة الاقتراض وتشجيع الإقراض وتحفيز الاقتصاد.
في نهاية المقال نحب أن نوضح أن
كل الأشياء التي تم أخذها في الاعتبار ، تعتبر التغييرات في أسعار الفائدة أمرًا بالغ الأهمية لمتداولي الفوركس نظرًا لأن لها تأثيرًا كبيرًا على الأسواق المالية وأسعار العملات الأجنبي ،. ولأن أسعار البنوك المركزية مسعرة بالفعل في أسعار أزواج العملات ، يحاول المتداولون عادة توقع الخطوة التالية للبنوك المركزية ،بعبارة أخرى ، الأمر كله يتعلق بتوقعات أسعار الفائدة.
ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة لاقتصاد واحد إلى تقييم أعلى لعملته مقابل العملات الأجنبية الأخرى ، خاصة عند الأخذ في الاعتبار استراتيجية تداول العملات الأجنبية التي يستخدمها العديد من المستثمرين والمؤسسات المالية.
لذلك ، مهما كانت استراتيجية التداول التي ستستخدمها ، فإن اتباع تغييرات أسعار الفائدة وتوقعات أسعار الفائدة أمر حيوي لإجراء تحليل أساسي جيد.
